在行情震荡之际,即便是董承非如此顶流的基金经理,募资金额也是“大打折扣”。董承非奔私之后的新品于5月9日开始在多个渠道募集,该产品不仅以基金经理名称命名,为睿郡承非系列,董承非本人更是认购4000万元以表信心。不过据媒体报道,该产品发售当天卖出约6亿元。
在行情的冲击下,百亿私募也是无力招架,私募排排网最新数据显示,百亿私募数量仅为111家,这也意味着在近期的股市巨震下,已有4家私募机构最新规模跌破百亿。另从业绩数据来看,有净值更新的94家百亿私募今年以来平均收益-12.72%,仅有洛书投资、玖瀛资产、桥水(中国)投资、展弘投资、千象资产、明毅基金等10家私募取得正收益,年内正收益百亿私募占比为10.64%,超九成百亿私募业绩亏损。
10家私募正收益,百亿私募业绩抢先看
受5月美联储加息力度加大及缩表预期、人民币快速贬值压力及国内疫情等因素的压制,4月市场继续大幅下挫,所有指数均出现较大幅度下跌。31个申万一级行业中,大部分行业均出现下跌,仅食品饮料板块上涨;成长性板块跌幅较大,计算机、电力设备、电子跌幅均超过10%。
目前市场主要矛盾已经从前期联储加息及缩表预期、俄乌冲突逐渐转为国内疫情及防控政策带来对经济增长的担忧预期,市场担忧疫情扩大化,影响经济和市场信心。不过近期上海疫情已经出现改善,社会面清零地区管控放松,复工复产的预期增强,市场有望在5月筑底反弹。
另从私募八大策略看,今年以来事件驱动策略亏损15.91%垫底,股票策略产品也是整体亏损13.44%,宏观策略同样下跌9.09%,仅有管理期货策略今年取得正收益,收益为3.84%,其余策略均全线飘绿,债券策略与相对价值策略跌幅相对较小,分别为-0.71%,-2.83%。
市场整体震荡下行,百亿私募也是难以独善其身,截至5月9日,仅有10家百亿私募取得正收益,占比仅为10.64%。大跌行情下,也是对百亿私募回撤的考验,今年已有18家百亿私募跌幅超20%,最大跌幅超30%。
今年以来获得正收益的10家百亿私募分别是洛书投资、玖瀛资产、桥水(中国)投资、展弘投资、千象资产、明毅基金、思勰投资、黑翼资产、合晟资产、乐瑞资产。
从获得正收益百亿私募的核心策略来看,债券策略与管理期货策略优势明显,有7家私募的均来自此策略。桥水(中国)投资不仅是唯一一家外资百亿私募,今年业绩更是排名领先,在百亿私募中排名第三。
成为百亿私募并非易事,但是也不乏多家百亿私募来自同一个团队,包括希瓦、凯丰、幻方量化在内的百亿私募同时关联2家百亿私募,更有林园投资、源乐晟资产、宁波宁聚在坐拥百亿私募的同时,还同时关联一家中等规模私募。另有敦和资产、阿巴马资产、清和泉资本、泓澄投资等百亿私募也均关联了实控人并不相同的私募管理人。
同时坐拥2家百亿私募:希瓦、凯丰、幻方
近期百亿私募希瓦发布的自购公告也是将其关联企业曝光,海南希瓦、希瓦私募不仅互为关联企业,还均为百亿私募,且公司实控人均为梁宏。2021年4月,上海希瓦资产管理有限公司迁至海南,更名为海南希瓦私募基金管理有限责任公司。同一实际控制人梁宏控制的其他关联管理人为上海希瓦私募基金管理中心(有限合伙)。从基金经理履历来看,梁宏曾从事美股职业交易员6年,并在美股、港股、A股三地有15年以上的投资经验,擅长成长股投资和价值投资,善于期货期权等衍生工具交易以及衍生工具组合应用。
同样坐拥两家百亿私募的还有凯丰投资吴星。截至5月9日,深圳凯丰投资、昌都凯丰投资均为宏观策略百亿私募,且公司实控人均包括吴星。虽然昌都凯丰投资注册地位于昌都,但是从协会登记的办公地来看,两家私募机构均位于深圳。另从成立时间来看,深圳凯丰投资成立于2011年,昌都凯丰投资成立于2015年,且在今年均有备案新基金,其中深圳凯丰备案了33只新基金,昌都凯丰备案了5只新基金。
