自去年11月润晖投资登记成为私募管理人后,外资私募入华速度放缓,时隔十个多月后,方才有两家外资私募落地,分别是澳帝桦上海与荷宝上海。两家外资私募不仅均在9月27日完成备案登记,且母公司均位于荷兰。
得益于开放的政策,从2017年开始,外资私募也是迎来高速发展期,包括桥水、英仕曼、贝莱德等全球资管巨头均在中国成立了私募公司。除了私募,公募也是外资机构的发展版图之一,目前已经有三家外商独资公募基金公司获批,分别是贝莱德、富达、路博迈,近期贝莱德的公募基金首次募集金额就达到66亿元。
外资私募年内首次获批,数量已达33家
在2020年11月份润晖投资管理(天津)有限公司成为外资私募后,时隔十个多月,又有两家外资机构在中国基金业协会备案登记为私募管理人。至此,证券类外资私募机构数量已经达到33家。
此次新增的两家外资私募机构均在9月27日完成备案登记,分别是澳帝桦私募基金管理(上海)有限公司与荷宝私募基金管理(上海)有限公司,也是今年以来首批备案的外资私募,其母公司均位于荷兰。
澳帝桦私募基金管理(上海)有限公司成立于2020年10月28日,在2021年9月27日备案成为外资私募管理人,公司注册资本与实缴资本均为900万美元。官网资料显示,Optiver(澳帝桦)集团于1986年在荷兰阿姆斯特丹成立,是全球领先的金融衍生品做市商和程序化交易公司。在过去的30年间,集团分别在阿姆斯特丹、芝加哥、悉尼、上海、香港和台湾设立了地区性总部和分支机构,各自活跃于各大主要金融衍生品交易所,积极参与期权、期货、股权、债券等交易,全球拥有超过1000名员工。
同批完成备案登记的另一外资私募——荷宝私募基金管理(上海)有限公司的母公司Robeco(荷宝)同样来自荷兰。相关资料显示,荷宝是一家成立于1929年,总部位于荷兰鹿特丹的全球性纯资产管理公司,公司提供一系列从股票到债券的主动型投资服务,在全球设有17个办事处。截至2021年6月30日,荷宝的在管资产为2,000亿欧元,其中以量化模型管理的资产总值为836亿欧元。
在荷宝上海与澳帝桦上海登记为外资私募管理人后,机构类型为证券私募的外资私募已经达到33家。
从备案进程来看,在2016年瑞银资产成为首家外资私募后,2017年与2020年是外资私募入华的巅峰时刻,当年均有9家外资私募通过备案。其中就包括英仕曼、景顺纵横、惠理投资、路博迈等。进入2021年后,外资私募布局中国的速度放缓,截至目前,今年仅有两家外资私募获批。
八成外资私募规模不足5亿元,东亚联丰业绩夺冠
从最初的私募圈惊呼“狼来了”,如今外资私募在市场上的受关注程度已经有所降低。一方面是基金业绩披露,多数外资私募并未披露自己的净值,究竟是“水土不服”还是“闷声发大财”,也无从得知。另一方面是管理规模,虽然外资私募背后均是全球知名资管公司,但是从其在中国的募资情况来看,表现也是中规中矩。
私募排排网数据显示,在33家外资私募中,仍有26家机构的管理规模不足5亿元,这也意味着,接近八成的外资私募仍然处于较小规模区间。另有3家外资私募规模在10-20亿元,分别是腾胜投资、惠理投资、英仕曼。润晖投资、德劭投资、桥水投资、元胜投资、瑞银资产等五家外资私募规模较大,目前在管规模超过20亿元,但是仍不足50亿元。
另从业绩数据来看,外资私募与国内头部私募也仍有一定差距。私募排排网数据显示,规模超50亿的本土私募今年以来平均收益为11.73%,更有正圆投资、南土资产、复胜资产、睿扬投资、鸣石投资、竹润投资、天倚道投资等私募年内收益超30%。
反观外资私募,从有业绩披露的机构来看,外资私募今年以来平均收益落后本土头部私募11.45个百分点,且仅有东亚联丰、霸菱投资、毕盛投资、路博迈4家外资私募年内收益为正。东亚联丰年内收益达30.05%,是外资私募的冠军。
东亚联丰是唯一一家注册地位于深圳的外资私募,公司成立于2017年,2019年登记为私募管理人,目前共备案了“东亚联丰中国多元化一号私募证券投资基金”、“东亚联丰中国量化优选一号私募证券投资基金”两只私募基金,公司管理规模在0-5亿元。
除了进军私募行业,国外资管巨头同样开始进军中国公募领域,包括贝莱德、富达、路博迈在内的三家外商独资公募基金均已获批,更有施罗德、联博等多家外资机构在排队等待其公募牌照落地。
贝莱德投资管理(上海)有限公司在2017年12月登记为外资私募管理人,今年3月份主动注销其私募资格。与此同时,贝莱德的首只公募基金——贝莱德中国新视野混合在8月30日开售,发行首日认购规模便超过30亿元,最终提前一周结束募集,募资总额为66.8亿元。
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