首届国际潮商投资基金发展论坛
10月24日，由私募排排网、深圳市潮汕商会、深圳市私募基金协会联合主办的“首届国际潮商投资基金发展论坛”在深圳大中华希尔顿酒店盛大召开。各嘉宾以“复杂经济形势下，潮商投资面临的新机遇和新挑战”为主题，在会长圆桌论坛上展开了精彩讨论。
以下为精彩发言纪要：
主持人：作为潮商的前辈，听说您还有行军打仗的经验，也有经商的经验，所以对很多的后来者，您有什么建议和投资上的看法?请分享一下。
黄育宏：讲投资，在座的特别是创投老总以及各位基金精英，你们都是专业人才，有经验。我是来向大家学习的。
讲人生，我的岁数大一点，经历多一点，体会就多一些。讲经济，我只是一些粗浅的看法。对人生来说，不管什么阶段，你都要淡定的面对。另外是需要坚持，在当前的经济形势下，大家都有很多看法，困难已经摆在面前，回避不了。想多赢得一些发展时机和机遇，我们就努力去面对，也没有太大惊小怪的事情。
(深圳市潮汕商会驻会会长黄育宏)
倪潮锋：贸易战这个事情，刚才创新投的老总说了，有一点内忧外患。前段时间从数字来说，对中国的GDP影响只有零点几，也不是很大。我的观点是，美国的贸易战不单单是针对中国，而是针对全球，我们也不要太悲观。中国出口也不仅仅是美国，还有日本、韩国、德国等其他国家，我对企业的建议还是要积极的应对，使自己企业的产品和资本进行有效结合，加大国际贸易方面的产品提升，以及品牌推广，来应对这一次贸易战的危机。当然，这对企业是一个好事儿，让企业知道社会责任和价值观的冲突，明白你做这个企业的社会责任，你的产品往社会推的时候，不要跟社会价值产生冲突。这就是我的观点。
卓炳华：大家好。很荣幸，我也是过来提升自己的。现在整个经济形势非常不乐观，传统文化中提出了“五福”里面的“善终”，一个人最好的就是做到善终，当官的可以善终，做企业也希望是善终。一个企业的创业初期非常不容易，能够坚持到最后，能够做一辈子，并且能够做百年企业，传承下去，这是一个企业，特别是潮汕的企业家面对的一个话题。你要想打造百年基业，能够传承下去，怎么做到善始善终是非常重要的事情。
许佩珊：我是巾帼潮商会的执行副主席，很高兴参与这个论坛。主持人讲的全球20年资产配置，现在也是要怎么样把募资市场化、投资专业化、服务个性化、退出专业化。目前我们正在实现跨界合作，这个合作机制背后的运营就是私募，如何体现?我们在场的来自地产行业的融金集团，来自老北京的红木家具厂，这两种产业在巾帼潮商会里面怎么合作?就以地产资金，其他可以跟投，专业的事情交给专业人做，整个运作还是要靠专业的私募行业来做领投。在资产实现全球配置方面，我的建议是巾帼潮商还有广大的潮商走出去，关注中国，面向全球。我们在做资产配置的同期，给个人企业家打造的是家族信托，在个人企业走出中国的前提下，我们是鼓励的，除了在美国挂牌，又可以回归大陆，回归中国A股，也可以在香港，也可以在新加坡，甚至在澳洲，市场在哪里，巾帼潮商或者是大潮商的嗅觉在哪里，敏锐度就在哪里，这是我的一点点分享。
主持人：多年经商的经验中，有没有哪一次危机印象最深刻的?最终是怎么走过去的?
