各地高考志愿填报接近尾声，高校“抢人大战”也告一段落。新生尚未录取，全球顶尖的量化对冲基金已将挖掘人才的目光投向了内地高校的低年级本科生。
据公司官网信息，资本巨头城堡 （Citadel）近期启动了面向全球多地优秀学生的参访邀请，以帮助他们了解旗下的城堡投资（对冲基金）和城堡证券（做市商）。
城堡投资和城堡证券都在全球处于行业领先地位，其中城堡投资刚于今年初被罗斯柴尔德家族的FOF机构「LCH Investments」评为全球对冲基金TOP1。
站得越高，越往深处扎根。城堡这次的参访项目，面向内地顶尖高校本科一、二年级的优秀学生，邀请他们前往香港参访“城堡系”办公室，为期两天，行程费用城堡全额承担。
在城堡官网的活动报名页上有以下表述：“（到访的学生）可以了解量化研究、软件工程和交易层面的实习机会和全职工作机会”。
可以得出的结论是，这家海外量化投资大厂，对国内尚处于本科低年级的人才，已经在做长线布局了。
这对国内量化私募的人才“内卷”格局会有何影响？笔者梳理发现，多家量化私募早有布局，或有加码跟进“抢人”的可能。
城堡投资——构建在无数人才之上的投资王朝
根据LCH Investments在2023年1月发布的「全球TOP20对冲基金」年度排名数据，城堡投资（Citadel）以659亿美元的累计净收益位列世界第一。
数据来源：福布斯，截至2022年底
其中，在全球经济震荡、对冲基金泥沙俱下的2022年，城堡投资逆势突破，为持有人创造了160亿美元的巨额净收益。
这项数据刷新了2007年约翰·鲍尔森做空次级贷款一役中150亿美元的纪录，成为对冲基金史上单年最高收益，也让城堡投资力压此前七年连冠的桥水基金登顶。
城堡投资已在官网上声明是「史上最赚钱的对冲基金」；图片来源：Citadel官网
回到本次“城堡参访活动”，这项活动归属于城堡一年一度的夏季实习生培训项目，据媒体报道，近年来这项培训项目规模越来越大，仅2022年就有3.3万人申请，其中仅不到300人被录取为实习生。
把实习活动办得有声有色、花样百出，一方面是因为城堡投资财大气粗；另一方面还是因为他们珍视人才、渴求人才。
城堡投资创始人肯.格里芬是交易员出身，他深谙资管之道——人是一切的前提。为此他“花了很多时间去搜寻最好、最聪明的人”。
2013年，肯.格里芬曾在汇集华尔街精英的经济学俱乐部的一场演讲中，分享了他过去“挖墙脚”的成功经验，：
1998年，现任摩根大通CEO的Jamie Dimon决定关闭他当时任职的所罗门兄弟投资银行的固收交易部门时，肯·格里芬立刻去挖人，找到了5-6个行业顶尖的固收人才。
2001年，曾经全球最大的能源公司之一安然公司（Enron）宣布破产，当天城堡立马派了16个人飞往休斯顿，“打捞”行业顶尖人才，为公司带回一个能源交易团队。
此外，肯.格里芬还说，他的人事部门中一位负责人在过去10年面试了5000人。
持续的挖掘为城堡投资带来了大量的人才和团队的持续更迭，在多个优秀团队的基础上，城堡投资得以在量化投资之外，融合固定收益、股票多空、全球宏观、大宗商品等多种不同策略。
图片来源：海外对冲EquityLS《Citadel的历史业绩研究》
依靠这种汇聚全球顶尖人才的集团作战模式，城堡投资自2009年以来连续14年实现年度正收益，即使在2022年依旧高歌猛进。
尽管目前城堡投资尚未在国内设立证券私募，但已拥有多家公司。
此外，据证监会官网显示，今年2月3日已受理了城堡投资旗下的城堡亚洲投资有限公司提交的合格境外投资者资格（QFII）申请。
