虽然A股“五一”前最后一个交易日走势震荡分化，但是纵观整个4月份，三大股指均呈现不同程度上涨，其中创业板指大涨12.07%一马当先，深成指涨4.79%，上证指数累计上涨0.14%。
从市场热点来看，医美与华为汽车概念引领市场行情，相应板块也是牛股频出，包括金发拉比、小康股份、北汽蓝谷在内的多股迎来暴涨。业绩主线方面，由于业绩暴增，热景生物股价在4月份暴涨425.64%，股票更是遭停牌核查。展望5月行情，由于风险偏好下移，在行业配置上需向估值和业绩匹配方向调整。
在刚刚过去的4月份，既有年内新增私募基金数量突破10000只，更有年初强烈看空新能源和医药的私募大佬开始翻多，并积极进行布局。虽然量化私募遭遇历史困境，部分量化私募更是处于风口浪尖，但是任何策略在不同的市场环境下，都有表现不佳的时候，量化私募依旧是资本市场重要力量。对于被质疑操纵可转债，林园也表示，在可转债投资领域，从来没有标榜自己是一家长线投资公司，价位合适就卖。
4月的私募圈，都有这些精彩!
千亿量化私募被热议，公司创始人紧急回应
4月13日，一则关于明汯投资旗下产品遭遇600亿元强赎并爆仓的消息在市场上疯传，当晚明汯投资发布声明，称网传“强赎”和“爆仓”等信息均属谣言。
随后，明汯投资创始人、董事长裘慧明表示，截至2020年底，公司管理规模处于历史高点附近。2021年以来明汯投资的总赎回量小于截至去年年底资产管理总规模的20%，且赎回非常分散。由于公司模型整体换手率较高，相关赎回对产品业绩明显影响很小。自2020年年初至2021年4月9日的公司所有多头产品的平均收益数据，以及公司股票多头产品过去6年年化收益等业绩数据来看，明汯投资为客户创造了良好的长期收益。
裘慧明还表示，投资是一件长期的事情，量化投资也不例外，都会有业绩不好的时期。明汯投资在策略调整后，目前所有产品运行平稳，明汯有信心为客户创造长期收益。根据私募排排网数据，明汯投资年内已经完成27只产品的备案登记，今年以来公司收益-0.34%，但是公司管理期货策略的平均收益在百亿私募中排名第一。
量化私募遭遇历史困境，依旧是资本市场重要力量
今年一季度市场行情急转直下，市场赚钱效应降温较为明显，但是私募基金规模依旧保持着较高的增速。
在近期举行的第十五届私募高峰论坛上，私募排排网创始人李春瑜表示，2020年是量化私募的大年，指数增强的平均超额收益超过了30%，不少头部量化私募的超额超过了50%。但是去年4季度以来，量化类私募遭遇了历史性的困境。
原因是春节前后市场风格出现了比较大的切换，大盘价值风格和小盘成长，春节前后两个风格的分化达到了极致;其次，市场长期大幅贴水，股指的开仓成本居高不下，不少量化类私募的业绩表现不理想，遭遇了大面积的回撤。
李春瑜认为，客观理性地认识量化私募非常重要，不同策略在不同的市场环境下，都有表现不佳的时候，要理性看待。现在量化私募的规模和策略已经进入了人工智能超算的领域，长期来看，量化私募依旧是市场上最重要的一类策略，不必被悲观情绪所主导。
百亿私募业绩大分化，首尾收益差超25%
截至一季度末，国内管理规模超过百亿元的证券私募机构为77家，近期新增的3家百亿私募分别为中欧瑞博、汐泰投资、启林投资。百亿私募一季度平均收益1.11%，获得正收益的百亿私募占比为67.69%，但3月份超过八成百亿私募业绩亏损。
业绩排名前五名的百亿私募一季度收益分别为13.23%、7.67%、7.55%、6.53%、5.71%。夺冠的私募来自上海，是一家成立于2014年、在2020年新晋百亿的新锐百亿私募;百亿私募的第二名来自深圳，公司由业内罕有双20基金经理(21年投研经验，权益投资年化回报超20%)领衔。
百亿私募增至77家，八成百亿私募3月亏钱，希瓦资产一季度夺冠!