黄育宏：人生要想到这一辈子要怎么过，就是要笑到最后。做企业，你的脑子里始终把握住风险这根弦，作为国家，他也要守住一个底线，就是金融底线，你不能发生系统性的金融风险。你对自己的企业来说，你也不能发生系统性的风险。你的杠杆过大了，负债率过高，风险一来，你一直想追求大，我想做行业老大，我想超过你，最后你自己在路上都走不到底。现在中国的企业存活率只有几年时间，三五年时间企业就没了。
倪潮锋：两年前我是揭阳商会经济发展委员会的主席，创会的时候我们就加入了这个商会组织。潮商会也成立了一个经济发展委员会，一直对宏观经济，对市场发展变化做了提前预防。我认为应对贸易战首先是要解决信任机制，因为潮商还是抱团的，如何在经济不好的时候，所有的企业家，所有的老板透过不同的行业，抱团在一起，共同取暖，就不能老是单打独斗。打个比方，你有10亿，你自己要干10个行业，不如10个人合起来增加自己的竞争力。企业要应对这个危机，还是要把纵向做好，不要把横向搞得太宽。因为很多东西简单来说，只要做好你的主业，不要把副业都加到里面。这就是我的想法。
(深圳市揭阳商会常务副会长/经济发展委员会主席倪潮锋)
卓炳华：提倡善始善终，企业还是要踏踏实实的做好自己的行业，只要快半步。邓小平老领导提出来的摸着石头过河，也是一步一个脚印的往前走，不要冒太大的风险，因为一切来之不易，特别是在危机的情况下，应该提升企业自身的软实力更重要，加强自己的能力，做好自己的行业，专业投资，专业做自己的行业，这才是比较好的方向。提升的内容也有很多，包括创新。在目前的情况下，首先让企业做好研发，把握未来的发展趋势。其次是文化建设，企业文化、团队运作;第三是公司制度、设计、创新，这些方面是非常重要的。
许佩珊：巾帼潮商会在大金融、大健康、大文化、大数据四个板块的落地推进中，每个项目都有投决委，都有专业人士引领，地产、金融、美业、服装业，由行业专业引领。我更想分享一个在一经济危机中的小故事。
(深圳市巾帼潮商商会执行副主席许佩珊)
97年，那年我儿子出生了。我要提一个观点，人生辉煌，按照现在的技术也许可以活到120岁，在现在的年代，在座的很多是80、90后，当然还有各位大咖们，我们更想向黄会长取经。我97年跟我先生确定生小孩之前我们做了一个规划，潮州人是以孝为先的，先给父母设立了一个健康基金，儿子设立了教育基金，再给他未来的创业设立了创业基金，我们把这三个基金全部都放在家族信托里面，按照两位再有创富能力的情况下，每年按比例放到家族信托。很荣幸，我儿子在这个基金的鼓励下，给他设定的条件是靠近全球前一百名的学校，这个教育基金就会启动，自动支付7年甚至是9年到博士的费用。如果考不上，没关系，教育基金一样可以给你，但是在就业以后，不好意思，按照这9年的加权平均利息和成本、本金也要还到你的教育基金中来。因为这个基金不是给你的，是给家族的，给你的未来的。潮州人讲究的是传承，在座的黄会长、倪会长和卓会长都有这样的经验，小朋友的成长是我们最关注的，潮州人的这一辈子是靠父母打拼，我们去传承，更想的是小孩子发扬光大，让潮族这个血统能够永远在世界上立于独特的地位。儿子考上纽约大学，现在在修心理和注册经济学两个学科，他的九年是完成整个博士课程。我们也很欣慰，在这个规划中，我们又给他安排了他的创业基金，创业基金只给了一百万美金，他的基金如果有好的项目，可以分投，风格5万、10万、20万，父母、家族，整个我们两个家族都可以做跟投。
这里就回到了投决委，就像管理企业一样，都必须是民主集中制，以专业为引领。再扩大一点，比如说商会里面现在在做的具体事情，好的地产项目由地产行业，在设立基金投资的前提，就是由地产专家做主投人。
我还是比较幸运的，一路走来，35岁就退休了。这也是跟人生规划有关系，35岁后主要是把家放在第一位，把商会的责任放在第一位。在这个过程中，我是看到很多企业有这种挫败，碰到危机。在这种情况下，我们更希望大家把困难讲出来，通过社团的平台，通过组织的力量帮他渡过难关。
卓炳华：我是学会计的，一直在做会计税务工作，比较谨慎。我是97年来的，21年了，也有碰到一些困惑，当时也是投资理财疯狂的时候投了一笔资金，以投资公司作为理财，利息也非常低。都是朋友嘛，不仅自己的资金投进去，而且很多朋友资金、亲戚资金也投了进去。后来投资公司出现了问题，自己也是有点小伤。因为资金也不多。回到原来的问题，做企业一定要争取善始善终，在自己力所能及的事情上做一些投资的项目，不要投资太过度。特别是在家庭财产和公司财产方面，尽可能做一个划分，万一公司投资失败了，起码家庭生活有保障，不要全部砸进去，万一没了，东山再起也非常困难。我是97年毕业的，原来的机会还更多，现在深圳的房价涨得这么高，重新再起来是很困难的。潮汕人从基础的行业里打拼起来非常不容易，希望大家能够在严冬来临的时刻抱团取暖，一步一个脚印，慢慢走。
(深圳市潮汕商会工贸物流协会常务副会长卓炳华)
倪潮锋：我是比较自恋的。分享一下我个人不成熟的故事，我92年就开始投资，我的家族企业，89年跟马化腾都是进深大读书，一直对家族企业投资，在商会，只要有投资的，我都经常向他们请教学习。这几年基本上也投资，当然市场有波动，我认为是暂时的。因为我们投一级和二级，二级比较少，一级基本上都是一些战略投资。今年春节后我们跟深大的校长和投资人组成了十来个杰出校友去向史玉柱请教一些投资心得。中国人，特别是潮商商会，个个都认为他是投资很厉害的，所以我一直跟朋友、同学，告诉他学有先后，术有专攻，找房地产的怎么投股权呢?所以我老是跟他们讲很简单的道理，二级市场的去找专家，一二三四名，第一名的就投，比如说有一百万就投10万进去，第二名的就投20万，第三名就投30万，第四名就投40万，按照这样的比例。
因为中国投资界走在第一名的，基本上都是风险系数比较高的，因为投资肯定要求稳。股权投资，一级市场，PE，我都是领投的，前四名，按照这样的比例。深大几个很杰出的校友，我说你拿三五百万自己炒股票，天天醒来很早就要找国际行情，看美国股市，各种研究，给我讲得头头是道，我说我没有时间听这些。你就按照这个比例投，基本上听到的综合收入都是20%多。特别是未来三五年的这种经济状况下，必须给专业团队做，不要老是想头了20%的就心疼了，你自己哪有那么多时间研究?
