2018年 3 月 15
日-17日，由私募排排网、深圳市私募基金协会、平安银行、平安证券、深圳市创新投资集团有限公司、前海母基金、永安期货、华泰期货、品今资管、云溪基金、西安灞柳基金小镇联袂主办的
“第十二届中国(深圳)私募基金高峰论坛”在五洲宾馆隆重举行。同时发布私募界年度最高荣誉之“2017年度最值得信赖私募基金管理人”和“2017年度最具潜力私募基金管理人”两大奖项。
本届高峰论坛以“中国私募基金新时代·新使命·新征程”为主题，集结诸多国内各类顶尖资产管理机构掌门人及业内知名大咖、资深研究人士共赴盛宴!
排排君注意到，生物医药领域的投资热度不减，医药股成为私募大佬们普遍关注的板块。过去看医药的指数是下跌的，甚至有很大一部分股票跌了60%到70%，甚至是70%以上，就是因为过去的位置太高了，或者是人为的炒高了，是该跌，而现在这个位置是合理的价值。
甚至有私募高呼未来投资标的只有一个，就是医药!并称现在不买医药股，20年之后要剁胳膊剁腿!
“民间股神”林园：需求才是硬道理，未来的投资标的只有医药股!
林园是A股最早的一批投资者和私募之一。据媒体报道，林园1989年以8000元进入股市，到2006年底持有股票市值高达20亿元，是2006年那波牛市冒出来的“民间股神”之一。作为曾经的老牌价值型私募，林园过去曾以投资茅台等价值股闻名。
在第十二届私募基金高峰论坛上，林园投资斩获“2017年度最值得信赖私募基金管理人(股票策略)”奖项。林园认为，现在这个点位股市正处于熊市转牛市的阶段，接下来是牛市，这也是他过去十年没有公开发行过产品，在这个节点发行产品的原因。林园还认为未来投资的标的只有一种，那就是医药，而且只打算投高血压、心脏病，糖尿病。
为什么不投大病，只买高血压、心脏病，糖尿病这三种病?林园表示自己是1963年出生的，今年50多岁，这一代人在中国大约有4亿数量，这4亿人未来40-50年肯定是要死的，那么就赚这4亿人的钱，别的不考虑。林园的目标是未来20年只投这三个病，撇开大势都不管，只管这4亿人的死。
“世界500强中医药公司占了40%以上，美国人均医药消费占GDP的17%，中国的占百分之六点几。再看大公司，中国最大的公司和人家还相差几十倍。我核算现在中国的医药和国外同期相比，都相差一百倍以上。所以在未来20年，只赚这100倍就够了。”
林园还表示，自己在过去五年时间做了一百家国内三甲医院的调研，大内科病在过去三年没有一家是低于100%增幅的。
另外，林园1994年就在全世界各地做投资，当时就发现医药股中的这三种病都是成瘾的。全世界成瘾性的商品，过去一百年平均的PE大概是在37倍。再看看今天A股医药股的估值，还没有这么多。所以现在放心大胆的赶紧投，现在就是建仓的时候，就是买入的时候。现在不买，20年之后要剁胳膊剁腿，他认为这种确定性是100%的。
“最懂医药的基金经理”云溪基金阳勇：医药行业既是消费股又是科技股医药
阳勇是当之无愧的大黑马，旗下基金在2017年获得翻番的业绩，云溪基金也成为2017股票策略的冠军。
在第十二届私募基金高峰论坛上，云溪基金斩获“2017年度最具潜力私募基金管理人(股票策略)”奖项。阳勇分享了自己的投资方向，也就是消费、医药跟科技股，医药股赫然在列。
阳勇认为在消费和医药方面，美国目前来说已经基本发展到了瓶颈期，中国的GDP人均消费都是比较低的，所以未来的一二十年消费和医药依然保持强劲的增长。
但并不是每个消费和医药的股票都是好股票，阳勇选择高毛利、高利润、净资产收益率高的股票进行买卖。
阳勇表示投资“吃酒”、“喝药”主要的逻辑是抗通胀，并以恒瑞医药举例说明。另外，消费、医疗整个行业不受经济的影响，尤其是医药行业，这些股票的特点是不断创新高。尤其是这波大盘下跌，白马股中恒瑞医药最先创出新高，就是因为这是中国最典型的钻石型股票。
阳勇是是中国药科大学药剂学毕业，在深圳市医药公司从事八年的药品销售，对医药行业情有独钟。研究了一下中国人均GDP、总人口等各方面，中国的医药行业和美国的医药行业确实相差非常远。另外医药行业主要受到老龄化和新药审批频率的利好，同时医药整个行业受到品牌垄断、资源垄断、专利技术垄断的保护，所以一些龙头公司毛利率非常高，毛利高，净利才会高，才有可能成为一大牛股。所以医药行业既是一个消费股又是一个科技股，以恒瑞为例，业绩不断的增长，估值不断提高，它就是跌不下来，为什么?因为他的估值在发展中不断消化。
老牌私募星石投资刘可：重点看好医药生物板块，三大细分子行业将受益
星石投资成立于2007年，是中国第一批阳光私募基金公司，也是中国证券投资基金业协会首批特别会员。星石投资专注于A股，其投资管理实行“投资决策委员会领导下的多基金经理负责制”，每只基金由多名基金经理进行投资决策，执行“复制投资策略”，即股票多头策略基金采用同一投资策略进行投资。
在第十二届私募基金高峰论坛上，星石投资斩获“2017年度最值得信赖私募基金管理人(股票策略)”奖项。在“资产配置多元时代，把握全球投资机遇”的圆桌论坛上，星石投资助理总经理、首席策略师刘可认为A股行情将分两阶段走，重点看好两大板块，其中之一就是医药生物。
刘可认为医药生物在中国具有广阔需求基础、政策刺激基础，还有科技向国际先进靠近的基础。
在大的范围下，哪些细分的医药子行业会更看好?刘可表示，最先受益的可能是中国特别有制药能力、已经向国际靠拢的仿制药的企业，或者是生产药的原材料的企业。第二个部分是确实经过这么多年的积累，中国国内的创新药企业，因为他的技术在中国是最领先的。第三个方面，有品牌的医药连锁企业，可能网络会比较有价值，他从批发商到零售商，会有很强的扩展性，会渐次受益。
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