平安期货总经理姜学红：私募FOF有很大发展空间
今年风高浪急，但我们决意要乘着风、破着浪，让FOF与MOM快速发展起来
由私募排排网主办，平安证券、中信建投证券联合主办，云溪基金 、潮金投资
、弘阳信基金协办，主题为“幸会新时代·投资好时节”的“第五届中国FOF&MOM基金管理人年会”于2020年9月17日-18日在上海浦东丽思卡尔顿酒店隆重举行。
在17日的优选私募基金专场对接会上，平安期货总经理姜学红为投资者作了题为《携手平安，乘风破浪》的致辞。
姜学红 平安期货总经理
以下为演讲全文：
谢谢主持人。
尊敬的各位来宾，各位新老朋友，大家下午好，欢迎来到中国FOF和MOM基金管理人的年会。今天是优质私募的对接会，很荣幸在这里和大家交流。
心情很复杂。这是很特别的一次会议，今年也是很特殊的一年，我看到我们现场还是有很多人戴着口罩。今年的风浪特别多，疫情也尚未退，国际形势非常复杂，这导致资产价格波动也特别的剧烈，包括像今年年初的原油，到后面金属、贵金属。全球市场剧烈波动，整个市场情况相对复杂，很难想象这样的情况在同一年发生。所以，今天的会议也是一个很好的交流机会。
今天分享的题目——“携手平安、乘风破浪”。乘风破浪最近是一个流行的词语，很应我们的景，我们要迎这个风破这个浪，让我们的FOF和MOM快速发展。
可能很多人对资管大市场也比较了解了，但是具体的数据情况，我还是给大家简单过一下。
公募基金这一块，量还是相对比较大的。从2019年8月份到今年8月份，这个数据从14万亿已经到了接近18万亿，增幅很大。虽然今年市场变化很大，但公募的管理规模还是得到了很大的增长。
券商的集合资管规模增幅不是特别大，具体来说，是1.6万亿到1.7万亿的幅度。银行的资管规模有所下降，这是比较出乎意料的，因为银行都成立了理财子，把理财这部分作为银行很重要的发展方向在做。但实际上，从去年Q2到今年Q2，银行理财规模从28万亿下降到了25万亿。
今天我们是私募年会，我们来看看私募的情况。
截止到今年8月底，基金协会登记的私募是18000家，2016年私募的数量是3万家。这几年私募行业发生了很大的变化，大量的私募壳已经不存在了，大家把交易能力和资产变现的能力做实的情况下，数据发生了很大的变化。大家也看得到，从2015到2019年，规模这一块发生了很明显的变化，一直在增长。私募基金的规模比券商多，当然和银行理财子比还有一定的距离。
量化私募基金的规模变化非常的明显。
2015年算是量化的真正元年。到现在，量化的规模已经到了3000亿，这是历史最高值。从去年1000亿到现在3000亿的规模，市场有了非常明显的趋势，FOF本身也是用量化思维去做整个资产的配置。未来规模上还有很大的发展空间。刚才请教了现场的贾总，可能目前全市场的FOF规模也就200亿左右，与其说是从200亿开始还不如说我们从0开始，未来还有很大的空间。至少要到千亿级别，才算是到了一个行业健康发展的阶段。
接下来分享一下，从平安的角度，我们和私募合作的出发点在哪里?
