在降准消息落地后，A股市场已经连续多日强势反弹，沪指也是站稳3600点，萎靡已久的大蓝筹更是持续走强。
近期市场的强势上涨，离不开北向资金的助攻。12月9日，北向资金单日净买入216.56亿元，距离此前历史最高纪录217.23亿元仅有一步之遥，也是单日净买入额历史第四次突破200亿元。当日，五粮液、用友网络、贵州茅台分别获净买入11.8亿元、10.27亿元、9.64亿元
“茅族”强势崛起，不仅贵州茅台，包括券茅、牙茅、医美茅等也是纷纷大涨，茅指数涨近2%，贵州茅台上涨2.13%，股价盘中站上2100点高位。
今年新基发行的主角主要是量化私募，年底股票多头悄然崛起，还有百亿私募大佬亲自挂帅，扎堆发行新基。
百亿私募大佬年底扎堆发新基，2022牛市稳了?
近期A股市场持续走强，股票多头私募也是开始发行新基。据私募排排网不完全统计，近期就有包括景林资产、星石投资、源乐晟资产、盘京投资等在内的多家百亿私募筹备发行新基金，其中景林资产更是两天已募集超30亿元。
据媒体报道称，本次景林发售的新产品为景林全球系列的子产品，基金经理金美桥在近期路演时表示，中国的工程师红利仍在释放中，要在新兴成长的赛道里多挖掘一些投资机会，比如新能源车、光伏和先进制造业等。私募排排网数据显示，景林全球系列母基金“景林全球基金”于2016年初成立，截至11月30日，成立以来收益达235.94%，最大回撤24.02%。
对于为何在当下这个时间点发行产品，有渠道介绍称，景林目前认为，市场的波动性给了价值投资者一个不错的买入好公司筹码的时机。从逆向投资的角度来说，当前是个不错的时间点。今年不少优质公司价格有折扣，影响因素都是比较短期的，核心基本面没有太大变化，所以价值投资角度来说是个不错的时机。在行业配置上，金美桥表示，在现在这个阶段往后看，要重点布局前期调整较大的TMT和大消费行业，此外，对先进制造业、新能源、新材料等相关行业也会重点关注。
不止景林，老牌私募星石投资近期也有新基在筹备中，还是由公司创始人、董事长江晖亲自挂帅。该产品设置三年持有期，持有三年以上可免收赎回费用，通过封闭期可以拉长客户持有时间，有利于减少追涨杀跌，改善客户的投资收益情况。
不仅如此，该产品还采取“年化单利10%”的浮动费用计提基准，即只对年化收益高于10%的部分才计提浮动费用，否则没有任何浮动费用。例如，如果持有3年，收益30%以上的部分才计提浮动费用;如果持有5年，收益50%以上的部分才计提浮动费用。
星石投资由第一代明星基金经理江晖领衔，公司成立于2007年，目前拥有近百人专业团队，9名基金经理均是公司股东，公司多只产品连续7年均跑赢大盘，
对明年的市场预判，星石投资此前在接受私募排排网采访时表示，站在布局明年的角度来看，消费板块表现的持续性可能较好。2022年供给出清逻辑将继续发挥作用，随着经济预期逐步企稳，上游领域的景气向下游传导将更为顺畅，明年消费景气度反转是大概率事件，消费领域有望迎来量价齐升。从市场风格来看，在核心CPI回升、利率上行压力加大的背景下，预计明年价值股相对占优，也有利于消费板块的表现。
此外，除了景林资产，星石投资江晖外，有市场人士透露，包括源乐晟曾晓洁、盘京投资庄涛等在内的多位百亿私募大佬，也将在今年末至明年初密集发行新产品。从百亿私募今年收益来看，也是呈现较大分化。
在沉寂近一年之后，百亿私募大佬扎堆发行新基金，是否意味着2022年牛市可期?对此，有私募人士表示，明年大概率仍将延续结构性行情，可重点关注“碳中和”、“碳达峰”及消费、医药等行业。
北向资金流入加速，择机建仓
近期蓝筹普涨，也推动了指数的回升。北上资金流入加速，也显示了A股市场对海外资金的吸引力。北上资金的流入，与A股与海外市场的估值比价关系有直接的联系，也和A股市场的成长性和后市的预期相关联。同时和人民币汇率变化也有直接的关系。美元人民币中间价从一年多前的7.13一路上涨，近日冲破了6.35，升值幅度接近11%。对于海外低利率甚至是负利率环境下，人民币汇率的变动对资金的吸引力很大。
从北上资金的流向来看，近一年持续的流向了电气设备和食品饮料，这和A股市场的结构性热点也是相印证的。但近日北向资金，对证券龙头配置显著提升。
华辉创富投资总经理袁华明表示，对中国经济和资本市场的信心增强应该是北向资金流入的主要原因。外资大幅流入有助于增加市场流动性，助推A股市场表现，和A股市场形成正反馈效应。从近期政策表述看，降准可能只是稳增长政策调整的开始。板块看，房地产、基建、保险等低估值价值板块中的头部企业有可能迎来估值修复机会。稳增长需要消费发力，一些消费龙头具备较为突出的配置价值。券商板块的基本面稳健，技术面上调整充分，明年还是资本市场的改革红利期，市场上行的话，券商板块会格外受益。
钜融资产投资总监王雷分析，历史上看，北上资金的流入主要受三个因素影响：一是对A股的行情预期;二是人民币兑美元升值预期;三是中美关系变化。往后看，恒大事件后，一行两会发声、及时降准，政治局会议释放扩大消费信号，市场信心强化。大盘估值也将迎来较大程度的修复，宽信用预期的持续强化预计将成为跨年行情的驱动力。重点关注即将召开的经济工作会议，预期会有更多的宽信用信号出现。结构上，家电、银行、汽车、建材、地产等地产链将直接受益于宽信用、稳增长预期。食品饮料也会受益，但酒店、餐饮等服务业将受新一轮疫情的抑制。
安爵资产董事长刘岩表示，近期，国内主要经济政策利好较多，市场对于经济层面预期也逐渐好转，尤其是对于地产、金融、消费、教育等行业触底反转有了较为统一的认知，叠加资金层面的流动性宽松，多方面因素都导致市场更加活跃，底部板块开始出现大面积回暖迹象。但这种回暖是否能长期保持向上趋势，主要还是看这些板块相对价值是否合理，短期受市场情绪影响所导致的股价上升，还需要等待个股基本面的同步变化来验证。但随着市场资金存量不断增加，相对价格已经比较低估的板块，肯定能迎来一波不错的上升行情，后续市场值得投资者择机建仓。
志开投资首席策略师刘威认为，面对下半年以来经济持续下行压力，稳增长已经成为共识，货币政策也必须顺势宽松，后续指数向上空间也会随之打开，唯一需要关注的风险点是通胀。在稳增长和宽松的预期下，看好的行业和板块包括：(1)涨价周期品、券商等顺周期和低估值板块。(2)部分低估值日用消费品、二线白酒等。(3)以新能源车、光伏和风电为代表的成长股板块，随着全球主要经济体“双碳”目标和可再生能源的战略地位确立，新能源行业发展空间彻底打开。
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