今年以来,股票市场短暂冲高后便震荡回落,上半年AI一枝独秀,“中特估”概念亦有表现;但进入下半年以来却未能出现大的主线行情,两市成交量也陷入低迷,市场持续探底。
整体来看,今年以来的投资交易难度较大,这样的市场环境,对于主观私募尤其具有挑战性。那么今年1-8月主观私募表现如何,谁能在市场中脱颖而出?
根据私募排排网统计,截至2023年8月末,有今年以来业绩展示的1977家主观私募,今年以来收益均值为-0.17%,其中,取得正收益的有943家,占比为47.7%。也就是说仍有近五成的主观私募逆势录得了正收益。
如果分规模来看,管理规模在10亿以上的头、腰部主观私募平均收益表现要好于小规模私募,50-100亿规模私募正收益占比最高。
虽然市场跌宕起伏,但是仍有不少私募凭借着优秀的宏观研究和选股能力,通过全球资产配置或把握主题行情,仍然取得不错的成绩。私募排排网按100亿以上、50-100亿、20-50亿、10-20亿、5-10亿、0-5亿六个规模分别筛选出了今年以来收益前十的私募。
近五成私募逆势录得正收益,头部私募表现亮眼!
1、百亿私募:东方港湾、景林资产领衔!
截至8月末,私募排排网统计的百亿主观私募中有45家更新了今年1-8月收益,收益均值为-0.53%,收益中位数为0.65%,其中取得正收益的有25家,占比为55.56%。
位列百亿私募今年以来收益前十的分别是东方港湾、景林资产、康曼德资本、仁桥资产、明毅基金、睿郡资产、合晟资产、和谐汇一资产、旌安投资和一村投资,1-8月收益均在2.5%以上。
东方港湾、景林资产、康曼德资本分别以15.78%、15.43%、12.59%的收益位列榜单前三。
值得一提的是,夺得主观私募百亿私募组今年收益冠、亚军的东方港湾和景林资产,今年均偏向于全球资产配置,且都曾公开表示深度参与美股AI概念行情。
其中,景林资产一直是投资境内外上市公司股票为主,从近期曝光的今年二季度美股持仓来看,其布局了多只美股AI概念股,比如英伟达、微软、META,其中英伟达今年二季度的涨幅超50%。
对此,景林资产基金经理蒋彤曾在7月中的沟通会表示:“上半年在不同市场的有效配置,使得我们能投资于当下全球最有竞争力的公司,显著帮助到了组合净值的回升。”
而东方港湾的掌门人但斌,则在8月3日接受央视采访时表示,公司旗下多只产品较好的收益表现,主要来自特斯拉和AI方向的投资。
对于为什么投资AI,但斌称是基于“改变世界”的逻辑——“去年年底到今天的时刻,明显看到AI这个时代来了,也可以看作是第四次工业革命”。
2、50-100亿规模:君之健投资夺冠!
截至8月末,私募排排网统计的50-100亿规模主观私募中有40家更新了今年1-8月收益,收益均值为2.25%,收益中位数为2.03%,其中取得正收益的有25家,占比为62.5%。
夺得冠军的是君之健投资,今年半年度收益达21.26%。君之健投资于2015年11月成立,以股票策略为核心策略,目前旗下有张友军、张勇、张一驰和王冕晨4位基金经理有产品处于运行中。公司的投资理念讲究顺势而为,波段操作,挖掘低估且有安全边际的投资品种,在控制回撤的前提下追求长期收益。
3、20-50亿规模:华安合鑫、钧富投资、大禾投资领衔!
截至8月末,私募排排网统计的20-50亿规模主观私募中有89家更新了今年1-8月收益,收益均值为0.81%,收益中位数为0.21%,其中取得正收益的有46家,占比为51.69%。
华安合鑫、钧富投资、大禾投资分别以19.90%、17.54%、14.29%的收益位列榜单前三。
其中华安合鑫是近年来较受关注的主观多头私募,公司成立于2015年,核心成员具有国内一流名校背景,核心投研人员拥有国内大型公募基金、私募基金公开产品管理经验;核心运营人员有国内大型券商运营经验。
华安合鑫的创始人、董事长兼投资总监袁巍是复旦大学理学学士、清华大学经济学硕士,拥有14年基金行业工作经验、10年公开产品管理经验,历任大成基金研究员、基金经理,展博投资管理有限公司基金经理、投资总监。
而大禾投资的基金经理胡鲁滨也有丰富的公募基金从业经历,他曾历任易方达基金研究部研究员、宏观策略主管、易方达基金机构与专户部投资经理;曾经长期负责易方达基金大类资产配置和宏观研究、投资策略研究。
胡鲁滨毕业于北京大学中国经济研究中心,在辗转于公募、私募基金之前,他曾任职于招商证券研发中心,发表研究报告上百篇,据称他偏向于自下而上选股,将90%以上的研究精力集中于商业模式和个股的研究。
4、10-20亿规模:正收益占比60%,大唐英加夺冠!
截至8月末,私募排排网统计的10-20亿规模主观私募中有130家更新了今年1-8月收益,收益均值为1.41%,收益中位数为1.82%,其中取得正收益的有78家,占比为60%。夺得冠军的是大唐英加,今年以来收益达31.5%。
5、5-10亿规模:收益分化情况显著,正收益占比跌破50%
截至8月末,私募排排网统计的5-10亿规模主观私募中有156家更新了今年1-8月收益,收益均值为-0.07%,收益中位数为-0.39%,其中取得正收益的有75家,占比为48.08%。
规模在10亿以下的私募收益分化情况越发显著,今年以来的正收益占比已然跌破50%。在5-10亿规模主观私募中位居今年收益冠军的是广州私募一本投资,今年以来收益达38.56%。
6、0-5亿规模:上榜“门槛”超60%
截至8月末,私募排排网统计的0-5亿规模主观私募中有1517家更新了今年1-8月收益,收益均值为-0.42%,收益中位数为-0.87%,其中取得正收益的有694家,占比为45.75%。
管理规模在0-5亿区间的小私募占私募总数最多,收益分化也最大,正收益占比在各规模分组中最低。
但小私募有着“船小好调头”的特点,更能追赶短期热点,一些容量较小的策略也能运行得风生水起,因此相比于其他规模组上榜“门槛”较高,上榜私募今年以来收益均超过了60%,其中夺得冠军的是位于武汉的一家私募,今年以来收益已达244.7%。
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