受海外地缘冲突、高通胀、加息、经济衰退预期加强以及疫情反复等因素影响,2022年以来全球主流资本市场都表现萎靡。
今年前3季度,全球各主要股票市场指数均是下跌的,只是程度不同而已。其中英国富时100、日经225指数表现相对抗跌,前3季度跌幅在个位数。而美股的纳斯达克、A股的创业板和深证成指、港股的恒生指数等跌幅比较靠前。
期货及衍生品市场属于双向T+0市场,多空双向均可进行投资操作,其灵活特征在涨跌市场环境都可能获益,所以今年整体操作难度并没有股票市场这么大。
期货及衍生品策略领跑十佳产品榜
但即使在今年前3季度比较复杂的资本环境下,依然有不少优秀的基金公司和基金产品脱颖而出。
私募排排网分别以一年期、三年期、五年期排排网评级结果为标准,筛选公司规模5亿以上的产品,按照今年以来的收益率排名制定排排网十佳产品排行榜。
排排网产品评级是根据产品的收益指标、风险指标和风险调整后的收益指标,综合排名加权平均计算得出排排网综合指标值,根据指标值进行相对排名得出排排网星级评级。
需要注意的是,纳入排名范围的产品最近一年的排排网评级必须有80%的月份被评为五星,方可参与排名。
9月份,一年期、三年期、五年期3个榜单,登榜的共30只私募产品中,期货及衍生品策略共上榜13只产品,近乎占据半壁江山。多资产策略和股票策略均上榜6只产品,债券策略共上榜4只产品,组合基金策略仅上榜1只产品。
从3个榜单的产品对应的基金管理人的公司规模来看,5-10亿规模的公司有10只产品上榜,属于上榜最多的种类,百亿以上公司也有7只产品上榜。
一年期十佳产品榜单:期货及衍生品策略“独占鳌头”
从一年期十佳产品榜单来看,期货及衍生品策略占据了榜单6个席位,可谓是“独占鳌头”,股票策略仅有2个产品上榜。
一年期十佳产品冠军是微观博易私募基金管理的产品天蝎A,截至2022年9月30日,该产品今年以来收益率达到53.35%,远高于榜单其他选手。
天蝎A的基金管理人是微观博易私募基金,其是一家专业从事低延迟程序化交易的私募基金公司。创始人曾在美国知名高频自营机构工作多年,具有10余年的高频交易经验。
天蝎A的基金经理是王小飞,他从2010年4月开始从事期货、股票量化交易,具有十余年的金融市场投资经历,对国内期货、股票交易制度及知识非常熟悉,也有良好的风险防范意识及交易习惯,擅长多资产策略。
此外,慧创投资、亚鞅资产、明湾资产、绰瑞私募基金、上海宽德、尚雅投资、量客投资、玖瀛资产和中邮永安资产等公司均有旗下产品上榜,上榜的其余9个产品,今年以来收益率差别不大,均是20%多的收益率。
榜单上的量客投资,成立于2013年4月,是中国基金业协会备案私募机构和会员单位,在全球范围内对股权、期货、贵金属以及多种形式另类资产进行投资。
核心团队由数十名拥有丰富海内外公募基金、对冲基金、证券公司和期货公司量化投资与程序化交易的从业人员组成,全部拥有国内外名校博士和硕士学位,包括统计学家、物理学家和计算机科学家,专业背景涉及自然科学和金融工程的各个领域,具有超强的数据分析、数学建模和程序实现能力,拥有多年的实盘交易历练。
三年期十佳产品榜单:天蝎A再次站上榜首
从三年期十佳产品榜单来看,期货及衍生品策略依然占据榜单多数席位(5个),与一年期不同的是,债券策略有3个产品上榜。
三年期十佳产品冠军还是微观博易私募基金管理的产品天蝎A。不同于一年期榜单的是,三年期榜单除冠军外,其余产品今年以来的收益率差异相对比较明显。
此外,亚鞅资产、明湾资产、绰瑞私募基金、铸锋资产、明毅基金、伯兄资产、枫时资产、钰升私募证券投资、牟合资产等公司均有旗下产品上榜三年期十佳产品榜。
五年期十佳产品榜单:百亿私募占据4个席位
从五年期十佳产品榜单来看,期货及衍生品策略不再领衔,股票策略和多资产策略上榜产品较多,均有3个产品上榜。
