今年以来在私募基金五大核心策略中，期货及衍生品策略表现较好，主要得益于多空双向选择的本身特性，以及上半年商品期货市场波动加大，部分品种走出了大级别的趋势性行情。
根据私募排排网数据显示，今年来期货及衍生品策略收益整体好于股票策略，另外在二级策略中，主观和量化CTA表现较好，今年来收益均值分别达3.65%、9.83%。
私募CTA策略产品主要是利用趋势跟踪、套利或其他量化方法来捕捉期货价格变动。在波动性高的市场中，CTA策略往往能够获得较好表现，获取独立于股票市场的收益。
为了让投资者更好了解CTA策略业绩表现，笔者分别梳理了年初至今、近三年量化和主观CTA策略产品收益的前10强供投资者参考。
今年来量化CTA前10：量化多策略产品多数上榜！
在数字化浪潮的推动下，量化CTA逐渐成为市场中的主流投资策略之一，它主要通过对期货合约历史交易数据的统计来寻找合约价格变化的规律，预测未来价格的走势，并通过数量化模型给出的信号进行规则性交易。
量化CTA凭借着严谨的数据分析、高效的交易执行和灵活的策略调整，在资本市场中展现出了独特的优势。今年来量化CTA产品收益均值为3.65%，在众多二级策略中表现较好。
从收益前10的量化CTA产品来看，今年来收益均在15%以上，位居前三的是颜学阶掌管的“华澄二号”、林群雄管理的“恒健远志量化趋势”、程余管理的“博衍九溪CTA1号A类份额”。
按三级策略来分，量化多策略占9只。量化多策略可同时投向股市、商品等不同市场，低相关性的策略可以分散风险、降低波动，适合稳健投资者。
具体来看，华澄私募旗下颜学阶掌管的“华澄二号”今年来以33.41%的收益位居首位。颜学阶自2010年就专注于量化投资，搭建并持续完善多策略多周期多品种的量化投资策略体系， 迄今坚持10年不间断的量化实盘投资，积累了大量的量化策略研发、组合研究以及投资运营管理经验。
恒健远志私募的林群雄旗下“恒健远志量化趋势”以今年来24.55%的收益紧随其后。根据公司官网资料，恒健远志的核心成员均来自国内大型专业金融机构，平均拥有16年以上中国资本市场投资与管理经验。
此外，来自准百亿私募洛书投资的产品“洛书瑞盈建兴”以今年来16.68%的收益位居前列。洛书投资成立于2015年2月，是一家专注于量化投资的私募基金管理人，其团队具备丰富的海内外市场的投资经验，投资策略包含CTA、股票、期权等。
近三年量化CTA前10：李叔文、司维、何建辉旗下产品位居前三
将时间维度拉长来看，近三年量化CTA前10的产品收益均在50%以上，更是有6只产品收益在100%以上。位列前三的分别是李叔文掌管的“宏翼红林宇峰1号”、司维管理的“均成博孚利1号”、何建辉管理的“睦沣飒露紫一期”。
来自上海宏翼私募旗下李叔文管理的“宏翼红林宇峰1号”近三年收益达161.87%，领衔其他产品。
基金经理李叔文毕业于浙江万里学院法学院，他拥有17年二级市场投资经历，擅长衍生品与fof策略组合，用衍生品对组合进行风险管理，现为上海宏翼私募总经理。
其次是均成资产旗下的“均成博孚利1号”近三年收益达143.2%，管理该产品的基金经理司维曾在微软亚洲研究院和全球最大半导体设备商ASML从事4年以上大数据研究分析工作，为北京大学理学硕士。他自2010年起进入证券投资领域，通过结合在买方机构实战经验和先进的数据分析方法逐步建立了一套完备的量化投资框架和多个稳健的投资策略。
在上述前10强产品中，规模最大的产品为“宏锡量化CTA36号”，由宏锡基金的刘锡斌掌管，近三年来收益59.42%。刘锡斌具有10年以上的量化CTA策略研究、交易和风控经验，熟悉国内外趋势跟踪策略与多种量化CTA模型，现为宏锡基金总经理，主要负责公司的量化CTA策略研究和风险管理。
今年来主观CTA前10：杨柏林旗下产品大幅领先
主观CTA与量化CTA主要的不同是，主观CTA管理人通过期货市场基本面、未来走势等做出主观的投资决策，比较考研管理人的投资水平。从今年来的收益情况看，主观CTA收益均值达9.83%，明显优于量化CTA。
从今年来主观收益前10的产品来看，有7只产品收益在20%以上，其中表现最为亮眼的是杨柏林掌管的“明睿登峰进取”、吴敏,李天掌管的“铸锋如一1号A类份额”，今年来收益分别达116.25%、78.5%。
