二月期货私募首尾相差近70% 凯泽一号43.52%夺冠
私募排排网3月12日讯 2月份期货私募收益排行榜发布，整体收益为3.40%，排名前十的产品收益均超18%，其中毛泽红管理的“凯泽一号”一骑绝尘以43.52%的收益高居榜首，排名第二的是赵英英管理的“文英基金”收益为27.29%，姜昆管理的“多策略多周期多品种趋势1号”紧随其后，以26.31%的收益位列第三名。表现最差的是卢宏峰管理的“凌波二号”收益为25.46%，首尾相差68.98%，可谓是冰火两重天。
期货私募2月整体收益3.4%
据私募排排网数据中心不完全统计，本月具有业绩记录的期货私募产品共计176只，整体收益为3.40%，实现正收益产品113只，占比64.2%。176只期货产品中，其中主观交易产品60只，平均收益为3.61%，12只产品出现亏损，占比26.67%。系统化交易产品100只，平均收益为3.51%，出现亏损产品有18只，占比18%。复合策略产品16只，平均收益为1.92%，占比12.5%。综合上述数据发现，系统化交易在期货私募中应用相对较广，收益更稳定。主观交易产品更容易博取高收益，但风险更大。
对此，私募排排网主编 陈伙铸(专栏) 表示，系统化交易和主观交易都只是一种表现形式，任何方式都是双刃剑。系统化也是人的逻辑，只是把它客观化了而已，可能能规避一些不好的东西，但规避不好的东西可能不一定就是好事情。
他举例说：“比如人的情绪，其实情绪影响不一定是坏事，当一个人做的很顺的时候，人的自信心往往会膨胀，然后就会加仓，收益和风险就会放大，这对盈利是一件好事情。但如果你是系统化去做，就不会受到这种情绪的影响，也就不会去疯狂加仓和追涨，可能这样你的业绩是会平稳一些，但也有可能因此会错过很多可以乘胜追击的机会。相对的，如果一个人状态不好的时候，主观交易会放大风险，系统化交易则可以客观的规避风险。”
前十名收益均超18% “凯泽一号”43.52%收益高居榜首
2月期货私募排名前十的产品收益均超过18%，系统化交易产品占多数。表现最好的是毛泽红管理的主观趋势产品“凯泽一号”，以43.52%的收益率高居榜首。“凯泽一号”今年以来短短的两个月其收益率高达81.09%，从去年5月份运作至今累计净值达3.296，实现了229.6%的收益。基金经理毛泽红2004年开始参与期货交易，2007年10月才开始稳定盈利，其中单个帐号最好成绩为半年时间收益率达2000%，在全国期货大赛中也获得过优胜奖。他的操作手法为短平快，顺势中喜欢追涨杀跌;只做一个方向，不抢反弹，只有在确定市场转势之后，才会换方向做单。
排名第二的是赵英英管理的产品“文英基金”收益为27.29%，该产品同样采用主观趋势策略，去年12月份运作至今累计净值1.316556。
另外一只主观趋势策略产品是 叶刚(专栏) 管理的“柒福2号”以24.73%的收益位列第六名。叶刚的交易策略，以经济学原理为基础，遵循类似于股票市场的价值投资理念，重视战略战术的逻辑推理，而几乎不关心技术图形和盘面指标。在2007年下半年豆油从 7000 元/吨涨至 14600 元/吨的战役中一战成名，神奇的将原始资金 5 万最高操作到 900 万，最终全身而退。2008 年初，携期货精英团队，创立深圳柒福投资有限公司。
姜昆管理的系统化趋势产品“多策略多周期多品种趋势1号”紧随其后，以26.31%的收益位列第三名。
另外5只排名前十的系统化策略产品包括 黄永 剑管理的“乐丁量化1号”、万为杰管理的“天和量化股指1号”、刘岩松管理的“鼎昌盛”、蒋昌颖管理的“普洱茶一号”和刘磊管理的“国泰君安-青骓衍生品高频一期”，依次以25.59%、25.08%、19.54%、19.52%和18.73%的收益位列第四、第五、第七、第八和第九名。
位列第十的是孔为民和吴中仪共同管理的复合策略产品“双隆量化基金1期”收益为18.07%。
二月份出现亏损的产品仅32只，占比18.18%，3只产品亏损超过20%，其中2只系统化交易策略产品，表现最差的是卢宏峰管理的系统化趋势产品“凌波二号”收益为-25.46%，首尾相差68.98%，可谓是冰火两重天。“凌波二号”从去年8月份运作至今累计亏损43.16%。
另外两只亏损超过20%的产品是系统化趋势产品“芝麻开门”和复合策略产品“新博鑫稳健策略1号”，分别亏损23.99%和21.07%。其中孙盛云管理的“新博鑫稳健策略1号”亏损的主要原因是是做反了纤维板、PTA期货。值得一提的是，该产品从去年4月份运作至今累计净值仅剩0.096092，亏损之大令人乍舌，笔者提醒，大家在投资期货私募，博取高收益的同时，切莫忘了期货私募的高风险同样存在。
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表：中国对冲基金管理期货策略2月份收益前十名 |
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序号 |
产品名称 |
投资顾问 |
基金经理 |
子策略 |
累计净值 |
成立时间 |
2月份收益（%） |
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1 |
凯泽一号 |
|
毛泽红 |
主观趋势 |
3.296009 |
2013-05-02 |
43.52 |
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2 |
文英基金 |
|
赵英英 |
主观趋势 |
1.316556 |
2013-12-25 |
27.29 |
|
3 |
多策略多周期多品种趋势1号 |
路克斯科技 |
姜昆 |
系统化趋势 |
1.62404 |
2013-07-09 |
26.31 |
|
4 |
乐丁量化1号 |
|
黄永剑 |
系统化趋势 |
1.323803 |
2014-01-02 |
25.59 |
|
5 |
天和量化股指1号 |
天和复兴 |
万为杰 |
系统化趋势 |
1.235289 |
2012-08-23 |
25.08 |
|
6 |
柒福2号 |
柒福投资 |
叶刚 |
主观趋势 |
1.670295 |
2011-08-01 |
24.73 |
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7 |
鼎昌盛 |
中鼎创富 |
刘岩松 |
系统化趋势 |
1.1306 |
2013-04-09 |
19.54 |
|
8 |
普洱茶一号 |
大树投资 |
蒋昌颖 |
系统化趋势 |
1.265776 |
2012-06-15 |
19.52 |
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9 |
国泰君安-青骓衍生品高频一期 |
青骓投资 |
刘磊 |
系统化高频 |
2.2881 |
2013-08-09 |
18.73 |
|
10 |
双隆量化基金1期 |
双隆投资 |
孔为民,吴中仪, |
管理期货复合策略 |
0.9917 |
2013-01-16 |
18.07 |
|
数据来源：私募排排网数据中心，截至2014年2月底 |
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