也有百亿私募一季度下跌12.10%，百亿私募首尾业绩差扩大至25.33%。业绩垫底的百亿私募来自华南地区，公司成立时间超过五年。排名倒数的第二的择时一家位于上海地区的股票多头百亿私募。
频繁增减持被质疑操纵可转债，林园这样回应
由于多次增减持嘉澳转债，市场一度质疑林园操纵可转债，对此林园表示，“我们压根不需要去回复这些东西，这就是我们正常的资产配置策略和投资的灵活性，不涉及什么操纵市场。价位合适我们就卖了，跌到一个我觉得合适的价格了，我就买”。
林园还表示，林园投资大概买了170多只可转债。在可转债投资领域，从来没有标榜自己是一家长线投资公司，价位合适就卖了。并且自己也并不会因为权益市场的波动而偏移投资策略，在权益市场好的时候，也一直在持仓可转债。
在去年的12月22日，林园就公开发声：“我现在的策略是以静制动，现在不敢买股票，有些股票股价也高了。我目前主要投资可转债，当前可转债的机会也是罕见的，相对大盘来说，可转债是可以跑赢大盘的。之前的熊末牛初我也是这个策略，可转债赚的钱是大盘的好几倍。当前最重要的是守住本金。”
百亿私募基金经理纷纷“自立门户”，更有投研老将“公转私”
进入2021年，“奔私”脚步不止，不仅有公募基金经理、资管投研老将，更有百亿私募基金经理“自立门户”，成立私募基金经理单干。
在4月2日，海南容光私募基金管理中心(有限合伙)完成备案登记，该公司的实际控制人卢安平是拥有多年证券从业经验的投资老将。卢安平曾在全国社会保障基金理事会工作超过10年，后担任平安保险委托投资部负责人。在离职创办私募之前，担任前鹏扬基金副总经理兼首席投资官以及股票投资部基金经理。
除了公募基金经理，也有不少私募基金经理在今年选择“单干”。其中就有原鸿道投资、乐心资产的基金经理陈炜成立海南煜诚私募基金管理有限公司，并担任执行董事、投资总监。原富恩德资产副总经理钟杵出资80%，成立了共青城寻阑私募基金管理有限公司。
全国仅有两位私募基金经理十年年化收益超20%，新思哲韩广斌首次夺冠
截至3月底，公司管理管理规模在5亿元以上，基金经理展示净值的产品在3只及以上，并且近十年均有业绩数据的私募基金经理数量为37人。在37位拥有近十年年化收益的私募基金经理中，高达29位基金经理近十年年化收益超过10%，更有两位私募基金经理近十年年化收益超过20%，分别是新思哲韩广斌、林园投资林园，十年年化收益分别为26.18%、24.75%。这也是韩广斌近十年年化收益首次赶超林园，成功卫冕十年期冠军。
十年期私募基金经理年化收益榜 |
序号 | 基金经理 | 近十年年化收益 | 从业年限(年) | 公司简称 | 管理规模 |
1 | 韩广斌 | 26.18% | 29 | 新思哲投资 | 20-50亿 |
2 | 林园 | 24.75% | 32 | 林园投资 | 100亿以上 |
3 | 张翎 | 18.01% | 26 | 明河投资 | 20-50亿 |
4 | 胡伟涛、叶红 | 17.78% | 28、26 | 万利富达投资 | 10-20亿 |
5 | 孙威 | 17.48% | 20 | 高信百诺 | 10-20亿 |
6 | 赵军 | 17.03% | 23 | 淡水泉 | 100亿以上 |
7 | 王益聪 | 16.92% | 27 | 名禹资产 | 20-50亿 |
8 | 蔡明 | 16.61% | 30 | 民森投资 | 20-50亿 |
9 | 陈家琳 | 16.56% | 30 | 世诚投资 | 20-50亿 |
10 | 刘强 | 16.48% | 24 | 恒复投资 | 5-10亿 |
11 | 吴伟志 | 16.03% | 28 | 中欧瑞博 | 100亿以上 |
12 | 吕俊 | 15.87% | 24 | 从容投资 | 5-10亿 |
13 | 江晖 | 15.75% | 28 | 星石投资 | 100亿以上 |
14 | 刘明达 | 15.62% | 26 | 明达资产 | 10-20亿 |
15 | 郑晓军 | 14.94% | 24 | 长金投资 | 10-20亿 |
16 | 陈宇 | 14.37% | 14 | 神农投资 | 10-20亿 |
17 | 孙建冬 | 14.36% | 23 | 鸿道投资 | 20-50亿 |
18 | 杨巍 | 14.07% | 24 | 隆源投资 | 10-20亿 |
19 | 张晓君 | 13.91% | 20 | 仙童投资 | 5-10亿 |
