基础信息:
成立于2015年7月,管理规模约130亿人民币,擅长alpha策略、量化CTA策略。
团队构成情况:公司超过50人,其中投研人数占80%以上,IT共15位左右,核心成员来自对冲基金Two Sigma及其他海外头部量化金融机构,有丰富的量化交易经验。
策略特点:
量化CTA策略是以截面为主的中周期策略,交易大商所、上期所、上海能源国际交易中心、郑商所、中金所、广期所上市的流动性最好的40+品种。策略底层有几十个子模型糅合而成,持仓周期均衡,分布在1-10天,界面策略占50-100%区间,时序策略占0-50%区间。此外,闲置资金通过现金管理、股指日内策略、转债T0、中性策略等增厚收益。
私募2:测度基金
基础信息:
成立于2021年11月,管理规模3亿人民币,量化CTA多策略。
团队构成情况:公司总人数10人,投研相关共计6人,主要来自美国哥伦比亚大学、清华大学等国内外高校。基金经理名校背景,有海外量化模型开发经验,背景履历优秀。
策略特点:
公司聚集量化CTA策略,CTA策略通过期货期权等衍生品进行做多、做空或多空双向的投资操作,为投资者获取来自于传统股票、债券等资产类别之外的投资回报,而量化投资纪律性、及时性、系统性和分散性的特点有助于控制回撤、降低交易成本和风险资金风险。底层大概40多个子策略并行,交易全品种,覆盖短中长周期,包括量价、基本面、机器学习多种方法。
私募3:汇瑾资产
基础信息:
成立于2015年10月,管理规模约9亿人民币,擅长量化选股、主观多头策略。
团队构成情况:公司总人数10人,包括股票主观多头、期权复合策略和量化策略团队。核心投研背景优异,基金经理曾在高频交易公司jump trading任研究员。
策略特点:
量化选股策略,不对标任何指数,实盘因子数量1000+个,其中以量价因子为主,数据最细颗粒度为Tick级。因子大部分为人工挖掘,在2022年开始有部分机器学习挖掘因子。收益模型为多策略模型融合,几十个模型,各个模型预测频段有所差异,均使用多模态非线性深度机器学习模型,模型之间线性加权。在组合时对微盘股设置惩罚项。
私募4:北京丰润恒道私募
基础信息:
公司成立于2014年6月,管理规模约15亿,运行指增策略、中性策略、灵活对冲策略。
团队构成情况:公司总人数25人,投研15人,IT 3人,交易3人,市场2人,风控2人。核心团队成员90%以上拥有硕士及以上学历,均毕业于国内外名校,以数学、物理、计算机等专业硕博为主。
策略特点:
Alpha策略的基本面和另类因子占比较高,人工挖掘逻辑性较强,拥挤度相对较低,因子来源包括数据商提供(研究员检测通过)、研究员根据研报和论文复现、研究员和基金经理根据市场理解自己写的,均为人工挖掘,注重逻辑性和可解释性。因子之间使用纯线性模型打分,组合形成20-30个子策略,每个子策略单独出票。会根据IC基差,在股票和股指间切换,赚取贴水修复收益。
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