近期，某头部百亿量化私募在与客户交流中表示，规模给公司收益带来比较大的负面影响，公司也是在继续控制规模。这是因为，在量化私募中，规模、业绩和波动率不可能形成正三角，在管理规模不断扩大时，业绩也会出现“此消彼长”的情况，这种现象在2021年的量化市场也是十分普遍。
2022年，CTA策略一枝独秀，风光无限，不过受制于CTA容量的限制，不少规模较大的CTA私募也是不再接新资金，“小而美”的量化CTA私募成为资金争相追逐的对象，量信投资也不例外。
量信投资成立于2015年9月，公司依靠数理方法和工程体系，实践量化和工业化投资，目前管理资金规模为4.6亿元。量信投资管理团队在量化投资领域深耕多年，在股票策略、商品期货策略以及复合策略三条产品线上均获得了市场的肯定。
金融、计算机和数学铁三角，学霸三人组震撼出击
对于量信投资的核心团队而言，除了对投资与量化的共同兴趣爱好，还有同学情谊。目前，量信投资的核心人物分别是基金经理任重、高嵩，以及数据科学家石川。三位不仅是清华校友，更是高中同班同学，虽然毕业之初的人生轨迹各不相同，但是因为对量化投资的热爱，最终又在量信投资汇合。
任重拥有康奈尔大学MBA、清华大学硕士学位和人民大学学士学位，是三人中金融背景最浓厚的，曾经在中金公司研究部做了七年多的股票研究，担任副总裁一职。如今在量信的团队里，任重主要负责金融和行研部分。
高嵩是清华计算机系本硕，毕业之后就开始创业，不久之后公司被上市公司收购，主要负责为国内大型央企做数据库项目。如今高嵩在量信团队内担任CTO，主要负责策略架构、系统架构和主程序。
石川是清华大学精密仪器系本硕，麻省理工学院博士，毕业后在硅谷Oracle(甲骨文)做数据分析，回国后开始金融学和量化投资研究，如今在量信团队内负责模型、算法和策略的研发。
在2015年，既是同学，毕业后又志同道合的三个人一起创立量信投资，开启量化投资之路。公司三位核心人物不仅从小就彼此熟悉，专业领域也分别是金融、数学和计算机这三个对量化投资最为重要的维度，十分互补。
经历上的协同和能力上的互补使得量信投资的量化之路走得有些与众不同，目前量信投资所有的策略都是三人一起去开发，所有的产品也都是三人一起去运行，既充分发挥了各自能力上的长处，也通过稳定的三角结构避免了“一言堂”对公司发展的潜在负面影响。
管理规模4.6亿，股票、CTA、复合三条产品线齐发
在公司成立一年之后，也就是2016年的双十一(11月11日)，量信投资在基金业协会完成备案登记。紧接着在2017年3月和8月，公司先后发行股票量化策略和商品期货CTA阳光私募产品。由于“量信量化2期”获评七禾网2018年度最佳期货基金奖，公司当年作为量化“新兵”也是开始崭露头角。
在量化行业深耕多年之后，量信投资目前已经发行了18只私募基金，产品线分为股票策略、商品期货策略以及复合策略三大类，产品总规模为4.6亿元，其中八成是机构客户资金。在三大产品线条中，规模最大的还是商品期货策略。
量信投资自成立以来，不断加大对量化领域的探索与学习，公司的股票策略、管理期货策略、复合策略产品也均获得市场的肯定，获取不少奖项。
对于量化而言，数据量与计算机算力都是日新月异的，整个市场环境也在不断变化，量信投资团队通过持续学习，不断迭代和打磨投资方法论，在投研方面始终处于行业领先位置。
在行业内，量信投资也是以研究优势领先。2020
年，量信投资创始合伙人石川博士领衔出版了《因子投资：方法与实践》一书，这也是因子投资领域的中文版首著。该书获得了学界和业界双料好评。此外，公司非常重视传播和普及理性的投资观和科学的投资手段。石川博士主理的“川总写量化”公众号运营五年多来，受到了数万专业投资者的认可，已经成为促进学界和业界交流和沟通的桥梁。石博士也多次受邀为金融机构和高校进行关于量化投资和因子投资的讲座。
在量信投资体系里，CTA产品是一个非常重要，甚至可以说不可或缺的资产配置标的。因为商品期货和股票市场天然低相关，以今年为例，年初到现在，股票市场下跌比较多，但是CTA策略依旧可以取得正收益。通过在资产组合中对CTA产品的配置，可以有效降低整体回撤水平，平滑收益波动。
量信的CTA产品专注于商品期货，配置这些产品可以有效地分散投资者的投资风险。从适合的客群来看，希望寻求和股票策略相关性低的个人或者机构投资者来说，都是比较适合去投资CTA策略产品线。同时，量信投资还可以根据投资者风险偏好，提供不同杠杆水平，投资者选择余地相对更宽阔。
不仅如此，量信投资还将股票策略和期货策略进行了融合，来构建复合策略，也是取得不错的收益表现。量信投资所管理的所有产品一致性都非常高，策略上和交易上都是一视同仁的，不同产品见的区别仅在于杠杆水平差异与产品风控条款设置的差异。并且公司产品不设封闭期，方便客户更好调配资金。
以CTA策略为例，不同杠杆水平下的基金业绩代表了不同风险偏好下取得的差别化收益能力。“量信量化2期”是标准杠杆代表产品，截至2022年3月11日，年化收益率22.3%，夏普率1.49，跑赢市场管理期货型产品指数50.7个百分点。“量信进取1号”则是高杠杆代表产品，截至2022年3月11日，年化收益率48.8%，夏普率1.38，跑赢市场管理期货型产品指数92.0个百分点。
结语：
研究能力与三位核心人物彼此能力互补，是量信投资区别于其他机构的突出优势，量信投资也将持续去迭代策略，从而能够在长期取得更好的业绩。
量信投资的CTA产品与市场上主流的趋势跟踪策略并不相同，量信投资并非根据信号进行开仓平仓交易，而是以全周期、多品种复合收益源的全覆盖，以每天为单位进行商品期货合约组合的配置和再平衡。量信投资的标准杠杆产品年化收益率22.3%，高杠杆产品年化收益率48.8%，在大部分时间维度均处于市场前25%位置。
3月17日，量信投资创始人，基金经理任重在私募排排网进行了线上路演，着重介绍了公司的CTA策略、基本面因子，以及在黑天鹅来临时公司将如何控制风险。对量信投资感兴趣的投资者可点击文末阅读原文进行观看。
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示！因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的，由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议，相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库，并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点，我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断，对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证，亦不承担任何形式的责任。
版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网，同时载明内容域名出处