20 | 张高 | 13.64% | 20 | 鼎锋资产 | 5-10亿 |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离2021年3月底最近一天公布的净值参与排名
仅统计截至3月底，所在公司管理规模大于5亿元的基金经理 |
除了十年年化收益榜外，头部私募基金经理近五年年化收益排行榜揭晓。私募排排网数据显示，45位百亿私募基金经理近五年平均年化收益为21.62%，其中19位基金经理的年化收益超过市场平均值，更有43位基金经理年化收益超越大盘，占比超过九成，为93.33%。林园投资林园获百亿私募五年年化收益冠军，东方港湾但斌实力入围榜单。
百亿私募基金经理近五年年化收益 |
基金经理 | 公司简称 | 管理规模 | 核心策略 | 管理产品数 | 近五年年化收益 |
林园 | 林园投资 | 100亿以上 | 股票策略 | 171 | 44.45% |
梁宏 | 希瓦资产 | 100亿以上 | 股票策略 | 40 | 42.85% |
管华雨 | 彤源投资 | 100亿以上 | 股票策略 | 3 | 35.58% |
崔红建 | 石锋资产 | 100亿以上 | 股票策略 | 5 | 34.25% |
邓晓峰 | 高毅资产 | 100亿以上 | 股票策略 | 8 | 34.19% |
冯柳 | 高毅资产 | 100亿以上 | 股票策略 | 28 | 31.28% |
朱纪刚 | 汐泰投资 | 100亿以上 | 股票策略 | 36 | 31.27% |
罗晓春 | 汉和资本 | 100亿以上 | 股票策略 | 64 | 30.63% |
庄涛 | 盘京投资 | 100亿以上 | 股票策略 | 16 | 30.34% |
蔡海洪 | 睿璞投资 | 100亿以上 | 股票策略 | 26 | 30.17% |
高云程 | 景林资产 | 100亿以上 | 股票策略 | 45 | 29.70% |
王一平 | 进化论资产 | 100亿以上 | 股票策略 | 20 | 27.76% |
但斌 | 东方港湾 | 100亿以上 | 股票策略 | 155 | 25.79% |
张弢 | 泓澄投资 | 100亿以上 | 股票策略 | 29 | 23.53% |
陈哲 | 幻方量化 | 100亿以上 | 股票策略 | 35 | 22.84% |
吴星 | 深圳凯丰投资 | 100亿以上 | 宏观策略 | 7 | 22.81% |
赵忠东 | 盛泉恒元 | 100亿以上 | 股票策略 | 8 | 22.03% |
梁力 | 宽远资产 | 100亿以上 | 股票策略 | 13 | 20.51% |
王建东 | 相聚资本 | 100亿以上 | 股票策略 | 8 | 20.04% |
周良 | 少数派投资 | 100亿以上 | 股票策略 | 30 | 20.01% |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离2021年3月底最近一天公布的净值参与排名。
需要注意的是，图中所述的私募公司规模与私募基金经理年化收益均为截至今年3月底数据。 |
此外，28家50-100亿规模的32位私募基金经理拥有近五年年化收益，其平均年化为15.52%。相较于百亿私募基金经理的业绩均衡，50-100亿私募基金经理年化收益则分化明显。
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示！因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的，由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议，相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库，并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点，我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断，对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证，亦不承担任何形式的责任。
版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网，同时载明内容域名出处