2023年中国汽车出海不仅使得中国成为全球第一汽车出口大国，还在许多国家挤占了他国的市场份额。素有“亚洲底特律市场”的泰国向来是车企开拓东南亚市场的必争之地，这原本是日系车的天下，如今市场份额正在被中国车企重构。
据《日本经济新闻》消息，2023年泰国新车销售市场，日本汽车的市场份额受到比亚迪等中国新能源汽车的强烈冲击。丰田虽然仍以34%的市场份额排名首位，但整体销量下降8%；五十铃汽车占据20%的份额，销量下降29%，三菱汽车销量下降35%。
又何止是泰国，中国车企正加速占领全球其他地区。据乘联会秘书长崔东树发文，俄罗斯市场因其他外资退出导致市场巨变，中国对俄罗斯的出口较多，欧洲经济低迷，对比利时、意大利、英国的市场占比提升，墨西哥市场表现较强。
开源证券研报认为，回顾中国车企出海的历程，多数都走过从产品直接出口到建立本土化生产、销售研发、供应链体系的过程。零部件企业方面，与整车出海类似，除产品直接出口外，部分零部件企业为更好地服务于特斯拉全球产能布局，在墨西哥等地建设海外生产基地。
因此，在国内基本盘稳固的基础上，积极布局海外销售、生产、研发、供应链体系的车企、汽车零部件值得关注，整车制造企业和产业链出海相关A股公司或将受益。文末附上2023年海外收入占比居前的汽车零部件公司，以及3月份北向资金加仓居前的汽车行业个股名单！
中国车挤占泰国市场份额！日本人慌了？
本周，已有45年历史、东南亚地区规模和影响力最大的车展之一的泰国曼谷车展开幕。曾几何时，曼谷车展是日本车企的天下，由丰田、本田和日产等汽车制造商主导。在泰国，日系车企的市场份额长年占据7成以上，但如今被加速出海的中国汽车制造商打破。
据日媒3月27日报道，曼谷车展上至少有8家中国车企参展，规模创下历史之最，在展位等方面与长期占据泰国市场份额的日本车企不相上下。
销售方面，据泰国工业联合会（FTI）数据，2023年1-8月，新能源汽车在泰国的总销量已超过4万台，其中中国品牌的占比已超70%。
泰国是东南亚地区重要的汽车生产国，具有产业链完整、辐射范围广的优势。同时，泰国还是近年来新能源汽车增长爆发地区之一。
为打破日系车的绝对主导地位，东南亚地区国家鼓励更多国家的车企进入该市场参与竞争，吸引外资进入本国发展本土汽车制造业。具体来看，泰国目标2025、2030、2035年电动汽车（含 HEV）产量占比分别达15%、30%、100%。
图：东南亚各国积极出台新能源汽车产业发展支持政策
这一方面也体现在了销售数据上。根据泰国工业联合会的数据，2023年泰国乘用车销量约为40.7万辆，其中纯电动车的销量超过7.3万辆，同比增长603.66%。
图：东南亚地区国家汽车销量
中国车企外卷到俄罗斯、欧洲、墨西哥！
受制于地缘政治，俄罗斯近年来出现了较大的供给缺口，当地目标大力发展本土汽车工业。在此背景之下，中国对俄罗斯的汽车出口在2023年大幅增长，填补了俄罗斯汽车市场的供给缺口。
从海关总署的数据来看，2022年中国对俄罗斯的乘用车出口量为11.62万，到了2023年大增至75.90万，同比增长553.41%。
具体而言，2023 年俄罗斯销量前十的汽车品牌中有6家为中国车企，分别为哈弗、奇瑞、吉利、欧萌达、星途、坦克。
尽管俄罗斯新能源乘用车占比较小，但当地正有力推动发展电动汽车行业。俄罗斯采取三步走电动汽车发展战略，即建设充电基础设施、增加电动汽车需求及生产能力、发展本土电动汽车产业。
为此，俄罗斯2022年起对SPIC协议下的俄罗斯本土生产的电动汽车提供25%的购车补贴，并对进口的电动汽车收取手续费。
与俄罗斯相反，中国出口欧洲市场的乘用车以新能源为主。这主要是近年欧洲地区对环保方面的关注度大幅提升，推动新能源车行业发展成为欧洲地区限制碳排放的重要举措之一。
根据海关总署的统计，2022年出口比利时、英国的新能源乘用车出口量占比为96.5%和72.0%，2023年依旧为92.1%和68%的高占比。
图：乘用车出口数据
此外，墨西哥深度绑定美国并与52个国家和地区签署14项自由贸易协定，汽车出口相对便利，叠加当地劳动力成本相对较低，地处北美优越地理位置，我国出口至墨西哥的乘用车数量一直排名前列。
同时，墨西哥国内销售的汽车对进口依赖度较高，主要来自中国、美国、巴西、日本等，而墨西哥庞大的汽车产量主要用于出口，是中国汽车行业开拓北美地区的重要窗口。
图：墨西哥生产的汽车主要用于出口，内销主要依赖进口
目前，多家国内零部件企业已前瞻布局墨西哥产能。例如，模塑科技投资3.35亿美元，在墨西哥生成塑化汽车外饰件，对应2022年营收14.03亿美元。继峰股份、均胜电子为代表等一些国内零部件企业，则主要通过收购外资公司的方式布局墨西哥产能。
整车制造、产业链出海相关企业有望受益！
中国汽车整车出口的强劲增长和海外布局汽车零部件工厂的增多，为整车制造和产业链出海相关企业提供了更多的发展机会。
开源证券研报认为，中国车企出海的历程，多数都走过从产品直接出口到建立本土化生产、销售、研发、供应链体系的过程。整车直接出口在发展初期能快速切入目标市场，而建立本土化供应链体系能更好地了解目标市场、绕过关税等壁垒、降低运输成本等。
零部件企业方面，与整车出海类似，除产品直接出口外，部分零部件企业为更好地服务于特斯拉全球产能布局，在墨西哥等地建设海外生产基地。随着本土车厂加速海外布局，未来将会有更多零部件企业建设海外生产基地，海外产能的快速放量有望持续贡献业绩增量。
近期已有众多A股上市公司发布年报数据，其中不少汽车整车和汽车零部件A股上市公司境外收入占比曝光。以下是笔者根据Choice数据整理，港澳台及境外业务收入居前的汽车零部件A股公司。
此外，3月份以来，北向资金净买入逾200亿元，汽车行业获得35.89亿元净买入额。作为“聪明钱”的北向资金，在13只个股净买入额超1亿元。
最后，笔者整理了3月份汽车行业涨幅居前的A股上市公司供读者参考。
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