夏普比率作为衡量投资绩效的重要指标，越来越受到投资者的重视。那么，夏普比率是如何计算的？又该如何运用夏普比率选基呢？
夏普比率的定义：
夏普比率（Sharpe Ratio）是由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普（William F. Sharpe）提出的一种衡量投资绩效的指标，它通过考虑投资组合与无风险利率之间的超额回报，同时对投资组合所承担的额外风险进行调整，来评估投资的表现。
夏普比率的计算方法：
夏普比率的计算公式为：
其中：
Rp—投资组合的预期回报：投资组合在特定期间内的预期平均回报率。
MAR—无风险利率：通常使用国债收益率作为无风险利率，代表投资者在持有无风险资产（如国债）时可获得的回报率。
SDd—投资组合的标准差：衡量投资组合收益的波动性，标准差越高，表明投资组合的收益不确定性越大。
夏普比率的运用：
夏普比率的值越高，表明投资组合在承受相同风险的情况下，能够提供的超额回报越高，投资组合的相对表现越好。一般来说，夏普比率高于0.75被认为是良好的，而高于1.5则表明投资组合的管理绩效非常优秀。
夏普比率的注意事项：
夏普比率依赖于预期收益率的估计，而预期收益率的估计可能存在误差。
夏普比率假设收益分布是正态的，但在实际市场中，收益分布可能是非正态的。
夏普比率没有考虑投资组合的特定风险，如信用风险、流动性风险等。
以上就是夏普比率如何计算？夏普比率如何运用的相关介绍。资料来源于市场公开信息，需要注意的是，以上信息仅供参考。不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。想学习了解更多基金知识，可访问私募排排网。
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