行业方面，我们最喜欢的是空气污染处理，包括最近我们也关注区块链，区块链我们还是比较谨慎的，未来人类需要的、必不可少的，对环境的，对医疗、大健康的，AR，人工智能，大数据，云计算，这些新的东西，什么传统的制造业都不投了。我们比较看好十年的大环保，水处理，污染处理，空气的污染处理。每个投资人的风险偏好不一样，你刚才讲的是为什么第一名只投10%?因为风险偏好不同，第一名的肯定是风险偏好比较大。创新投未来要投的行业，基本上是我们心宜的行业。
黄育宏：经商我也有挫折的教训。我曾经在省里的另外一个市，大概是97、98年的时候跟我的朋友一起投资那个时候我们防范的心理也不够高。人家一栋土建的大厦，给我51%的股权，整栋大厦就合作，后面的全部是我投。当时的1500万全部打过去了，人家就不见了。最后我去看守所看他，我说算了，我也不起诉你，我们和解吧。你不是还有49%的股权吗?你的股份就给我，你出局吧。他说好，我就去写合同，再去看他，让他签字的时候。他说我跟我的律师商量过了，咱们这个是经济纠纷，你投资就有风险，而且你这里也不是在深圳，你官司是打不赢我的，我说你这完全是挑衅。我就不信这个邪，大概是花了两三年的时间，最后我说一定要把这个官司打到底，最后我还是胜诉了。最后判了他7年。
从这个事情我就有了深刻教训，好朋友也好，不要将感情带进生意。
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主持人：现在的经济环境比较复杂，你们看整个视野中有没有一些方向?可以是行业，比如说不同的市场，有没有一些方向是现在唯一可以投的?
黄育宏：还是四个字——理性投资。做好你自己熟悉的行业，这是最主要的。针对目前的形势，还不是乐观到我们80年代初期，或者是改革开放初期那样，那时候投什么赚什么。这时候就像上战场打仗，不要快到山顶了，快要抢占制高点了，但是手中的子弹没有了。所以把自己的杠杆率掌握好，这是前提。在这个基础上，还是集中兵力打歼灭战，找准你熟悉的行业去做，你不要听到别人赚钱了就冲进去，也许人家可以赚钱你就赚不到。
倪潮锋：我还是比较认可黄会长的投资建议。我自己认为投资不要跟趋势作对，如果你能力很强，每个人都自以为自己的能力很强，都想跟这个趋势作对的话，还是要尽量避开。作为一个投资人，还是要顺势而为，如果经济很不好的话，就像黄会长说的，就不要加杠杆了，或者是适当的谨慎一点，精挑细选，里面可能还有一些好的细分行业。但是不要天天往前冲，万一刀子都来了，你用手接刀，肯定是要流血的。
卓炳华：我也赞同黄会长和倪会长的观点，顺势而为，谨慎投资。刚好炼好内功，做好自己，把自己做起来，提升自身的软实力，一步一个脚印，特别是形势不好的时候更应该谨慎，储蓄能量，到一定程度看看形势好了，我们再投，再发展。
许佩珊：危中找机，化危为机，这也要靠在座的专业人士的专业引领，其实还是有机会的。巾帼潮商会在面对国际形势这么危险的情况下，我们还是更愿意立足大湾区，扎根深圳，面向全球，我们正在做一个项目，也跟在座的金昂生，跟着深圳市政府新型智慧城市的管理，我们从建筑、各大产业都跟着政府的大形势走，发一个基金，把深圳做好，立足深圳，面向全球。
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