北京时间5月12日深夜，景林资产向美国证券交易委员会（SEC）提交了13F季度报告，其在美股市场的最新持仓随之曝光！
截至2023年一季度末，景林在美股共持有28只个股，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年四季度末的16.3亿美元大幅增加近6％。
具体来看，景林看好教育股，大幅加仓新东方，减持拼多多，清仓京东等，还大幅买入人工智能相关概念股，包括微软、英伟达等。
大幅加仓教育股新东方，减仓拼多多
景林资产是一家以投资境内外上市公司股票为主的私募公司，也是内地少有的进行国际化布局的机构之一，其在美股市场上主要投资于中概股以及美股头部科技股等。
数据显示，在今年一季度美股持仓方面，景林新建仓了5只股票，增持了9只股票，清仓了8只股票，减持了8只股票，另外还有6只持仓保持不变。
经过调仓操作后，景林前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都超过了1亿美元，前十大重仓股合计持有市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的77.89%，集中度相对比较高。
虽然一季度景林对拼多多进行了减持，减持幅度达24%，但是拼多多依旧是景林资产第一大重仓股，截至一季度末，景林资产持股数量达到423.91万股，持仓市值达3.22亿美元。
值得一提的是，拼多多近些年大胆出海并迅速在欧美市场铺开，在不到一年的时间里，Temu平台（拼多多海外版）已进入全球多个国家的电商市场，今年在美国市场的应用下载量甚至超过了亚马逊、TikTok和Shein，稳居购物类App第一位，发展前景光明。
教育股新东方获景林青睐，大幅加仓368.75万股，增持比例达到了601%，成为其第二大重仓股。截至一季度末，景林合计持有新东方430.07万股，持仓市值合计达1.66亿美元，今年一季度新东方股价累计涨幅达到了10.88%。
据悉，新东方持有直播电商东方臻选55%的股权，东方臻选的业绩并表到新东方。新东方最新一期财报显示，公司总营收7.54亿美元，同比增22.8%，利润8165万美元，同比增166.7%。
网易位列景林第三大重仓股，一季度小幅加仓，增持比例在3%。截至2023年一季度，景林资产持仓约178.72万股，持仓市值约1.58亿美元，网易也是一家中概股，其在美股今年一季度累计涨幅达22.22%。
科技股英伟达、微软分别位列景林第七、八大重仓股，英伟达是今年一季度景林新建仓的股票，持股数量合计达32.53万股，持仓市值合计达9036.41万美元；微软一季度获景林大幅加仓，增持比例达483%，截至一季度末，持仓数量达28.13万股，持仓市值达8109.88万美元。
另外，今年一季度景林清仓的股票分别为拉斯维加斯金沙集团、台积电、SPDR S&P BIOTECH ETF、晶科能源、京东、富途控股、雾芯科技Robinhood Markets, Inc.。
从一季报来看，景林比较看好教育和AI领域。此前，景林曾表示，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前教育行业政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。
对于AI，景林认为，AI是移动互联网之后最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已经到来。A股相关公司真正拥有相关核心竞争力的公司不多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。
景林更倾向于在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软件带来实质效率的明显提升，从而影响未来的市场份额、营收与利润。
对A股、港股谨慎偏乐观，重仓大族激光
相较于美股持仓，景林在A股被披露的持仓数量较少，根据Choice数据显示，截至2023年一季度末景林现身4家A股上市公司前十大流通股东，合计持有A股市值仅有6.95亿元。
其中，半导体概念股大族激光为第一大重仓股，持仓数量达1769.99万股，持仓市值达5.37亿元，持仓基金包括“景林景泰全球”。在人工智能概念的加持下，今年一季度大族激光累计大幅上涨18.32%。
在A股和港股方面，景林资产今年3月底曾表示，尽管今年以来股市所处大环境仍然面临不少压力，但景林对A股市场和港股市场仍然持“谨慎偏乐观”的观点。
具体来看，今年资金面总体上会比较宽松，降准降息仍然有一定空间，国家层面预计会力保实现5%左右的经济增长目标。从估值角度，无论是港股市场还是A股市场，目前都处于历史相对低位的水平，尤其是港股市场，仍然是全球估值洼地。
此外，压抑三年的交通出行、餐饮和休闲娱乐等服务业消费还是有很大释放空间，消费的潜力有望得到进一步释放。而赛道股在经过近期大幅调整后，风险得到一定的释放，一旦行业需求恢复，估值上有望得到修复。
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