除此之外,幻方量化品牌旗下也有两家量化百亿私募,分别是宁波幻方量化、九章资产,两家百亿私募不仅股权上有关联,实控人也均为梁文锋,且均由同一团队管理。幻方量化还是知名量化私募,主推量化市场中性策略和指数增强策略,业绩和管理规模长期处于第一梯队。不过从基金运营情况来看,九章资产自2019年以来已经不再发新品,而是以宁波幻方量化作为运营主体接新资金。私募排排网数据显示,宁波幻方量化今年以来收益-18.76%,在百亿私募排第71名。
自去年年底以来,幻方量化也是严格控制规模,除了宣布封盘,更推出免除所有已发行人民币基金的赎回费用。除了拥有两家证券私募管理人牌照,幻方量化还获得香港9号牌照——High-Flyer Capital Management (Hong Kong) Limited,通过该主体发行美元基金。
坐拥1家百亿私募+1家中等规模私募:源乐晟、明汯、林园、瓴仁
除了同时拥有两家百亿私募,也有私募是1+1组合,即关联的私募中除了一家百亿私募,还有一家中等规模的私募,源乐晟、宁波宁聚、林园、瓴仁均是该组合。
林园投资由国内著名投资人林园先生于2006年创立,林园投资是国内最早开展私募基金业务的公司之一,也是中国首批获得私募基金管理牌照的机构之一。汉中林园投资与林园投资系同一实际控制人控制的两家关联企业,且公司实控人均为林园。汉中林园投资成立于2018年,注册于陕西汉中,目前公司管理规模在20-50亿,而林园也正是陕西汉中人,曾在深圳红十字会医院及深圳博物馆工作,1989年以8000元进入股市创造资产过亿的神话。从业绩表现来看,林园投资与汉中林园投资近一年业绩较为接近,分别为-7.98%、-2.88%。
与林园投资类似的还有源乐晟资产,成立于2012年的西藏源乐晟资产是百亿私募,股东结构与北京源乐晟资产管理公司保持一致,北京源乐晟资产成立于与2009年,目前管理规模在10-20亿。
近期,源乐晟资产曾晓洁在路演交流时表示,“今年做得非常不好,是源乐晟成立14年以来回撤最大的一年,今年资本市场的表现也是仅次于2008年的情况。年初可能过于乐观了,认为一些股票出现了比较好的投资机会,但是成长股不论从哪个维度都出现了很大的回撤。”具体到行业板块,曾晓洁指出,市场一旦反弹,新能源和光伏这两个板块可能领跑市场。
虽然高瓴并没有直接持股,但是由于核心人物与实控人关系,礼仁投资、瓴仁私募基金也被视为高瓴系私募。由于背靠高瓴,成立于2018年2月的礼仁投资在短短两年时间就成为百亿私募,瓴仁私募基金晋级百亿私募的时间则更加迅速,成立仅5个月就规模破百亿。不过从备案基金名称来看,瓴仁私募基金或是承接礼仁投资的私募业务,而礼仁投资则逐步退出,最新规模也仅有10-20亿元。
从瓴仁私募基金的最新重仓股来看,截至一季度末,公司进入了上海机电、丽珠集团、广电计量、华荣股份、兴齐眼药、八方股份等六家上市公司的前十大流通股东,期末持股市值合计8.36亿元。
百亿量化私募明汯投资同样关联了一家CTA私募——千宜投资。千宜投资成立于2015年,在去年9月份股权结构发生变化,解环宇的持股比例由49%上升至50%,持股比例与裘慧明相同,两位核心人物正式“平起平坐”。千宜投资旗下“千宜精选CTA一号”披露了业绩,截至4月29日,该产品成立以来累计收益为14.58%。
除了因为实控人相同而关联的企业外,也有百亿私募因股份的重叠与其他私募管理人成为关联企业,比如阿巴马资产与蜂鸟资产,清和泉资本与淞银私募基金等。
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