今年前三季度A股市场跌宕起伏,行业轮动明显加快。年初时,A股市场曾迎来一波上涨行情,随即便进入到持续的调整当中。前三季度仅上证指数微涨0.69%,而其他指数则出现不同程度的下跌,其中创业板指数跌幅最大,累计下跌14.61%。
在这样的市场环境下,对于股票策略私募来说,无疑充满了挑战性。那么,今年前三季度私募旗下股票策略收益表现如何,谁能在市场中脱颖而出?
准百亿私募整体收益表现最好!
根据私募排排网统计,截至9月末,今年前三季度有股票策略业绩披露的2719家私募,前三季度平均收益为-0.73%,其中,取得正收益的有1257家,占比为46.23%。
正收益私募中,前三季度股票策略收益超过50%的有27家,介于20%-50%的有115家,介于10%-20%的有260家,介于0-10%的有855家。
分规模来看,50-100亿的准百亿私募整体收益表现最好,前三季度股票策略平均收益为2.94%;紧随其后的是百亿私募,前三季度股票策略平均收益1.76%。另外,小规模私募业绩分化较大,整体表现也相对较差。
为了给读者更好的参考,笔者按照私募公司的管理规模分为了“0-5亿、5-10亿、10-20亿、20-50亿、50-100亿、100亿以上”六个规模组,分别梳理出了各规模组在今年前三季度股票策略收益居前10的私募。
100亿以上:信弘天禾夺冠!
在百亿私募的前十榜单中,来自上海的有4家,来自北京、深圳的各有2家,来自南京、澄迈的则各有1家。上榜私募有9家以股票策略为核心,还有1家以多资产策略为核心。
夺得冠军的是信弘天禾,今年前三季度股票策略收益为18.7%。公司是今年新晋百亿私募,成立于2012年,由华尔街资深人士归国创立,在投资中公司以数理统计、机器学习为理论基石,融合华尔街和中国资本市场投研经验,策略持续智能化研究、快速迭代。
紧随其后的分别是宽德私募、康曼德资本,今年前三季度股票策略收益分别为17.51%、11.87%。
宽德私募于2014年初由华尔街资深人士在珠海创建,并在北京设有研发中心,以高频交易起步,将风险控制放在组合配置的首要地位,合理搭配风险和收益,交易策略的执行基于严格的程序化交易系统,避免主观干涉。目前,宽德私募核心基金经理包括徐御之、林丰丰、李铭乾、诸康平四位,均毕业与国内外知名学府。
康曼德资本成立于2013年7月,公司秉持“以成长价值为主线,以仓位管理为核心,以套利和事件驱动为两翼,多策略并用的综合投资理念”。
此外,上榜的还有东方港湾、稳博投资、衍复投资、茂源量化(海南)私募、景林资产、盛泉恒元、乾象投资。
50-100亿:新思哲投资榜上有名!
在50-100亿规模私募的前十榜单中,来自深圳、北京的各有3家,来自上海的有2家,来自东莞、澄迈的各有1家。上榜私募策略分布较为广泛,包括了股票策略、期货及衍生品策略、多资产策略、债券策略。
中烨正企(北京)国际投资、君之健投资、新思哲投资分别获得冠、亚、季军,今年前三季度股票策略收益分别为32.54%、24.30%、18.69%。
其中,君之健投资坚守价值投资理念,顺势而为,波段操作,善于挖掘低估且有安全边际的投资品种,在控制好回撤的同时致力于长期的增长。
新思哲投资以投资者的长期收益率最大化为导向,用全球的视野,围绕全球各行各业卓越的企业,专注于长期价值发现和长期价值评估。
此外,上榜的还有日斗投资、盛冠达、源晖投资、利位投资、前海博普资产、鹿秀投资、涵德投资。
20-50亿:量利投资夺冠!
在20-50亿规模私募的前十榜单中,来自上海的私募占据了半壁江山,来自深圳的私募有3家,来自广州、杭州的各有1家。
夺得冠军的是量利投资,今年前三季度股票策略收益为28.05%。量利投资成立于2015年4月,公司在着重基本面的前提下,通过预期增长率,风险程度和市场走向研究寻找价格低于内在价值的品种进行投资。从宏观经济波动把握行业市场变动周期,获得绝对收益和相对收益。
紧随其后的分别是阿尔法喵私募、华安合鑫,今年前三季度股票策略收益分别为16.82%、15.50%。
阿尔法喵私募交易理念为先为不可胜,以待敌之可胜;上应天时,伺机而动,等待高胜率高赔率出手机会,不妄动,不盲从;中应地利,寻找安全边际,预估最大回撤,做好风控止损;下应人和,做好持仓分散,做好行业分散管理,降低波动率,保证持仓流动性。
华安合鑫以安全边际为前提,以基本面分析为工具,坚守能力圈,适度逆向投资。在不确定性的投资游戏里,获得相对确定的回报。
此外,上榜的还有添橙投资、兴聚投资、福克斯投资、正瀛资产、钧富投资、格林施通、量桥投资。
10-20亿:大唐英加夺冠!
在10-20亿规模私募的前十榜单中,来自深圳的私募有3家,来自北京、上海的私募各有2家,来自南京、杭州、广州的私募各有1家。
大唐英加、倍漾量化、鲲洋投资分别获得冠、亚、季军,今年前三季度股票策略收益分别为34.75%、13.81%、13.44%。
其中,大唐英加成立于2016年1月,目前公司业务以二级市场股票投资为主体,向上市公司和实体资产两翼延伸,形成一体两翼的经营策略。
5-10亿:垒土投资夺冠!
在5-10亿规模私募的前十榜单中,来自上海的私募有3家,来自深圳、长沙、武汉、广州、北京、成都、宁波的私募各有1家。
垒土投资、红荔湾投资、峻熙资产分别获得冠、亚、季军,今年前三季度股票策略收益分别为83.46%、80.52%、58.35%。
0-5亿:上榜“门槛”整体较高!
在0-5亿规模私募的前十榜单中,来自深圳的私募有4家,来自武汉、上海、重庆、东莞、北京、济南的私募各有1家。
小规模私募由于体量小,操作灵活,在市场单边行情时,能够显著提升其阿尔法收益,而在市场震荡时,可以更快的做出调仓,从而获取更高的收益。
因此,上榜5亿以下小规模榜的私募,今年前三季度股票策略收益均超过了50%,获得前三的分别是国沣资产、龙汇基金、上海恒穗资产,前三季度股票策略收益均实现翻倍。
规则说明
【排名数据来源】:私募排排网。
【公司排名计算规则】:以公司旗下股票策略基金的月度收益算术平均作为公司月度收益,若公司近期新发产品较多,则公司业绩排名或受此规则影响。
【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性,不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证,不作为私募管理机构之间的长期能力对比。
【排行说明】:公司运行中股票策略产品数量须在2只(包含2只)以上,且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布,具体公布日期将根据实际情况为准。
【风险揭示】:投资有风险,本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。
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