近年来复杂多变的国际形势使得资产配置全球化、多元化的意识愈发深入人心，加之海外市场表现强劲，越来越多的国内投资者开始着眼于全球布局，力求通过多元化的投资组合来分散风险、优化回报。在此背景下，QDII基金作为重要的跨境投资工具，其规模呈现出迅猛增长的态势。
公募排排网数据显示，截至2024年底，国内已有661只QDII基金，管理规模合计6113.18亿元，约为2021年管理规模的2.56倍。
然而，即便取得如此增长，在规模高达32.83万亿元的公募基金市场面前，QDII基金仍占比不到2%。主要原因在于外汇额度的限制：国家外汇管理局对QDII基金的外汇额度实施严格的总量管控和审批制度。基金公司开展境外投资业务，需向国家外汇管理局申请外汇额度。这一申请过程不仅要求满足资产管理规模、合规经营表现、专业团队实力等一系列严格条件，而且审批流程复杂，审批等待时间较长。
正因如此，当前QDII基金市场整体处于“供不应求”的状态：公募排排网数据显示，当前市场上有278只QDII基金限制大额申购（其中242只QDII基金单日限额在1000元以下、98只QDII基金单日限额在100元以下），116只QDII基金暂停申购，仅有184只QDII基金处于正常申购状态，占比不到3成！
为了给读者带来有价值的增量信息，笔者分别梳理出：①2024人气居前的QDII基金（并按照投资模式进行分类）；②单日申购额度在1000元以上的QDII基金名单。
主动型QDII基金人气榜
公募排排网的数据显示，截至2024年底，国内共有340只主动型QDII基金。嘉实基金旗下的“嘉实美国成长股票”在2024年人气排名第一。该基金于2013年6月14日成立，截至2024年底，累计收益率为393.3%，同期业绩比较基准收益率为405.35%。2024年，该基金收益为32.68%，同期业绩比较基准收益率为21.65%。
该基金运用主动量化投资策略，专注于大盘成长股，主要投向信息科技和生物医药等高科技领域的龙头企业，2024年四季度增持了特斯拉和博通公司的股份，前三大持仓是苹果、英伟达和谷歌。该产品的基金经理张自力博士，拥有理论物理学背景，曾在美国世纪投资管理公司担任要职、负责近两百亿美元的资产管理。
该基金管理人在四季报中强调，美股市场的上行主要受企业盈利能力增强的推动，对未来的美股市场持乐观态度，随着新政治周期下政策的实施和通胀等经济指标的变化，美股指数估值仍处于合理区间，企业盈利增长有助于消化估值。预计更广泛的企业盈利增长将带来更多的alpha挖掘机会，尤其是纳斯达克100指数成分股相对其他大型股可能保持优势，同时提供更具挑战性的市场结构性机会和个股投资机遇。
在上述榜单中，2024年收益最高的是华夏基金的“华夏全球科技先锋混合”，由李湘杰管理，2024年收益为34.65%，同期业绩比较基准收益率为16.25%。该基金主要投资全球处于信息化升级领域、科技创新类上市公司。
该基金管理人在2024年四季报中表示：“本基金在4季度维持配置引领AI产业发展的半导体产业链龙头公司，包括AI算力芯片设计、先进通讯芯片设计、AI晶圆代工、先进半导体设备等赛道龙头...人工智能产业是这个时代最大的产业浪潮。全球互联网公司、各个行业公司、国家等不断开发新的大模型和垂直应用，对于AI算力的需求持续快速增长。全球AI半导体供应链订单饱满，进入销售增加-持续扩产-技术进步的正向循环。ASIC芯片在推理端的应用是25年及以后的大产业趋势，ASIC芯片出货量将大幅增长；随着算力密度的提升，铜/光互联也出现升级迭代，AEC和CPO是新的技术方向；机柜电源，液冷散热等产品变化也带来新的投资机会。”
另外值得一提的是，2024年人气居前50的主动型QDII基金中有20只债券型基金，其中10只是美元债基金。美元债基金大火的背后，主要系美联储自 2022 年开始的加息使得美元债的票息收益大幅提升，当前利率处于相对高位，对比国内债券更具吸引力；此外，2024 年市场普遍预期美联储将开启降息周期，经验表明，降息往往会带动债券价格上涨，投资者除了能获得相对稳定的票息收益，还有机会赚取债券价格上涨带来的资本利得。
被动型QDII基金人气榜
公募排排网数据显示，截至2024年底，国内共有321只被动型QDII基金，2024年人气居前3的分别是“建信纳斯达克100指数A”、“嘉实原油”、“诺安全球黄金“。
在人气位居前10的被动型QDII基金中，包含3只黄金基金、3只商品基金、2只原油基金，另外还有1只追踪纳斯达克100指数的基金和1只跟踪英国富时100指数的基金。
中信保诚基金旗下的“中信保诚全球商品主题 A”在2024年取得了相对明显的超额收益：2024年收益为22.85%、同期业绩比较基准收益率为9.25%。该基金专注于在全球范围内积极配置商品类相关资产，管理人在2024年四季报分析道：当前生产、库存等相关经济数据显示海外经济处于周期底部区域，但因经其济本身仍存在结构性问题及美国总统换届导致全球政治环境面临变化，海外经济仍未开启新一轮上行周期。当前大宗商品资产相对于美股、美债资产反映的经济乐观预期程度较低，或具备一定安全边际，且市场对通胀的担忧或仍相对有利于大宗商品资产配置。
最后，笔者梳理出了单日可申购额在1000元以上的QDII基金，并按照2024年收益排序。
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