私募排排网(微信simuppw)6月19日讯 4月中国对冲基金八大策略产品收益前十排行榜发布。2017年5月A股进入调整模式，市场走势先抑后扬，出现冰火两重天的局面，私募行业再度承压，5月份八大策略产品全体沦陷，平均收益均为告负。
从整体业绩来看，截至5月底，纳入私募排排网统计排名的10684只中国对冲基金，近1月平均收益率为-1.225%，在同期沪深300指数上涨1.54%的情况下，跑输大盘。值得一提的是，今年以来八大策略私募基金均没有跑赢大盘指数。5月表现最佳的为债券策略产品，平均收益为-0.03%；表现最差的为事件驱动策略产品，5月创第三次股灾熔断以来单月最大跌幅，以-3.42%的平均收益在八大策略中排名垫底。
2017年5月股票策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近1月收益率(%) |
1 | 上元3号 | 上元资本 | 雷志强,杜晋钧 | 44.77 |
2 | 同元5号 | 同元汇金(北京)资本 | 季虎 | 42.27 |
3 | 喜马拉雅基金 | 美港投资 | 陈龙 | 39.27 |
4 | 悟空对冲量化五期 | 悟空投资 | 鲍际刚 | 37.05 |
5 | 否极泰 | 凌通盛泰 | 董宝珍 | 35.16 |
6 | 乐赢1号 | 永乐杰行资产 |
| 34.78 |
7 | 喜马拉雅长策 | 美港投资 | 陈龙 | 34.44 |
8 | 优波投资-长江基金 | 优波投资 | 陈龙 | 34.16 |
9 | 永乐财富 | 永乐杰行资产 | 乐凤杰 | 33.86 |
10 | 天马一期 | 天马时代 | 马列 | 33.35 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离5月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：5月A股市场出现明显分化，受金融强监管和去杠杆持续发力影响，各行业、主题涨少跌多，权重板块的抬升保护了沪指不出现大跌，但是私募基金整体偏爱的中小创股价却是屡创新低，导致最终股票策略产品整体收益虽然跑赢了同期中小板和创业板指数，却跑输同期沪深300指数的命运。
具体来看，截至5月底，纳入私募排排网统计排名的股票策略产品共计6243只，单月平均收益率为-1.76%，首尾业绩相差78.59%，正负收益基金的占比为3:7，仅32.93%的产品实现正收益；2056只实现正收益的基金中，仅有143只基金收益超10%；而4187只收益为负的基金中，跌幅超过10%的基金则高达350只。
高收益方面表现也不及上月，最高涨幅未超过50%，而上月最高涨幅超过100%。上元资本旗下产品“上元3号”以44.77%的月度收益获得冠军；同元汇金(北京)资本旗下产品“同元5号”以42.27%的收益获得亚军；美港投资旗下2只产品跻身前十，其中“喜马拉雅基金”以39.27%的收益获得季军，另一只产品位列第七名；永乐杰行资产旗下也有2只产品跻身前十，分别位列第六和第九名。
2017年5月管理期货策略(基金组)对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近1月收益率(%) |
1 | 大德一号基金 | 金辉投资 | 阮杰,安乐 | 75.74 |
2 | 悟源北斗一号 | 悟源资产 |
| 41.51 |
3 | 东华期货主动平衡1号 | 东华期货 | 花蕾芬 | 17.89 |
4 | 旭冕激进一号 | 旭冕投资 | 胡卿 | 16.03 |
5 | 云彩1号 | 朋锦仲阳 |
| 15.44 |
6 | 雅柏宝量化五号 | 雅柏宝 | 赵焯文 | 14.14 |
7 | 云南炼金术趋势1号 | 云南炼金术 | 吴加健 | 13.61 |
8 | 固利资产趋势策略CTA三期 | 固利资产 |
| 13.40 |
9 | 君林天润1号 | 君林投资 |
| 12.91 |
10 | 白银资管武神 | 白银资管 | 王德艮 | 12.18 |
2017年5月管理期货策略(规模大于100万的单账户组)对冲基金收益前十排行榜 |
1 | 韦航日内波段一号 | 韦航投资 |
| 96.29 |
2 | 阿土2号 |
| 陈永盛 | 44.54 |
3 | 新隆盛3号 | 新隆盛投资 | 陈明 | 34.45 |
4 | 欢乐学范 |
| 范磊 | 20.01 |
5 | 融葵资产 | 融葵投资 | 王春泉 | 18.55 |
6 | 熙然2号 | 熙然投资 |
| 16.47 |
7 | 巨牛进取一号 | 广东巨牛投资 | 梁明 | 15.39 |
8 | 厚润开元 |