今年来收益位居首位的是“明睿登峰进取”，基金经理为明睿资本旗下的杨柏林。据私募排排网统计，杨柏林掌管的另一款产品“明睿松柏策略B类份额”在近三年收益中，位居10-50亿规模私募产品中首位。
公开资料显示，明睿资本成立于2015年，公司尤为注重投资的风险考量以及风控措施的贯彻落实，秉承客户利益重于一切的经营理念，坚信一家卓越的资产管理机构所提供的投资服务，一定建立在对客户高度负责、绝对诚信的基础之上。
准百亿私募铸锋资产旗下吴敏、李天掌管的“铸锋如一1号A类份额”今年来收益第二。根据公司官网资料显示，铸锋资产成立于2016年1月，于2023年2月资产管理规模超90亿。
值得关注的是在入榜的前10产品中，“永利商品精选1号A类份额”由5位基金经理掌管，今年来收益13.54%。
这种多基金经理共管模式已在不少老牌百亿私募中盛行，它不依赖于某个人，而是兵团作战，且具有很强的包容性，极高的效率，其次多位风格不同的基金经理研究共享，独立决策，可以有效防止在市场机会不明朗时赌性过大。
近三年主观CTA前10：草本投资、铸锋资产领先！
从主观CTA产品近三年业绩来看，6只产品收益在100%以上，前三分别为曹登雷、刘智勇掌管的“草本致远1号B类份额”、吴敏,李天掌管的“铸锋如一1号A类份额”、古振铭掌管的“亿峰商品套利一号”。
草本投资旗下曹登雷、刘智勇管理的“草本致远1号B类份额”近三年收益达200.64%，位居首位，此外草本投资另一只产品“草本优益1号A类份额”在列近三年来收益达44.01%，两只上榜产品都有曹登雷的身影。
公开资料显示，曹登雷于1998年涉足国内期货市场，早期在期货公司从事业务管理及服务产业机构客户工作，2009年转型投资交易。
此外值得注意的是，亿峰(珠海横琴)私募两款产品上榜，分别为古振铭管理的“亿峰商品套利一号”、林胜华管理的“亿峰精选多策略六号”，两款产品收益都在120%以上，分别为157.67%、120.51%。
另外，铸锋资产旗下吴敏、李天管理的“铸锋如一1号A类份额”今年来、近三年业绩表现都很优秀，均位列前10产品之列，近三年收益达191.48%，位居第二。
风险揭示
投资有风险，本文不构成任何宣传推介及投资建议。本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，深圳市前海排排网基金销售有限责任公司（“我司”）未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。
本资料所涉产品数据及信息来自基金管理人、托管估值机构或外部数据库等，我司无法对其真实性、准确性、完整性作出实质性判断和保证，投资者须以中国证监会资本市场电子化信息披露平台、基金管理人官方网站及其委托的基金估值核算机构发布的内容为准。
投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。我司不从事任何基金评价业务，相关排行（如有）均为内部评定结果，仅供参考。
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示！因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的，由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议，相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库，并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点，我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断，对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证，亦不承担任何形式的责任。
版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网，同时载明内容域名出处