近五年(2019年8月初-2024年7月底)的A股市场经历了一轮小型的牛熊周期。以创业板指为例,2021年年中成为本轮周期的分水岭,前半程实现了指数的翻倍走势,后半程几乎回吐前半程的全部涨幅,最终近五年实现微涨7.5%。而近五年内,上证指数仅微涨0.21%,深证成指跌幅为6.14%,沪深300跌幅为10.25%。
对于投资A股市场的主动权益基金(股票主动型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金)来说,在近五年的牛熊周期中,要想取得不错的收益,非常考验其在前半程的进攻能力和在后半程的回撤控制能力。
根据公募排排网数据,截至2024年7月底,有近五年完整业绩展示的公募主动权益基金共有2790只,近五年年化收益平均值为4.69%。其中近五年年化收益超10%的有415只,超5%的有1326只,正收益产品有2304只。因此,大多数主动权益基金在近五年跑赢了上证指数和深证成指。
为了给读者提供一些参考,笔者按照产品规模(50亿元以上、10-50亿元、10亿元以下)梳理出了近五年(年化)收益排名居前20的公募主动权益基金(若为份额基金,则剔除A份额之外的其他份额基金)。
50亿以上规模产品:周海栋旗下产品夺冠!冠亚军产品共同重仓有色!
基金产品规模较大,背后的原因或是基金获得了投资者的青睐,或是基金业绩不断增长所致。因此,管理规模超大的基金一直备受市场关注。
根据公募排排网数据,截至2024年7月底,产品规模超50亿元且有近五年业绩展示的公募主动权益基金共有61只,笔者按照上文规则筛选出了近五年(年化)收益居前20的产品,其近五年年化收益均在10%以上。
其中,华商基金周海栋、景顺长城基金鲍无可旗下均有2只产品上榜。此外,产品规模超100亿元的公募主动权益基金仅有2只上榜,分别是“前海开源公用事业行业股票”、“华商新趋势优选灵活配置混合”。
在超50亿元的公募主动权益基金中,近五年年化收益超20%的产品有6只,其中,易方达基金上榜2只,华商基金、大成基金、交银施罗德基金、广发基金旗下各有1只产品在列。
其中,华商基金旗下的产品“华商新趋势优选灵活配置混合”,在近五年取得了26%以上的年化收益,位列第一。同时,该产品也是唯二上榜的百亿规模主动权益基金产品,二季度末的规模约为106.56亿元。
公募排排网资料显示,该产品成立于2012年9月6日,是一只运行超10年的老牌产品,截至2024年7月31日,该产品成立以来的年化收益超19%。
根据最新的2024年基金二季度报告来看,该基金产品二季度末的前10大重仓股持股市值约占基金净值的32.28%,前10大重仓股中8只为有色金属行业个股,包括紫金矿业、洛阳钼业、中国铝业等;2只为航空运输行业个股,分别是中国国航和南方航空。
该产品的基金经理是周海栋。周海栋是华商基金权益投资总监、权益投资部总经理。他具有16年证券从业经历。曾任上海慧旭药物研究所研究员,上海拓引数码技术有限公司项目经理,中金公司研究员,2010年5月加入华商基金。
此外,大成基金旗下韩创管理的产品“大成新锐产业混合A”,二季度末的产品规模为70.34亿元,近五年年化收益超25%,位列第2。该产品二季度末前10大重仓股的持股市值占到基金净值的68.21%,重仓股主要为有色金属、基础化工行业公司,包括紫金矿业、中国铝业、中金黄金、山东黄金等。
10-50亿规模产品:金元顺安基金旗下产品夺冠!
根据公募排排网数据,截至2024年7月底,产品规模为10-50亿元且有近五年业绩展示的公募主动权益基金共有423只,笔者按照上文规则筛选出了近五年(年化)收益居前20的产品,其近五年年化收益均在18%以上。
其中,万家基金莫海波有3只产品上榜、大成基金韩创有2只产品上榜。近五年年化收益超20%的产品有11只,其中,万家基金、农银汇理基金、大成基金旗下各有2只产品上榜,金元顺安基金、融通基金、华安基金、工银瑞信基金、东吴基金旗下各有1只产品在列。
其中,冠军产品是金元顺安基金旗下缪玮彬管理的产品“金元顺安元启灵活配置混合”。该基金产品二季度末的产品规模为11.58亿元,近五年年化收益超28%。该产品二季度末前10大重仓股的持股市值只占到基金净值的8.79%。
公募排排网资料显示,该产品成立于2017年11月14日,截至2024年7月31日,该产品成立以来的年化收益超22%。该产品的基金经理缪玮彬,是复旦大学经济学硕士。曾任华泰资管固定收益部总经理、宝盈基金研究员、金元证券资产管理部总经理助理、联合证券高级投资经理、华宝信托投资经理。2016年10月加入金元顺安基金。
此外,华安基金旗下王斌管理的“华安安信消费服务混合A”是该规模组20强产品中规模最大的基金。该基金产品二季度末的产品规模为40.30亿元,近五年年化收益超21%。
该产品的基金经理王斌,是美国伊利诺伊理工大学应届毕业进入华安基金,历任投资研究部研究员,基金投资部基金经理助理。自2018年10月31日起,担任华安安信消费服务混合型基金的基金经理。
10亿以下规模产品:东吴基金刘元海旗下产品夺冠,重仓TMT!
根据公募排排网数据,截至2024年7月底,产品规模为10-50亿元且有近五年业绩展示的公募主动权益基金共有2306只,笔者按照上文规则筛选出了近五年(年化)收益居前20的产品,其近五年年化收益均在16%以上。
其中,万家基金莫海波、信诚基金孙浩中各有2只产品上榜。近五年年化收益超20%的产品有6只,东吴基金、万家基金、中科沃土基金、融通基金、创金合信基金、农银汇理基金旗下各有1只产品在列。
该规模组冠军是东吴基金旗下刘元海管理的产品“东吴新趋势价值线灵活配置混合”。该基金产品二季度末的产品规模为4.76亿元,近五年年化收益超25%。
该基金二季度十大重仓股清一色为TMT行业公司,包括立讯精密、韦尔股份、沪电股份、中际旭创、兆易创新、新易盛、歌尔股份、鹏鼎控股、水晶光电、德赛西威。前10大重仓股持股市值占基金净值的约79%。
23只基金产品近五年年化超20%!
综上,不难发现,有23只基金产品在近五年取得了20%以上的年化收益。其中,大成基金、农银汇理基金、万家基金各有3只产品在列,东吴基金、融通基金、易方达基金各有2只产品在列。
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