| 杨文军 | 15.13 |
9 | 魔方宏元一期 | 无锡魔方宏元资产 | 夏民主 | 15.09 |
10 | 君庆有余 | 五岳河山 | 岳治东 | 14.79 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离5月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：5月商品市场依然维持下跌的趋势，尤其是黑色系、有色商品和原油价格持续下跌,一些品种价格甚至创下2015年下半年以来最大跌幅。从结果表现来看，CTA策略基金产品平均收益依然为负值，但在8大策略中排名相对靠前，其他策略的表现更不如人意。
基金组产品方面，截至5月底，纳入私募排排网统计排名的634只基金组管理期货策略产品5月平均收益为-0.3%，两极相差114.2%。其中310只产品获得正收益，占比为48.90%；高收益方面涨幅超10%的产品仅11只，但最高收益达到75.74%；负收益产品方面，亏损幅度超过10%的产品达到20只，最大亏损高达38.46%。金辉投资旗下的“大德一号基金”凭借75.74%的月度收益获得冠军，悟源资产旗下的“悟源北斗一号”和东华期货旗下的“东华期货主动平衡1号”分别凭借41.51%和17.89%的月度收益获得亚军和季军。
单账户产品方面，截至5月底，纳入私募排排网统计排名的207只单账户管理策略产品单月平均收益为-2.64%，两极相差163.73%；其中98只产品获得正收益，占比为47.34%；“韦航日内波段一号”凭借96.29%的月度收益强势夺冠，“阿土2号”和“新隆盛3号”则凭借44.54%和34.45%的收益分获亚军和季军。
2017年5月事件驱动策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近1月收益率(%) |
1 | 竣弘财富2号 | 竣弘投资 | 詹学斯 | 9.48 |
2 | 北京汇银鲁盈 | 中投昆泰 | 于东凯 | 8.03 |
3 | 和熙并购5号 | 和熙投资 | 康伟 | 7.96 |
4 | 渤海信托-埃斯顿定增1号 |
|
| 7.48 |
5 | 国民信托-立讯精密定增1号 |
|
| 7.02 |
6 | 兴证资管鑫成55号 |
|
| 6.04 |
7 | 国泰君安君享天健如意 | 国泰君安资产 |
| 6.01 |
8 | 东方价值基金二号 | 基岩资产 | 赫旭 | 5.99 |
9 | 兴证资管鑫成57号 |
|
| 5.96 |
10 | 韬韫定增10号 | 韬韫投资 |
| 4.74 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离5月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：2017年以来，事件驱动策略产品的发行数量出现了明显的下滑趋势。2月颁布的“再融资新规”余威还在，5月中旬证监会再发“减持新规”，对定增产品再次当头一棒，整个行业雪上加霜。
截至5月底，纳入私募排排网统计排名的事件驱动策略产品共计333只，单月均收益率为-3.42%，再创今年以来单月最大跌幅，垫底八大策略；其中仅79只产品获得正收益，占比23.72%，这意味着将近八成产品亏损，再次创下今年以来新低。
高收益产品方面也是惨不忍睹，月度涨幅最高未能超过10%。“竣弘财富2号”凭借9.48%的收益获得冠军；“北京汇银鲁盈”和“和熙并购5号”则分别凭借8.03%和7.96%的单月收益获得亚军和季军。
2017年5月相对价值策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近1月收益率(%) |
1 | 领新固收3号 | 领新投资 | 刘东明 | 17.96 |
2 | 弘石量化1号 | 弘石基金 | 罗志勇 | 6.68 |
3 | 东方点睛3号 | 东方点石 | 吴家麒 | 6.52 |
4 | 淘利趋势套利12号 | 淘利资产 |
| 5.86 |
5 | 永安科技5号 | 永安科技 | 孙超 | 5.68 |
6 | 银极稳健 | 银极资产 |
| 5.20 |
7 | 财达智汇量化对冲 | 财达证券 |
| 4.13 |
8 | 翔云精细量化4号 | 翔云资产 |
| 4.09 |
9 | 冠军侯2号 | 杭州塞帕思 |
| 4.03 |
10 | 嘉理嘉翼进取3X | 嘉理资产 | 李君杰 | 3.54 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离5月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：今年以来，上证综指日振幅维持窄幅震荡，风格分化明显，市场中性策略创造超额收益的能力也相应收窄，对冲成本依然较高，市场赚钱效应低迷之下，相对价值策略依然难有作为。
