诊断基金的核心目的是判断它是否有潜力为投资者获得更好的回报。诊断结果可作为投资者持有或更换该产品的重要依据。“诊断”基金可以从以下几个维度入手:
第一,基金历史业绩。短期业绩与3-5年中长期业绩相结合。好的基金长期净值波动小,可以做到牛市跟得上,熊市损失少。
第二,基金年度排名。好的基金产品不追求每年都走在前列,但从长远来看,如果大部分年份都能排在前1/3或前1/4,那就是非常优秀的基金产品。
三是基金经理的从业年限。这取决于基金经理的工作年限是否足够长,他是否经历过完整的牛市和熊市周期,控制回撤和选股的能力是否优秀。
四是基金公司的综合实力。一般来说,投资研究实力突出的基金公司产品的整体业绩优势会更加明显。
五是基金规模。基金规模适中,更适合基金经理管理。如果太小,风险很难完全分散。如果太大,灵活性就不够。
六是应用专业的量化指标。夏普比率、最大回撤、归因分析等,可以得到一些更客观的判断,这些数据在一些专业的软件平台上也很容易查询。
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