今年前7个月,定增融资规模占全部A股主要再融资方式募资总额的比重已断崖式下跌至历史最低点——52%,定增活力尚需激发,再融资功能有待提升。炎炎七月定增发行却凉意十足,仅发行7个项目,环比减少11个,合计募资36.5亿元,仅为上半年月均募资550亿元的6.65%。前7月累计发行定增115个、合计募资3372亿元,同比分别下滑33.5%、40%,均为2015年以来同期最低。
在此背景下,据私募排排网不完全统计,今年以来总共有94只成立时间满7个月的事件驱动策略产品纳入排名统计,平均收益17.59%,首尾收益相差155.39%。2019年1-7月共有79.79%的事件驱动策略产品赚钱。负收益方面,19只产品亏损,最大亏损为-36.79%。
前三甲收益超35%,恒天中岩夺冠
具体看2019年1-7月事件驱动策略排行榜前二十名,恒天中岩旗下“恒天中岩星河资本事件策略5期”摘得桂冠,取得118.60%的高收益。此外,恒天中岩还有另外7只产品也同样入围了该榜单。其中“恒天中岩星河资本事件策略6期”、“恒天中岩星河资本事件策略8期”和“恒天中岩星泽健康生活”分别位列第六、九和十名。
亚军则由笃道投资旗下产品“笃道价值事件驱动”取得,其在2019年以来的收益率为53.78%。笃道投资以价值投资为理念,不参与赌博性投机,从基本面发掘优秀企业,以合理的价格投资,并长期持有。
厚生资产旗下产品“厚生启睿七号”则以39.66%的收益率位居榜单第三名。厚生资产在遵循长期价值投资理念的前提下,建立起“四周期投资理论”并以之构建基础投资策略。所谓“四周期投资理论”,就是基于政经周期、资本市场周期、行业周期和企业周期四个分析维度,深挖投资标的,找到Tenbaggers。
此外,在2019年1-7月事件驱动策略排行榜中,盛泉恒元、岳瀚资产、六禾投资、云南汇誉投资、玄元投资、秋阳投资、万邦德润投资、聚珵投资和凌日资产旗下产品也皆有上榜。
在业绩归因上,“岳瀚定增宝1号”采用事件驱动策略,重点布局国家政策鼓励支持的高端装备方向。重点布局的标的受益于国家产业政策,预期基本面会有比较大的改善,而另一方面,上交所今年力推科创板,产品所选标的质地优良,在相应细分行业材料技术领先,公司估值也随之有所提升。
2019年1-7月事件驱动策略对冲基金收益前十排行榜 |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 2019年策略收益率(%) |
1 | 恒天中岩星河资本事件策略5期 | 恒天中岩 | 王晶超 | 1.1280 | 118.60 |
2 | 笃道价值事件驱动 | 笃道投资 | 孙照华 | 0.9247 | 53.78 |
3 | 厚生启睿七号 | 厚生资产 | 赵勇 | 2.4845 | 39.66 |
4 | 盛泉恒元定增6号 | 盛泉恒元 | 陈祥利 | 1.2199 | 32.89 |
5 | 恒天中岩星河资本事件策略6期 | 恒天中岩 | 王晶超 | 0.6980 | 32.45 |
6 | 岳瀚定增宝1号 | 岳瀚资产 | 余鹏程 | 0.4990 | 23.82 |
7 | 恒天中岩星河资本事件策略8期 | 恒天中岩 | 王晶超 | 0.8730 | 18.78 |
8 | 恒天中岩星泽健康生活 | 恒天中岩 | 王晶超 | 1.1799 | 18.11 |
9 | 六禾嘉睿12号 | 六禾投资 | 邓葵 | 0.6660 | 16.23 |
10 | 恒天中岩星河资本事件策略7期 | 恒天中岩 | 王晶超,王晓洲 | 0.7740 | 13.16 |
11 | 六禾嘉睿1号 | 六禾投资 | 邓葵,陈清明 | 1.1523 | 11.97 |
12 | 恒天中岩星河资本事件策略9期 | 恒天中岩 | 王晶超 | 0.7900 | 11.58 |
13 | 汇誉定增策略1号 | 云南汇誉投资 | 张达江 | 1.0307 | 7.66 |
14 | 恒天中岩星河资本事件策略10期 | 恒天中岩 | 王晶超 | 0.7830 | 5.10 |
15 | 玄元定增1号 | 玄元投资 | 杨夏 | 0.8240 | 4.70 |
16 | 恒天中岩星河资本事件策略11期 | 恒天中岩 | 王晶超 | 0.8290 | 4.67 |
17 | 秋阳并购驱动量化对冲1号 | 秋阳投资 | 邱小兵 | 1.0170 | 1.70 |
18 | 万邦金牛FOF | 万邦德润投资 | 曲正博 | 1.0122 | 0.94 |
19 | 聚珵多策略1号 | 聚珵投资 | 汲亚飞 | 0.7325 | 0.83 |
20 | 广东凌日探宝1号 | 凌日资产 | 王晶超 | 0.9907 |
|
数据来源:私募排排网数据中心,取距离7月底最近一天公布的净值参与排名 |
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示!因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的,由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议,相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库,并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点,我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断,对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证,亦不承担任何形式的责任。
版权声明:未经许可,任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作(包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容)或以任何商业目的进行使用的,必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网,同时载明内容域名出处