截至5月底，纳入私募排排网统计排名的相对价值策略产品共计477只，单月平均收益率为-0.92%，整体业绩延续下滑势头；其中153只产品获得正收益，占比32.08%，相比上月出现较大回落。
从业绩榜单上看，领新投资旗下的“领新固收3号”以17.96%收益获得冠军，排名第二和第三的分别是“弘石量化1号”和“东方点睛3号”，5月份收益率分别为6.68%和6.52%。
2017年5月复合策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近1月收益率(%) |
1 | 派拉多克斯 | 领望投资 |
| 30.12 |
2 | 弘茗套利稳健6号基金 | 弘茗资产 | 林娜 | 20.67 |
3 | 恒丰一号 | 私享基金 | 李学通 | 18.27 |
4 | 东华期货主动平衡3号 | 东华期货 | 花蕾芬 | 18.11 |
5 | 天迪久盈5号 | 天迪资产 |
| 16.13 |
6 | 沣盈金砖三期 | 沣盈资产 | 方彬 | 15.35 |
7 | 招金恒强一号 |
|
| 13.84 |
8 | 信易安清阳一号 | 信易安 | 喻旸 | 13.38 |
9 | 中玄资产一号 | 中玄资产 | 王长桥 | 12.58 |
10 | 远澜银杉 | 远澜信息 | 王凯 | 10.94 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离5月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：5月各主要市场均表现不佳，在A股市场以及商品期货赚钱效应不足的情况下,复合策略表现并不出色,未能延续前几月的上涨势头。
截至5月底，纳入私募排排网统计排名的1478只复合策略产品单月平均收益率为-0.9%，继上月平均收益回落后继续下滑；其中577只产品获得正收益，占比39.04%，不足4成。
高收益产品方面下滑严重，涨幅超过10%的产品仅12只，最高收益则超过30%，由领望投资旗下的“派拉多克斯”贡献，凭借30.12%的涨幅获得冠军；弘茗资产旗下的“弘茗套利稳健6号基金”以20.67%的收益获得亚军；私享基金旗下的“恒丰一号”则以18.27%的收益获得季军。
2017年5月组合策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近1月收益率(%) |
1 | 同亨爱弗FOF一期 | 同亨投资 | 庄成锴 | 14.59 |
2 | 小牛FOF精选 | 希瓦资产 | 梁宏 | 14.12 |
3 | 前海旗隆金融工程1期 | 旗隆基金 | 代雪峰 | 8.51 |
4 | 极元智裕私募精选3号 | 极元智裕 |
| 6.32 |
5 | 东方行业优选 | 东方马拉松 | 钟兆民 | 5.64 |
6 | 西南金鼎7号 | 西南期货 |
| 5.52 |
7 | 卓凯一号1期 | 卓凯投资 |
| 4.97 |
8 | 恒宇天泽黄河三十二号定增FOF | 恒宇天泽投资 |
| 4.40 |
9 | 粤财信托-融智潮商组合宝1期 | 排排网投资 | 李春瑜 | 4.17 |
10 | 稳博顽石系列混合 | 稳博投资 |
| 3.89 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离5月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：5月A股行情风格继续分化，大盘股和中小板创业板的表现呈现冰火两重天的态势。在市场下行，八大策略表现均不佳的情况下，组合基金平滑风险的优势在逐步凸显，业绩变动相比其他策略也相对较小。
从5月份的收益来看，截至5月底，纳入私募排排网统计排名的组合策略产品共计420只，单月平均收益为-0.9%，在八大策略私募基金中处于中等水平；其中162只产品获得正收益，占比38.57%，不足四成，相比上月有所下降。
高收益产品方面，同亨投资旗下的“同亨爱弗FOF一期”凭借14.59%的涨幅获得冠军；希瓦资产旗下“小牛FOF精选”凭借14.12%的涨幅获得亚军；旗隆基金旗下的“前海旗隆金融工程1期”则凭借8.51%的涨幅季军。排排网投资旗下的“粤财信托-融智潮商组合宝1期”表现不俗，凭借4.17%的月度涨幅位列第九名。
2017年5月债券策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近1月收益率(%) |