中国内地市场规模大、流行性好，目前尚由散户主导，长期被资本视为一片“资管沃土”，这或许可以解释城堡投资为什么一直努力在中国内地布局。而这次，城堡投资干脆将手伸向了国内的顶尖高校人才储备。
国内量化私募“人才争夺战”正酣
随着近两年国内量化私募竞争越来越激烈，去年以来，各家量化头部机构的人才争夺也逐渐趋于白热化。在延揽顶尖高校人才方面，可谓八仙过海，各显神通。
如设置人事专员负责联络、招揽高校在校生，已经属于常规操作。
据媒体报道，仅在上海地区，就至少有5家以上百亿量化私募，在北京设立了专门的办公室，主要用于校招清华、北大的在校或应届本科生、研究生。
其中比较专业的，会聘请高校内部的信息灵通人士，或是校园招聘经验丰富的专业HR，与目标学生保持长线联系，储备人才。
还有部分机构内部的中后台人员，会与顶尖高校的目标院系老师定期交流，寻找有潜力的学生。
图片来源：佳期投资官方公众号
办公地位于北京的百亿量化佳期投资，就充分运用“近水楼台”的优势，模仿高校研究生夏令营的模式开办了“量化冬令营”。自2020年以来，佳期投资这个“冬令营”已经开办了3届。
从佳期投资在私募排排网近一个月有业绩披露的产品看，他们在主流的量化指增产品赛道均有布局，且近半年超额收益较好，超额回撤控制得也不错。
图片来源：九坤投资官方招聘公众号
另一家头部量化私募九坤投资则选择用举办比赛的方式贴近高校量化人才，其自2017年开始打造「量化新星挑战赛」，目前已经举办了五届，吸引了来自清华、北大、交大等国内顶尖高校的量化新星参与。
九坤投资在私募排排网有业绩披露的产品较多，从近半年超额收益居前的产品来看，九坤投资在股票策略、期货及衍生品策略和多资产策略均有布局，产品线较多，其中量化选股、中证1000指增和量化CTA策略均有产品表现较好。
此外还有不少头部量化私募，会直接向创始人的母校或其他顶尖目标高校捐款，设立相关奖学金，密切校企关系。
比如今年初，百亿量化灵均投资就曾发布公告，官宣设立了「清华之友灵均成长助学金」，重点帮扶学习刻苦、经济困难的学生，获得奖励和资助的优秀学生来自计算机系、电子系、自动化系、交叉信息院等6个院系。
灵均投资也是产品线广泛布局于股票策略、期货及衍生品策略和多资产策略，从近半年超额收益居前的产品看，股票策略总体表现相对更好。
除了上述砸钱又费时的方式，也有一些量化私募选择惠而不费、润物无声的手段逐步加深在学生心中的印象，比如与高校的量化投资协会合作，开展全套校园科普、实习招募活动。
据媒体报道，鸣石投资、白鹭资管、朋锦仲阳和珠海致诚卓远等知名量化私募，都与复旦大学量化投资协会建立了官方合作关系。
这些量化机构会定期向协会的学生开展量化讲座，科普量化知识，和学生们零距离沟通，并提供大量实习和全职的机会。
和前几家量化私募不同，鸣石基金的布局延申到了主观CTA领域，而且该策略产品近半年超额收益在自家产品线中领跑。
鸣石基金在近期接受私募排排网采访时曾表示，量化行业的竞争本质上是人才的竞争，人才多元化是未来量化行业发展的大趋势。除了需要专业的金融人才外，他们还需要人工智能、计算机、数学、物理等专业的人才。
总结
从海外量化私募的发展情况看，量化行业在竞争中总是向人才密集化发展，国内自然也不能免俗，大量顶尖人才不断的投研产出，是大部分量化私募高速迭代策略、保持竞争力的核心手段。
但从近些年行业内的一些讨论来看，掌握大量顶尖人才固然可以风光一时， 但是公司的培养能力和投研理念也需要跟进，这样才能实现公司和人才的互惠共赢，长久并肩前行。
风险揭示
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