今年以来,A股市场在经历了1月份的反弹行情后,随即陷入持续的震荡调整,板块之间分化较大,上半年主要以ChatGPT引起的AI热潮为主,进入下半年板块轮动加速,并未出现较大的投资主线。
回顾过去十年,股市亦是如此。从互联网革命加速、科技板块表现亮眼,到供给侧改革问世、漂亮50领跑市场,再到资管新规推出、茅指数与宁组合脱颖而出,股市经历多轮牛熊转换,板块也在迅速轮转。
因此,无论是对于个人投资者还是机构投资者,能够长期取得优异的业绩无疑是充满了巨大的挑战性。正如华尔街的一句名言“要想准确地踩点入市,比在空中接住一把下落的飞刀还要难”。
不过,虽然如此,得益于对市场节奏的较好把握,也有不少私募基金成功穿越牛熊,十年期业绩亮眼。那么,那些成立时间超过十年,近十年年化收益超过10%的“双十”私募基金都有谁?
“双十”基金仅42只,股票主观多头大放异彩!
根据私募排排网统计,截至9月15日,有近十年业绩更新的私募基金共90只,近十年平均收益为177.36%,平均年化收益为9.81%,近十年平均区间回撤为41.51%。其中,“双十”私募基金仅有42只,是市场上真正的“长跑健将”。
从策略来看,“双十”私募基金中,除了1只股票多空策略外,其余皆为股票主观多头策略。一般来说,该策略主要基于基金经理的主观判断,比较考验基金经理的投资经验,以及对宏观环境、行业、公司的研究能力。
从基金产品所属公司规模来看,百亿规模共有12只,占比为28.57%,数量最多;紧随其后的是规模50-100亿、0-5亿,各占19%;规模5-10亿的数量最少,仅有2只,占比为4.76%。
私募排排网在42只“双十”私募基金中,按近十年年化收益和近十年区间回撤分别筛选出了排名前十的“双十”基金以及近十年回撤控制较好的“双十”基金。
新思哲夺冠!“双十”基金前十都有谁?
在近十年年化收益前十基金中,新思哲投资旗下“陕国投-新思哲1期”排名第一,近十年年化收益为22.37%,该产品基金经理为韩广斌,其是新思哲投资的创始人之一,他于1993年起从事证券投资,在选股之外注重宏观策略应用,公司投资视野覆盖全球。
私募排排网资料显示,新思哲投资哲学有六个方面,一是不确定的未来:敬畏不确定性,任何结论都有一个概率;二是开放思维,适时纠错:以最快的速度定义错误,以最快的速度纠错;三是重点解决似是而非的问题:探寻问题的本质;四是沉没成本:永远从当下出发;幸存者偏差:五是警惕和避免幸存者偏差;六是战略定力:没有定力就没有战略。
彤源投资旗下的“中海信托-彤源5号”、“中海信托-彤源6号”分别排第二、三名,近十年年化收益分别为21.19%、19.29%,两只产品均由薛凌云管理,其是美国南密西西比大学 MBA,2008年加盟彤源投资。
私募排排网资料显示,彤源投资成立于2006年4月,公司始终奉行“价值发现型投资”的基本原则,深入分析宏观经济和市场发展趋势,凭借对宏观经济的准确把握和对行业的超前判断力,挖掘具有可持续发展能力的公司,强调自上而下和自下而上相结合,与时俱进锁定主导行业和龙头企业。
此外,长金投资旗下“山东信托-长金4号”、 广东德汇投资旗下“粤财信托-德汇成长1期”、 诚盛投资旗下“中信-诚盛1期管理型风险缓冲证券投资”、 星石投资旗下“中信信托-星石15期”和“中信信托-星石18期”也均进入“双十”基金前十。
哪些“双十”基金最会控制回撤?隆源第一!
在近十年回撤控制较好的前十基金中,隆源投资旗下“华润信托-西藏隆源对冲1号”排名第一,近十年年化收益为12.32%,近十年区间回撤为18.95%。
隆源投资于2012年9月成立,坚持“逆向思考,理性投资”的基本理念,基于对国际、国内资本市场长期的潜心研究和深刻理解,把握经济运行周期和行业趋势,践行以“价值选股,周期择时”为核心的投资策略,辅以多元有效的风险控制手段,致力于为投资人创造了长期可持续的、复利式增长的可观回报。
百亿私募重阳投资旗下“外贸信托-重阳目标回报1期”、 上海大朴资产旗下“中信信托-大朴进取1期”凭借着较好的表现分别排第四、五名,近十年年化收益分别为10.29%、14.23%,近十年区间回撤为24.55%、24.64%。
其中,重阳投资成立于2009年6月,坚守价值投资,认为价值投资是中长期风险收益比最佳的投资方法,长期坚持基本面研究。
在投资策略的制定上,重阳投资遵循以下路径:通过前瞻的宏观研究,自上而下进行大类资产配置;通过深入细致的行业和公司研究,自下而上发掘投资标的;最终通过自上而下和自下而上的对接来验证投资策略的有效性。
另外,重阳投资将风险防范置于首位,在此基础上兼顾组合的盈利空间和流动性。通过调整股票仓位和运用灵活对冲策略,旨在控制基金产品净值波动和最大回撤,从而实现绝对收益。
此外,诚盛投资旗下“中信-诚盛1期管理型风险缓冲证券投资”、 神农投资旗下“中信信托神农1期证券投资”、 泓睿投资旗下“中国龙进取资本市场”等也均是“双十”基金中回撤控制较好的。
42只“双十”私募基金全名单曝光!
在42只“双十”私募基金全名单中,来自百亿私募旗下的12只产品中,星石投资足足占据了8只,另外4只分别是汉和资本、上海大朴资产、重阳投资、淡水泉旗下产品。
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