在TMT领域中最直接的还是计算机和传媒两个方向。其中计算机方向的投资逻辑主要体现在大安全新的时代背景下，信创景气周期有望超预期且延长，可以带来3-5年的高增。未来或许会有更大的替代空间。
人力成本削减后，盈利弹性有望释放。低估值、低配置提供较高性价比。ChatGPT提升了计算机领域代码的产出率，AI的加入使得成本端出现了新的拐点。收入端预期相对固定，未来大幅上涨的主驱力是盈利能力的问题。
传媒方向的投资逻辑其实与AI关联更为紧密。2023年有望成为AI产业爆发元年。从产业进展看，海外巨头如谷歌、微软等躬身入局，投资超百亿美元，国内互联网公司不甘落后，积极追赶。自OpenAI发布ChatGPT以来，截至1月末，月活用户突破1亿。国内AI龙头百度也官宣将于3月正式推出旗下类 ChatGPT应用“文心一言”。基于领先的AI公司提供的API接口，传媒公司可以通过AI助力，达到降本增效+产品力提升+新应用场景构建的相互叠加，驱动基本面出现拐点上行。
在传媒方向另一大块是游戏这个细分领域，短期视角看，游戏本身在2023年就是基本面不错的一年，版号在恢复之后都是大年，恢复之后一般发布的都是打磨了好几年的产品，在其AI的加持助力下，会有较好的机会。从长逻辑的角度看，AIGC有望帮助游戏公司产出更多由AI自动生成的音乐、美术、文本、环境等内容，助力游戏公司增强工业化制造能力，降低工业化生产成本，将更多的人力用在更需要创作能力的领域上，拉开大公司和中小公司的差距，提升行业集中度。
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