不同于一年期和三年期榜单,五年期十佳产品榜单上的百亿私募较多,有4家,包括黑翼资产、展弘投资、合晟资产、盛泉恒元等。
五年期十佳产品冠军是微观博易私募基金管理的产品初霓一号。初霓一号的基金经理是赖云峰,他同时也是公司的副总经理。
此外,翔云私募基金、黑翼资产、盈阳资产、途灵资产、理臻投资、展弘投资、广州好投、合晟资产、盛泉恒元等公司均有旗下产品上榜五年期十佳产品榜。
其中,有4家百亿私募公司旗下产品上榜五年期十佳产品。
黑翼CTA六号是百亿私募黑翼资产旗下产品,该产品核心策略是期货及衍生品策略。该产品的基金经理陈泽浩是美国斯坦福大学统计学博士、数量金融学硕士,北京大学数学学士。曾任PCA Investments量化投资团队联席主管、博时基金投资经理、雷曼兄弟利率衍生品研究高级经理,拥有超过10年的国内外量化实战投资经验。
黑翼资产是由业内资深对冲基金经理设立的量化对冲基金,核心团队80%毕业于国内外顶尖学校(美国斯坦福大学、清华大学、北京大学)。
另一百亿私募展弘投资此次上榜的产品是展弘稳进1号,该产品核心策略是多资产策略。展弘稳进1号的基金经理是陈方府,他毕业于中国科学院研究生院,获得信号与信息处理硕士学位,具有6年投资经验。曾担任穆迪投资者服务公司研究员、英资对冲基金交易员、混沌投资投资经理、振戎集团创新子公司投资总监。
上海展弘投资管理有限公司是一家以量化对冲交易、价值投资相结合为核心的资产管理公司,具备视野国际化、专业尽职、业绩优秀的投资管理团队。主要成员在证券、期货市场具有多年的研究和交易经历,具有优异业绩表现。
此外,盛泉恒元量化2号是百亿私募盛泉恒元旗下产品,盛泉恒元公司于2015年1月登记备案为私募基金管理人。公司产品多次进入私募排排网等知名评价机构全国前十名榜单。
公司现有员工均毕业于国内外名校,核心投研团队均为投资管理、策略研究、量化交易和平台构建等领域的专业人士。公司高管团队平均具备金融行业二十年以上从业经历。
百亿私募合晟资产旗下的合晟同晖1号是五年期十佳产品榜单中唯一一个以债券策略上榜的产品。
榜单总结:微观博易私募基金包揽3个榜单冠军
从以上榜单可以发现,一年期、三年期、五年期的十佳产品的冠军均来自于同一个私募基金公司,即微观博易私募基金包揽3个榜单冠军。
此外,也有多个产品同时登上不同周期榜单,绰瑞凤凰山、匠心全天候策略、明湾心智1号、天蝎A等4只产品均上榜2次。
规则说明
【数据来源】:私募排排网,截至2022年9月。根据管理人最新报送信息,本基金存续规模高于500万人民币,取截至2022年9月的净值且产品业绩披露标识为A的基金参与排名。
【收益计算说明】:由于私募基金净值披露时间点不同,月度统计的时间段会有差异,我们使用最靠近统计月份月底净值作为计算净值,即取当月6日至次月5日(包括次月5日),距当月月底最近的数据作为当月计算使用净值,若有两个净值距离月底一样近,则取时间靠前者。若期间有分红、拆分情况发生,则使用分红再投资后累计净值计算收益率。
【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性,不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证,不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【风险揭示】:投资有风险,本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。
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