今年以来,不同交易市场走出了不同的风格。股市方面,A股主要股指今年上半年冲至高位后进入调整,除了AI外的主线投资逻辑不太明朗,整体走势较为震荡;债券市场今年以来曾走出一小波牛市,近期开始平缓;期货市场交投气氛火热,今年上半年全市场交易量和持仓量保持显著增长态势。
尽管各类市场情况不一,但今年以来资管产品总体表现不错,其中债券策略赚钱效应突出,正收益占比近9成。
据私募排排网数据统计,截至2023年8月底,有业绩更新的资管产品共2256只,今年以来的收益率均值为2.37%,其中取得正收益的有1633只,正收益占比为72.38%。
分策略来看,债券策略的资管产品表现亮眼,今年以来的收益率均值的3.17%,正收益占比达87.18%;其次是期货及衍生品策略,今年以来的收益率均值为2.88%;紧随其后的是股票策略,今年以来的收益率均值为2.52%;然后是组合基金策略,今年以来的收益率均值为0.58%。另外,除了多资产策略产品外,其他策略的正收益产品的占比均在50%以上。
为给予投资者具有一定投资价值的信息,笔者根据私募排排网数据筛选出五大策略组别下收益率居前的10只产品,对应共有50只产品上榜。
股票策略:恒泰证券旗下产品夺冠
今年以来的振荡行情之下,股票策略资管产品中,主观多头产品却脱颖而出,占到前十多数席位,或许能够说明这些产品的主观选股能力较为突出。当然,另有量化多头和股票多空等策略的资管产品上榜。
其中获得冠军的产品为主观多头,是恒泰证券的产品“恒泰科创复兴1号”,今年以来收益率为13.61%。
该产品的基金经理是陈胤,拥有阿斯顿大学商学院金融硕士学位,曾任职于汇丰银行,归国后曾任职于东方基金,拥有6年银行、基金、证券从业经历,重点关注TMT、医药、新能源、基础设施建设领域,现担任恒泰科创复兴系列产品投资经理。
夺得亚军的是中信期货的产品“中信期货-中证500指数增强1号”,今年以来的收益12.68%。
获得季军的是国金基金旗下的产品“国金基金-新智能28号集合”,今年以来的收益为11.73%。
债券策略:海通期货产品夺得冠军
在债券策略的资管产品中,上榜的产品包括债券复合策略、债券增强、纯债策略。进入收益前十的债券策略资管产品,今年以来的收益率要在8.15%以上。
其中,海通期货旗下产品“步步昇”夺得冠军,今年以来的收益率19.51%。海通期货经营范围包括商品期货经纪,金融期货经纪,期货投资咨询等。来自财达证券旗下产品“睿达掘金1号”获得亚军,今年以来的收益率为15.30%。
另外,季军是申港证券旗下的产品“申乾9号”,今年以来的收益率为14.38%。公开资料显示,申港证券是较为年轻的券商,2016年3月14日经中国证监会批复设立,系国内首家根据CEPA(内地与港澳关于建立更紧密经贸关系的安排)协议设立的合资全牌照证券公司,由3家香港持牌金融机构、11家国内机构投资者共同发起设立。
期货及衍生品策略:中财期货旗下产品遥遥领先
8月份的期货及衍生品策略产品经历了一波复苏,整体收益有了一定的修复。从子策略来看,量化CTA策略在榜单中占据多数。
其中,来自中财期货的产品“中财又一莲二号”在榜单中遥遥领先,今年以来的收益率为92.37%。该产品的子策略是主观CTA,与第二名拉开了约55个百分点。
获得亚军的是东海期货旗下产品“东海龙睿9号”,今年以来的收益率是37.61%,该产品的子策略是量化CTA,基金经理是项慧。
公开资料显示,基金经理项慧毕业于华东政法大学金融学,曾任上海鹏圆资产管理和上海璨龙资产管理产品总经理,从事量化、母基金筛选尽调等工作,熟悉对冲策略的研发,投资,有扎实的研究经验和投资管理经验。
另一量化CTA是新湖期货旗下产品“新湖期货创稳3号”,以35.67%的收益获得期货及衍生品策略资管产品榜季军。
该产品基金经理是林惜,拥有20多年的金融从业经历,资产管理经验丰富在期货、期权等衍生品投资领域有丰富的投资经验,设计了"风险金量化"仓位管控制度,主导新湖期货自主管理产品"宏观量化策略"的实施。
多资产策略产品:复合策略几乎霸榜
在多资产策略资管产品中,除复合策略外的产品仅有三只,分别是宏观策略和套利策略,复合策略几乎霸榜。在今年以来较为震荡的行情之下,复合策略拥有一定的全市场、全周期优势。
其中,来自安信资管的产品“安信证券全球新动能QDII”获得冠军,今年以来的收益为29.40%。该产品的类型是QDII,海外市场为其主要投资标的,今年以来海外多个市场表现不俗,或成为该产品收益领先的原因。
该产品的基金经理是李珊珊,毕业于伦敦大学帝国理工学院金融学,拥有多年海内外资产管理经验,历任巴克莱资本消费与地产行业分析师、主权财富基金中国投资有限责任公司(CIC)公开市场股票自营投资经理。
其次获得收益亚军的是光大资产管理旗下产品“光证资管景气成长”,今年以来的收益率为24.7%。夺得季军的产品是华鑫证券的产品“全天候璀璨1号”,今年以来的收益为16.84%。
组合基金:华金期货旗下产品夺魁
组合基金资管榜前十均为FOF产品,如果要进入前十,今年以来的组合基金策略资管产品收益应在5.42%以上。
获得冠军的是华金期货的“电益享1号FOF”,今年以来的收益为12.35%,对于风险分散的FOF产品来说,这样的收益率表现较为亮眼。
该产品的基金经理是刘奕含和牛树山。其中基金经理刘奕含的管理年限还较短,拥有3年主观投资和3年量化投资经验,涉及股票、债券、期货和期权市场,毕业于浙江大学数学系,曾任金恪投资证券基金部投资经理,2021年11月加入华金期货。
获得亚军的是中信建投旗下的产品“聚智进取2号FOF”,今年以来的收益率为8.58%。紧随其后的是华泰证券资管旗下产品“华泰宏健FOF1号”,今年以来的收益率为8.06%。
规则说明
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