在全球资本市场大幅波动,充满不确定性的当下,对于许多投资者来说面临的挑战也与日剧增。而多资产策略通过合理配置不同类型的大类资产,从而有效分散风险,也越来越受市场及投资者的关注。
相比单一资产或策略组合而言,多资产策略的天然优势是多元化和分散化,它融合了多类资产或策略,能够通过对不同底层资产和策略的合理配置,构建出更为安全的投资组合,大幅降低经济周期、股票市场走势等因素对投资组合的影响。
在私募五大策略指数中,无论是短期还是中长期,多资产策略均有较好的表现。根据私募排排网统计,截至6月9日,今年以来多资产策略涨幅达1.23%,仅次于债券策略指数;而近三年、近五年多资产策略指数涨幅分别达22.26%、45.12%,均仅次于期货及衍生品策略指数。
那么,以多资产策略为核心的私募基金经理长期业绩如何?根据私募排排网统计,截至5月末,有近五年业绩更新的113位多资产策略基金经理,近五年平均收益74.92%。
为了提供更具价值的参考信息,私募排排网按照基金经理任职公司规模的大小,分别筛选出了大(50亿以上)、中(10-50亿)、小(0-10亿)三个维度下排名前十的多资产策略绩优基金经理。
50亿以上:半夏投资李蓓领衔!
在50亿以上的大规模级别中,有7位百亿级多资产策略基金经理上榜,排名第一的是半夏投资李蓓,近五年收益达212.19%,其是国内宏观领域的先行者和领导者。
2005年,李蓓于北京大学元培学院毕业,获金融学学士学位;2007年,于北京大学光华管理学院毕业,获金融学硕士学位。2011年,李蓓曾发起成立并管理国内仍在运行的最早的真正意义上的宏观对冲基金,对国内宏观对冲行业的发展起到了一定的积极推动作用。
就在近期,李蓓表示“像权益端地产这块还是看好。当然前面分析了,只是因为我们现在进场的时间点早了,一个是需求又往下了一个台阶,但是后面我们还是看好的。当然基于风控的要求,必须先减仓,我们但是后面等净值逐步的修复上来,剩余的仓位还是会继续在加的。当然高端制造业也一直是我们比较看好的一个方向”。
盛泉恒元徐永排名第二,近五年收益达115.31%。徐永是安徽大学计算机科学与技术学士,对量化对冲有深入的研究,能在合理控制净值回撤的同时追求较好的绝对收益。
涌津投资谢小勇排名第三,近五年收益达85.88%。谢小勇是复旦大学国际贸易硕士,南开大学国际贸易学士,拥有超过10年的证券基金从业经验,先后担任国金期货机构部副总经理、东证期货机构业务部总经理,2013年发起并创办了涌津投资。
据悉,涌津投资深耕基本面研究,主要依赖内部投研团队的深入研究,寻找具有“长期成长价值”和“丰厚投资收益率”等特征的伟大公司。专注于做“能力圈”内的投资,但适当拓展研究和投资的“能力圈”,不断进化我们的研究和投资能力。
在严格的风控体系下,以产品持有人中长期利益最大化为目标,通过长期及高仓位的持有甄选出的最伟大公司的股权,较少短期的频繁操作,以追求获取公司业绩成长带来的高收益。
展望未来,涌津投资表示,当期时点不宜过度悲观,长期看,市场整体处于相对的低谷期,当前的阶段仍旧是处于长周期中的低位。短期看,部分板块已经经过了比较充分的下跌,基本面的走弱已经在股价中有所反应。
另外,金锝资产任思泓、乐瑞资产唐毅亭、申毅投资申毅等多资产策略基金经理近五年都有不错的表现。
10-50亿:宁水资本两位基金经理上榜
在10-50亿级别的规模中,上榜的基金经理近五年收益均在80%以上,中安汇富戴春平排名第一,近五年收益达583.97%。戴春平是中国人民大学经济学博士,拥有超20年债券、股票和商品从业经历。
宁水资本有两位基金经理上榜,分别是柯晓弟、程平庚。其中,柯晓弟排名第二,近五年收益达29.74%。
柯晓弟毕业于厦门大学工学专业,从事国内外股票、期货及其它金融衍生品交易超10年,专注于宏观自上而下策略研究、量化交易模型构建,先后在加拿大SW、美国WTS任交易经理,在富时资产,地五道资产任风控总监。
程平庚排名第九,近五年收益达13.48%。程平庚毕业于厦门大学金融专业。从事投资超10年,多年宏观经济研究与股票、期货及金融衍生品管理经验。擅长行业公司研究及交易策略研究,并拥有系统完善的投资体系。注重回撤控制,追求高夏普比率。
0-10亿:上榜“门槛”整体较高
在0-10亿级别的规模中,上榜的基金经理近五年收益全部实现翻倍,上榜“门槛”整体要比在中大规模公司任职的基金经理高。
芬德资本陈杰城、丰穗投资徐勇平、百航投资王威分别排名前三。其中,陈杰城毕业于华南理工大学,擅长"低估价值选股+宏观择时对冲"策略,投资遵循"宏观周期-行业周期-个股低估价值发现"的自上而下研究思路。
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