在私募基金经理领域,鲜有“常胜将军”,基本上是“你方唱罢,我方登场”。究其原因,还是因为资本市场具有周期性,投资风格也会不停转换,而多数基金经理擅长的领域是有限的,部分基金经理甚至有路径依赖。因此,能够持续领先的基金经理,是少之又少,且格外受到市场关注。
本轮A股大的调整周期,始于2021年。2021年初沪深300率先见顶调整,当年跌幅超5%;中小盘股指数中证1000、中证2000全年涨幅均超20%,但在年底也开始了见顶调整。2022年,A股主要指数全面走弱。2023年A股多数指数继续下跌,仅中证2000微涨5.57%。2024年以来,多数指数继续下挫,仅沪深300微涨0.78%。
累计来看,2021年以来,A股主要指数呈现普跌状态,上证指数跌幅超15%,深圳成指跌幅超38,创业板指跌幅超42%。在A股这样的市场背景下,基金经理要想每年收益都排名领先,实非易事!
为了给读者提供更好的参考,鉴于缺乏基金经理管理规模数据,笔者按照基金经理所属公司的管理规模分为3个规模组(50亿以上、10-50亿、5-10亿),分别梳理出了各规模组中“自2021年以来各年股票收益排名均居前50%”的基金经理名单(旗下有2只及以上股票策略产品在排排网有业绩展示),共有41位。(其中,2024年来的收益为截至6月25日的收益)
50亿以上私募组:连续4年居上游基金经理仅7位!
在50亿以上规模私募中,2021年以来各年有股票业绩展示的基金经理分别有149、166、191、212 位;收益居前50%的各年上榜“门槛”分别为16.24%、-7.10%、2.04%、-1.95%。
笔者从中筛选出了“2021年以来连续4年排名均居有业绩显示基金经理前50%”的基金经理,共有7位,其中5位来自量化私募。
按照2021年来股票策略累计收益来看,排名持续居前50%的7位基金经理分别是:日斗投资的邹文、念空数据科技的王丽、宽德私募的徐御之、珠海致诚卓远的史帆、鸣石基金的许吉、进化论资产的张奕裕、诚奇资产的何文奇。
2021年来股票策略累计收益最高的是来自日斗投资的邹文,累计收益超140%。且其自2021年来,每年股票收益均在10%以上。
私募排排网资料显示,邹文现任日斗投资的投资总监。他具有20年以上证券投资经验,曾任职于香港博文基金总经理兼投资部负责人,专注于港股、B股、中概股的研究。其业绩在2024年5月创下历史新高,自2019年4月有业绩展示以来,已经取得了26%以上的年化收益。
上榜的百亿私募基金经理中,2021年来股票累计收益最高的是来自宽德私募的徐御之。其2021年以来股票策略累计收益超48%。
私募排排网资料显示,徐御之是宽德投资的首席投资官。他毕业于中国人民大学数学系,曾多次获得国家奖学金,并公派至加拿大滑铁卢大学进行高性能计算科研;他拥有超过9年中国金融市场一线量化交易经验,参与了宽德投资的创建,主导研究团队的建设。自2016年4月有业绩展示以来,已经取得了15%以上的年化收益。
来自珠海致诚卓远的史帆,也是一位上榜的百亿私募基金经理。其2021年以来股票策略累计收益超45%。
资料显示,史帆是北京大学物理学本硕,现任珠海致诚卓远的投资总监。他对中国证券市场有着深刻的理解,在模型构建,数据分析挖掘方面有深厚的功底;凭借多年的投资经验,形成了成熟、独立的投资理论。自2017年5月有业绩展示以来,已经取得了近18%的年化收益。
10-50亿私募组:18位基金经理连续4年居上游!
在10-50亿规模私募中,2021年以来各年有股票业绩展示的基金经理分别有324、412、491、563位;收益居前50%的各年上榜“门槛”分别为14.26%、-8.43%、0.52%、-1.93%。
笔者从中筛选出了“2021年以来连续4年排名均居有业绩显示基金经理前50%”的基金经理,共有18位,其中8位来自主观私募、6位来自量化私募。
其中,2021年以来股票累计收益居前5的分别是:华安合鑫的袁巍、积露资产的杨中现、开思私募的陈京伟、中阅资本的孙建波、宁波泽添的郑娇,收益均在80%以上。
其中,2021年来股票策略累计收益最高的是来自华安合鑫的袁巍,累计收益超140%。其在2021年、2024年来两个区间内,表现尤为突出。
私募排排网资料显示,袁巍是华安合鑫的董事长、创始人兼投资总监。他是复旦大学理学学士、清华大学经济学硕士,历任大成基金研究员、基金经理,展博投资基金经理、投资总监。拥有3年IT行业、14年基金行业工作经验。他研究功底深厚,坚持基本面分析,极其看重企业股东回报,擅长通过自主研究挖掘优质股,致力于长期绝对收益。
袁巍的个人业绩在2024年5月创下历史新高,自2014年6月有业绩展示以来,已经取得了近30%的年化收益。
积露资产的杨中现,是榜上唯一一位自2021年来每年股票收益超5%的基金经理,他自2021年来股票策略累计收益超107%。
资料显示,杨中现现任积露资产的法人代表、风控总监、基金经理,他具有17年从业经验。其个人业绩在2024年5月创下历史新高,自2017年1月有业绩展示以来,已经取得了近23%的年化收益。
此外,来自量魁资产的梁涛,是上榜的量化私募基金经理中2021年来股票策略累计收益最高的,累计收益超60%。
资料显示,梁涛是北京大学电子工程硕士。具有10年期货、股票量化投研经验,擅长股票alpha策略,商品CTA策略,有大型量化交易平台和低延迟交易系统的架构研发经验。其个人业绩在2024年5月创下历史新高,自2019年8月有业绩展示以来,已经取得了超18%的年化收益,区间回撤不足4%。
5-10亿规模私募组:陈政、滑超连续4年表现亮眼!
在5-10亿规模私募中,2021年以来各年有股票业绩展示的基金经理分别有234、336、422、484位;收益居前50%的各年上榜“门槛”分别为20.12%、-7.09%、0.05%、-2.23%。
笔者从中筛选出了“2021年以来连续4年排名均居有业绩显示基金经理前50%”的基金经理,共有16位,其中11位来自主观私募、5位来自“主观+量化”类私募。
其中,2021年以来股票累计收益居前5的分别是:亚鞅资产的张亮、点将台投资的汤国庆、千榕资产的张亨鑫、北京枫泉投资的陈政、前海钰锦投资的姚建伟。
此外,连续4年取得10%以上股票收益的基金经理仅2位,分别是:北京枫泉投资的陈政、红荔湾投资的滑超。
其中,来自北京枫泉投资的陈政,在2021年以来股票累计收益超150%,位列第4名。
资料显示,陈政是北京大学金融学硕士,具有17年证券从业经验,现任北京枫泉投资的法人代表、总经理、投资总监。他曾任职于中信建投,先后获得2012-2014年新财富汽车行业最佳分析师第五、第二、第一名。其个人最新业绩已创下历史新高,自2019年2月有业绩展示以来,已经取得了近23%的年化收益。
来自红荔湾投资的滑超,在2021年以来股票累计收益超106%,位列第7名。
资料显示,滑超现任深圳红荔湾投资管理决策委员总监、基金经理。他具有20余年的证券行业经验,对量化投资及对冲投资有丰富的经验,擅长市场周期把控。他利用中国古代易经中数学模型结合投资行为学、统计学及基本面价值投资综合开发了独创的AI投资量化因子系统。
风险揭示
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