基本面,主要是通过分析公司概况、股东情况、财务指标等方面来判断股票的内在价值。基本面指数,就是关注并跟踪上市公司的基本面的指数。
传统的指数设计,是把市值作为加权依据。在这种设计下,当股市价格不具效率的时候,传统指数就会失真,为了更准确地反映投资组合情况,基本面指数就出现了。
基本面指数以股票公司的净资产、现金流等基本面数据进行样本股的选样,并进行指数加权计算,这打破了样本股价格与其权重之间的联系,使得基本面经济规模大的股票获得较高的权重,在一定程度上减少了高估股票在组合中权重过高的现象。
基本面50指数成分股:
首先,如何查询基本面50指数成分股呢?进入“中证指数”官网,在搜索框输入“基本面50”,点击搜索就能进入指数简介页面,在“相关资料”处下载“样本列表”,就能查看指数成分了。
以下是小编从官网获取到的最新基本面50指数成分信息:
其中,前5大权重占比超过25%,前10大权重占比总共超过40%,分别是中国平安、兴业银行、中国建筑、招商银行、交通银行、工商银行、上汽集团、民生银行、万科A、中国中铁,均来自沪市。这十大成分股中,金融行业有6家。
根据官网发布的行业分布数据统计,可以看到,在全部50个成分股中,金融行业占比最高,达到47.41%,其次是工业(19.1%)、可选消费(8.16%)、房地产(7.21%)、能源(6.29%)和其他。
基本面50与上证50区别:
1.选取方法不同。基本面50指数,样本挑选的标准是四个:营业收入、现金流、净资产、分红,样本是规模最大的50家A股上市公司。上证50指数,样本是沪深两市的50个盈利较好的公司,以上市公司的市值为标准分配成份股的权重。
2.调整时间差异。基本面50指数每年会调整一次样本,调整时间是每年6月第二个周五的下一交易日。上证指数50则是每半年调整一次成分股,调整时间与上证180指数一致。
3.投资价值差异。投资价值是大盘指数能够反映的重要信息,一般从指数走势与预期收益率可以看出来。总体而言,基本50与上证50,两者在投资价值上相差不大,具体投资收益多少要根据具体情况分析。
4.行业权重不同。在基本面50指数样本中,金融地产类超过了61%,工业、能源类占比低;上证指数50中,金融地产超过了56%,工业类和原材料占一部分。这就可以看出,大盘指数普遍存在金融地产类占比过高的问题。
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