上市公司在保证生产经营所需资金的情况下,将自有闲置资金投资于私募投资基金,有助于提高闲置资金使用效率,提高公司整体收益。一般来说,上市公司闲置资金主要认购银行、基金公司、证券公司、信托公司等金融机构发行的安全性高、流动性好、中低风险、固定或浮动收益类的现金管理理财产品。近年来,投资认购私募基金份额,也成为上市公司理财的重要选择之一。
进入下半年,上市公司认购私募基金热情不减。10月13日,上市公司山东章鼓发布公告,称公司在2020年10月12日与泓盛资产管理(深圳)有限公司、申万宏源证券有限公司签署《泓盛腾龙5号私募证券投资基金基金合同》,公司使用自有资金认购“泓盛腾龙5号私募证券投资基金”份额1500万元。
10家上市公司5.35亿钟情11家私募,山楂树甄琢资产最抢手
根据私募排排网不完全统计,2019年上市公司共计认购了8.33亿元私募基金,包括今世缘、九牧王、雪浪环境等在内的多家上市公司更是单笔购买金额超过亿元。
截至发稿(10月14日),2020年以来,已有包括天宸股份、九牧王、恒瑞医药在内10家上市购买了11家私募机构的13只私募基金,累计认购金额达到5.35亿,但依旧低于2019年的8.33亿元。
展鹏科技、永吉股份、三木集团、*ST天马四家上市公司在2020年均有多次购买私募的记录。在有多次购买私募的上市公司中,既有追加同一只基金,也有认购同一家私募旗下不同基金,更有私募选择认购不同私募管理人的产品。
以展鹏科技为例,公司在3月份就认购了“弘尚资产耕耘5号”与“九章幻方中证1000量化多策略1号”,认购金额均为一千万元。永吉股份则在5月份认购1.5亿元的“山楂树甄琢5号”后,又在7月份追加该产品5000万元。三木集团虽然年内两次认购私募基金,但是产品管理人均为驰泰资产,所认购基金分别为“驰泰卓越二号”与“驰泰量化价值一号”。*ST天马认购的2000万产品也均来自卫宁投资旗下,分别是“卫宁-天马1号”与“卫宁-天马2号”。
从单笔认购金额最高的产品来看,由“山楂树甄琢5号”与“纽富斯均衡致胜策略12号”同时摘取,上述两只私募基金均单笔获上市公司买入1.5亿元,且分别由山楂树甄琢资产与纽富斯投资担任管理人。值得注意的,由于永吉股份在单笔买入1.5亿元“山楂树甄琢5号”后又有追加,所以山楂树甄琢资产还是年内获上市公司买入金额最高的私募,认购金额达到2亿元。
山楂树甄琢资产也是一家新生私募,公司在2017年6月成立于上海,同年12月在协会完成备案,截至目前,旗下已经备案了15只基金,其中有9只产品为今年备案。天眼查数据显示,通过股权穿透,山楂树甄琢资产的疑似实际控制人为申霓。在此之外,山楂树甄琢资产在股权上还与山楂树投资形成关联,后者为股权私募,同样也已备案多只产品。
山东章鼓买不停,深圳私募罕见“受宠”
10月12日上市公司山东章鼓认购1500万元的泓盛腾龙5号私募证券投资基金,该基金的管理人正是泓盛资产。泓盛资产是一家深圳私募,公司注册在前海,实际办公地为福田。根据其自述,公司成员由担任过证券、银行、会计事务所和企业家等专业的一只队伍组成,熟悉企业管理和资本运作,在一二级市场积累了丰富的投资经验,并已经历近几轮的牛熊市。
此次也并非山东章鼓首次购买私募。在今年5月28日,山东章鼓就认购了1000万元的民生财富尊享6号投资私募基金,该产品投资期限为95天,山东章鼓已到期收回,并获得16.14万元收益,实际年化收益率为6.2%。根据介绍,民生财富尊享6号投资私募基金主要投资于信托计划、私募投资基金、资产管理计划、债券回购、货币市场基金、银行存款、银行理财产品等,也就是说可投资范围中并未涉及股票、期货、期权等。而山东章鼓此次认购的泓盛腾龙5号作为一只私募证券基金,可投资范围则包括权益类证券、融资融券等,这也意味着基金可能面临更大的波动。
从上市公司认购的基金来看,管理人多位于长三角,其中上海私募最受上市公司青睐。北京、广州、深圳私募则少有上市公司认购,在山东章鼓认购泓盛腾龙5号后,深圳私募方才产生“代表”。
从过去主要购买银行理财,到如今逐步试水私募基金,这不仅是因为私募行业的日渐成熟,也是因为私募投资范围广、投资策略丰富灵活,虽然风险较其他理财会略高,但是也为上市公司带来了不错的理财体验。
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