最重要的、大家可能都认同的、非常简单的概念——对私募来说，我要钱。从资产端的角度——我要回报。这是一个非常简单的逻辑。从优秀的私募角度来说，私募很需要有钱去管理，有钱把他们的能力变现。因此我们和私募第一个层面的合作是财富管理层面，也就是说资金对接层面的合作。这又有两个模块：第一个是普适模块，也就是普罗大众全面的财富管理，包括类固定收益和纯产品的合作;第二个模块是高净值客户需求定制。私募应该思考的是你对金融机构客户的需求，有没有准确的把握。而金融机构需要思考的是，自己对私募真正在交易能力和资产变现能力上面的特征、特色有没有认真把握清楚。这是我们要做的事情。
第一个层面的合作是财富管理层面的合作，也是所有合作里面最基础的部分。第二个层面是整个投研板块的合作。
私募跟理财子、券商还有公募有很大的差别是在研发能力上。私募没办法投入那么多的资源，包括人力、数据、系统层面，因此买方和卖方在研究层面的合作会非常重要。从卖方角度来说，证券、期货等机构都有自己的研究团队，在某个领域都有自己特别明显的标签，这一块的标签可能会成为私募在找合作伙伴上很好的辅助，所以投研板块是对双方都非常重要的合作点。
第三个层面的合作在一个大家不是很看重但是很重要的板块，就是运作运营层面。从产品的成立到估值运算、清算、客户，这个过程非常复杂，有很多细节需要完成。这一块是否由成熟的、专业的团队操作，效果是截然不同的。有些时候争取到了多一天的时间就会争取到多一点客户的信任，这是比较细节的事情，也是金融机构和私募合作中很重要的点。
第四是在技术层面的合作，包括速度、量化平台的建设，对接，数据服务、风险管理，这一块的工作不同机构的水平是完全不一样的，所以私募对证券、期货等机构深入合作和了解对于私募自身的发展很重要。
这是我们看到的，金融机构与优质私募的可合作的点。
可能大家也没有系统地了解过平安，这里简单分享几点，尤其是跟我们私募相关的平安业务线。
平安集团目前管理8.2万亿的资产规模，2019年整个营业收入是1.17万亿，2019年净利润接近1500亿。平安服务的个人客户数是2亿人，互联网用户数超过5亿，包括平安好医生以及其他的流量，比如汽车之家也是平安的，中国有14亿人，有2亿人买过平安的产品，包括车险、财险、寿险等。平安在世界500强排名29位，集团团金模式是“1+N”的服务模式。所谓“1+N”
的服务模式，就是：一个客户我们N方来服务，平安内部所有的机构统一进行服务。我们的战略是：金融+科技、金融+生态，用科技的力量更好的服务金融的需求。
从具体的公司角度，给大家简单分享几个概念。平安银行私人银行这几年的发展非常快速，有一个特点就是平安银行把私行、平安信托财富管理的零售板块全部并到平安银行，整个私行发展的未来非常值得期待。平安银行零售客户将近1个亿，财富客户77.9万，私行客户AUM是7000多亿，这是平安银行发展的速度。就像我们看到最近的股票表现一样，平安银行这几年的发展从增幅角度来说非常明显，也说明了整个银行的发展态势。
平安证券连续3年的评级指标都很好，客户数全市场第一，1700多万客户还在以最快的速度在增长，这是非常了不起的数据。这是平安自己的力量。通过这几年的不断努力，平安期货从一个很小的期货公司现在也发展成了A类的期货公司，新增客户数基本上是行业前三，
人均利润和ROE都位居行业前列，整个经营的状况也是比较健康的。除了团队的努力，也有平台和品牌的力量。平安信托的管理规模4400亿，在家族信托有一个很好的建设和发展。平安信托在市场的口碑很好，尤其是在私募销售的能力很靠前。
平安基金目前管理规模3965亿。一个比较大的特色，也是集团综合能力的体现，就是指数产品这一块，目前有200多亿的规模，在市场销售排名前列。平安的目标是想做一个勤奋的伯乐，服务好千里马。第一要自己努力，第二要做好服务，第三我们要培养自己的眼光，去判断市场上的千里马，然后把我们的资金匹配过去。
从行动来说，整个平安现在做到了统一的标准，把进入白名单和进入销售的准入门槛和标准完全统一，。在交易服务、风控、运营服务，包括量化的对接上，也能很快实现一致。
最后打一个广告，平安期货这几年也在努力打造对私募行业的深度理解，深入产业链的商品投研门户、集中化的研发平台、全景式的品种报告体系……我们已经在卖方定制方面服务了很多私募。对冲模型案例库这一块，我们对市场里存在的成功和不成功的库都做了非常好的整理，可以给在尝试的私募做一个参考。市场数据服务方面，我们是非常齐全的状态，为私募提供研究服务体系。
对于高频交易来说，我们的交易速度一定是业内最快之一。除了速度之外，我们还特别关注—接入的稳定性和全面性。这一块我们现在也做了一些领先的部署。
最后说一下经纪服务。不管是证券还是期货经纪服务，从开户到交易介入、帐单服务、差异化的风控，每天都在发生详细的交易数据。选择经纪服务就像选择餐厅一样，如果你只是为了吃饭，可能每个餐馆都可以满足你的需求，但是你想很开心的吃饭，每个餐厅的服务是不一样的，我们一直在努力做一个最好“餐厅”。在经纪服务上，把最简单的事情做到极致化，让私募交易者把自己的投资能力充分发挥出来，这是我们一直在努力和建设的方向。平安期货希望努力打造服务好私募的平台，也希望有感兴趣的私募向我们了解更详细的资源和服务。
最后回到我的主题：希望大家能够携手平安，乘风破浪，谢谢大家!
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