1 | 长城金债180稳盈1号 | 长城证券 |
| 4.71 |
2 | 瑞盛3号(年系列) |
|
| 4.48 |
3 | 长城金债90稳盈3号 |
|
| 4.18 |
4 | 宁聚高收益债券 | 宁波宁聚 | 谢叶强,葛鹏 | 3.55 |
5 | 青原固收2号 | 青原信投 | 郝朝旭 | 3.45 |
6 | 茂典1号 | 茂典资产 | 梅东亚 | 3.16 |
7 | 齐鲁赤月1号 | 齐鲁资管 | 黄文卿 | 3.15 |
8 | 长城金债90稳盈2号 |
|
| 2.67 |
9 | 水星高收益债券3号 | 易禾水星 | 陈卓 | 2.57 |
10 | 广发赢家2号 |
|
| 2.55 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离5月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：5月份债券市场先抑后扬，在连续三周下行后，走出了一小波修复性行情，但整体而言仍是下挫状态，带累债券策略私募基金收益率小幅下跌。
截至5月底，纳入私募排排网统计排名的债券策略产品共计763只，单月平均收益率为-0.03%，今年来首次未能录得正收益，但当月收益表现在八大策略中仍然占据首位；其中504只产品获得正收益，占比66.06%。
高收益产品方面，“长城金债180稳盈1号”以4.71%的收益夺得冠军，“瑞盛3号(年系列)”和“长城金债90稳盈3号”分别以4.48%和4.18%的收益紧随其后获得亚军和季军。
2017年5月宏观策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 近1月收益率(%) |
1 | 天谷宏观策略一号 | 天谷资产 | 陈同辉 | 11.06 |
2 | 私募工场秃鹫一期 | 斯诺波投资 | 王代新 | 8.20 |
3 | 砥俊瑞安1号 | 砥俊资产 |
| 7.81 |
4 | 泊通3号 | 泊通投资 | 卢洋 | 5.46 |
5 | 融智新锐7期 | 柒福投资 | 叶刚 | 5.36 |
6 | 柒福弘晖一期 | 柒福投资 | 叶刚 | 4.26 |
7 | 易则全球宏观私募投资基金 | 易则投资 | 高联军 | 3.99 |
8 | 万利富达共赢 | 万利富达投资 | 胡伟涛,叶红,吴军 | 3.65 |
9 | 泊通泊远1号 | 泊通投资 | 卢洋 | 3.61 |
10 | 泊通新价值1号 | 泊通投资 | 卢洋 | 3.60 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离5月底最近一天公布的净值参与排名 |
私募排排网点评：进入5月，海外市场经济情况总体稳健，宏观策略表现也差强人意，在八大策略中排名居中。截至5月底，纳入私募排排网统计排名的宏观策略产品共计129只，单月的平均收益率为-0.99%；其中63只产品获得正收益，占比48.84%，将近5成。
高收益产品方面则表现惨淡，涨幅超过10%的产品仅有1只；负收益方面跌幅则进一步扩大，跌幅超过10%的产品达到10只，最大跌幅为-16.31%。
从前十榜单上看，收益排名前三的产品分别为天谷资产旗下的“天谷宏观策略一号”、斯诺波投资的“私募工场秃鹫一期”和砥俊资产的“砥俊瑞安1号”，收益率分别为11.06%、8.20%和7.81%；排名前十的产品中，泊通投资有3只产品入围，柒福投资有2只产品入围，两家机构占据5席成为5月份最大赢家。
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示！因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的，由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议，相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库，并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点，我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断，对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证，亦不承担任何形式的责任。
版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网，同时载明内容域名出处