A股市场正值二季报披露期，大洋彼岸，美股机构投资者的二季度持仓报告（13F文件）披露已临近尾声，一些国内机构在美股的动向也随之浮出水面。
北京时间8月11日深夜，景林资产的香港子公司向美国证交会提交了截至2023年二季度末的美股持仓数据，其美股持仓总市值较今年一季度末大幅增长。
作为中国千亿私募巨头，景林资产是国内少有的大手笔持有美股的买方机构之一。此次公开披露的，虽然只是其通过香港子公司投资的美股组合，但也足以一窥其布局思路和选股方向。
十大重仓股持仓市值占比超八成，聚焦两个方向
根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截至2023年二季度末，景林资产管理香港有限公司今年二季度末在美股持有28只证券，合计持仓市值达20.69亿美元（合人民币约150亿元），较一季度末的17.29亿美元大幅增加。
具体持仓变动上，二季度景林新进5只、加仓8只；同时清仓5只、减持5只，完整持仓变动数据，笔者已整理附于文末。
梳理发现，二季度末景林香港公司在美股的前十大持仓总市值达17.03亿美元，占其美股持仓总市值的82.32%。
进一步分析发现，这部分美股组合中，景林布局高度集中于两大方向：中概股（拼多多、网易、新东方等）和AI概念股（META、英伟达、微软等）。
对于持仓组合中的“担纲头牌”拼多多，景林保持了看好的态度，在二季度再度小幅加仓10%，增仓至470万股，对应市值达3.25亿美元。
拼多多自2022年二季度开始出现在景林香港子公司的13F报告中，此后连续四个季度，景林连续加仓，自2023年一季度开始，拼多多晋升为该组合第一大重仓股。
在此期间，拼多多经历了自去年10月至今年2月初的上涨停滞，以及至年中5月的震荡下跌，年内最大跌幅一度超40%。但在今年5月末-7月末，拼多多股价反弹近50%。
而这份投资组合中，景林本轮加仓最多的还是脸书母公司Meta——二季度大举加仓合计41.84万股，持股数量达到104.79万股，期末持股市值高达3.01亿美元，由前一季度的第5大重仓股，晋升为第2大重仓股。
而Meta作为美股“科技股七巨头”之一，今年股价显著受益于AI热潮，年初至今几乎是一路上行，从约122美元/股最高涨至326.2美元/股，上半年累计涨幅超130%。
AI方向布局强化，景林因此豪取7月百亿私募榜冠军？
从过去的持仓看，景林一直有些偏爱互联网平台公司，这种偏好不仅在今年2季度得以持续，而且在AI概念方向上有所加强。
仅从二季度十大持仓来看，相关公司包括：META、网易、DOORDASH（美国外卖平台）、微软、英伟达等。
此外景林还将满帮集团提升至第十大重仓股，这家中概股宣传自己为以大数据、人工智能等新一代信息技术为导向的公司。
除前文提到的META以外，景林布局的多家AI概念股今年以来均有不错的表现，或许也正得益于此，在私募排排网近期推出的百亿私募排行榜中，景林资产豪取冠军，截至7月结束，今年以来录得19.18%的收益，几乎是上榜门槛的两倍。
从近期景林资产的报告会以及给投资者的汇报资料来看，其对人工智能保持着高度关注，投资布局已因此受益。
景林资产表示，作为生产力工具，AI应用面非常广泛而且需求旺盛，有望带来由高算力投入到高收入回报的良性循环。在布局平台类资产以及算力产业链之后，其会更聚焦于应用方向。
笔者梳理发现，景林资产旗下有11只产品近期在私募排排网披露了净值，产品今年以来均录得正收益，且多只产品实现年内正收益显著受益于7月涨幅。
对于当下很多投资者对资本市场的信心较低，景林还认为AI的投资机会，或可以抬升诸多投资情绪。
“理解自然语言、自由移动和执行自然语言交代的任务这三件事一旦突破，机器人就会成为真正意义上的具备认知、理解、完成能力的智能设备。一想到这些未来5-10年会发生的翻天覆地的变化，我们就不会抑郁于目前的迷雾。未来的世界会是大不同的，我们的投资应该在有安全边际的前提下积极参与其中，这是不被淘汰的唯一机会。”景林资产如是说。
从持仓变动幅度的角度看，笔者梳理了此次景林披露的投资组合内二季度持仓市值占比变动前五的个股。
除了对Meta的大手笔加仓外，二季度景林对高通这家AI概念相关的硬件公司加仓也颇多，使其新进投资组合便已逼近十大重仓股行列。
新进投资组合的还有富途控股，尽管这家中国互联网券商在过去一段时间经历了基本面的波动，但已于二季度跻身景林前十大持仓。
值得注意的是，景林对AI概念股的态度并非一网打尽、多多益善，事实上，二季度内景林还清仓了美股“科技股七巨头”中的谷歌和特斯拉，并小幅减仓了英伟达。
除了在AI板块的布局调整外，景林还梳理了自己对地区板块的布局，除前文提到的拼多多、满帮集团外，还加仓了网易、中通快递、理想汽车等多只中概股。
与此同时，景林二季度大幅减仓了此前持有的东南亚独角兽公司股票，清仓了东南亚最大电商平台shopee母公司东海集团，对Grab（东南亚网约车+送餐平台）减仓近半。
最后，根据景林香港子公司提交的二季度13F文件，笔者整理了二季度内其投资组合变动数据如下。
风险揭示
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