一直以来，重要投资者的持股信息是市场普遍关心的，如公募基金、私募基金、牛散、北向资金等。私募排排网也持续为读者解析百亿私募、牛散、北向资金等的持仓变动数据。
而主要机构的持仓变动，我们一般要等到上市公司发布财报才能看到，相对来说，数据更新频率较低而且相对滞后。而目前市场上，北向资金和融资融券数据是每个交易日更新的，这两类数据作为高频数据具有一定的参考价值。
北向资金是借道沪深港通买入A股的资金，是目前外资交易A股的主要渠道，自2014年开始实施，目前持股市值高达上万亿元。融资融券俗称“两融”或“杠杆资金”，目前融资余额也是高达上万亿元。
北向资金风格上更像机构投资者，两融资金更像个人投资者，只不过是比较“有钱”的个人投资者。北向资金和融资客目前持股市值都是上万亿元。
外资新年开启“扫货”模式，净买入已达640亿
虽然北向资金交易额占A股的成交额的比重多数时候在2%以下，但北向资金却起到了“四两拨千斤”的作用。由于过往的“辉煌”战绩，北向资金一直被广大投资者奉为“聪明资金”。因此北向资金的举动颇受市场关注，包括很多机构投资者也会参考北向资金的数据。
2014年以来，北向资金每年都是呈现净买入A股的状态，截至2023年1月13日，累计净买入A股达17886亿元，已经和公募基金、私募基金、保险、券商自营一道成为了A股重要的机构力量之一，对市场的影响日益增强。
数据来源：Choice
自2023年开年以来，北向资金加速流入A股，新年短短9个交易日，北向资金累计净买入近640亿元。仅开年第一天小幅流出，然后持续8个交易日净买入，近7个交易日净买入额都在50亿元以上。而2022年全年，北向资金净买入额仅有900亿元左右。
数据来源：Choice
虽然，面临传统春节假期，内资交投不活跃，但外资却在大手笔开启“扫货”模式。正是北向资金开年以来一路狂买，指数也走出连续上攻态势。截至1月13日收盘，A股各主要指数多数涨幅在5%以上。
数据来源：Choice
其实，这一轮北向资金大幅买入A股始于2022年11月。直接刺激是美元指数的见顶回落，导致人民币开启升值走势，人民币自去年11月以来，已经升值近8%，美元兑人民币已经来到6.7附近。一些外资预期人民币还会走强，就会继续买入A股。
外资去年11月开始持续爆买A股的另一原因是，国内疫情防控、房地产、平台经济等一系列政策陆续调整，外资预期我国宏观经济将迎来复苏，那么对应的是中国核心资产的吸引力上升，就会驱动外资抢筹A股的核心资产。
数据来源：东方财富
外资大手笔加仓个股普遍跑赢指数，新能源开始被加仓
为了给读者更好的参考，笔者统计出了2023年以来，被北向资金净买入居前20的个股。可以发现，外资近期加仓的主要是各个行业的龙头公司，而且有7家公司在今年以来的涨幅超10%，跑赢沪深300的公司有17家。
笔者专注于持续跟踪北向资金，在上一篇文章《近两个月外资爆买A股上千亿，五粮液居首！百亿私募和牛散持仓股也获加仓！多个龙头已反弹超40%》中，我们分析到，北向资金目前买入的主要是大消费和地产产业链两大困境反转方向。
而2023年开年以来，北向资金除了继续加仓两大困境反转方向外，也在大力度加仓新能源龙头公司，包括锂电池龙头宁德时代、新能源车龙头比亚迪、光伏龙头隆基绿能、光伏逆变器龙头阳光电源等。
2023年以来，北向资金加仓最多的个股是宁德时代，净买入额超60亿元。紧随其后的是中国平安，也被净买入近60亿元。白酒龙头贵州茅台、五粮液则是被持续加仓。其他行业龙头也被不同程度加仓。
近一年两融缩水近1800亿
融资融券交易又称“证券信用交易”，是指合格投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。融资融券的准入门槛目前是50万以上的金融资产。因而一般认为具备融资融券资格的投资者，其投资影响力大于普通散户。
融资融券都是杠杆资金，可以被当作一种反映市场情绪的指标。比较重要的指标有融资余额、融券余额、两融差额。由于长期以来，融券并不容易，融资余额远大于融券余额，因此，市场更多关注融资余额和两融差额的数据。
融资余额指未偿还的融资总金额。两融差值也叫融资融券余额差值，两融差值=融资余额—融券余额。当两融差值为正数时，看多大于看空，容易引起股票上涨。两融差值为负时，上涨阻力较大。
融资融券作为杠杆资金，通常具有助涨助跌的作用，从过去10年的数据来看，两融余额差值基本上和指数有较高的关联度。
数据来源：Choice
截至2023年1月12日，沪深两市的融资余额差值高达13524亿，其中，融券余额仅1000亿左右，相比顶峰时期即2015年5-6月的2万亿的融资融券规模，目前两融水平整体是缩水的状态。
2022年以来，随着市场不断走弱，市场风险偏好下降，不少杠杆资金离场，导致两融余额差值不断下降，全年两融减少近1800亿元。相比北向资金的大胆买入近640亿，2023年以来，两融差额仅增加38亿元，相比之下，融资客的做多情绪提升并不很多。
数据来源：Choice
杠杆资金“偏爱”高端制造，加仓个股最高涨幅超30%
虽然两融做多的情绪还没有大幅提升，但依然有不少个股获得融资客“杠杆资金”的青睐。笔者梳理出了“2023年以来被两融资金加仓最多的20家公司”供大家参考。
与北向资金不同的是，杠杆资金并不热衷大消费和大金融，而是对新能源为代表的高端制造更加偏爱。2023年以来，被杠杆资金加仓最多的3只个股是宁德时代、中国联通、恩捷股份。而被杠杆资金大手笔加仓的个股也有6只涨幅超10%，其中一股涨幅超30%。
多公司被外资和杠杆资金合计加仓超10亿，宁德被加仓近百亿
北向资金和融资融券资金都是A股近期重要的做多力量，那么同时被北向资金和融资融券的杠杆资金加仓的个股是不是值得参考下呢？为此，笔者梳理出了2023年以来，同时被北向资金和杠杆资金加仓5000万以上的个股，共27家，供大家参考。
多家公司被外资和杠杆资金合计加仓超10亿元，其中，锂电池龙头宁德时代被合计加仓近百亿。被共同大额加仓的27家公司当中，有9家公司在新年以来已经上涨超10%。
数据说明
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风险揭示
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