人形机器人产业近年迎来爆发式增长，多家私募机构已提前布局其核心供应链公司。从减速器、传感器到伺服系统等关键环节，高毅资产、景林资产、淡水泉投资等头部私募通过重仓产业链细分领域企业，深度参与这一技术革命。具体布局逻辑与数据支撑如下。
一、产业爆发背后的逻辑与数据支撑
人形机器人产业的技术突破与商业化加速是资本关注的核心驱动力。根据国际机器人联合会（IFR）预测，2024年全球人形机器人市场规模将突破200亿美元，年复合增长率超50%。特斯拉Optimus、波士顿动力Atlas等产品的迭代，推动产业链需求从实验室向工厂、医疗、服务等场景延伸。
私募排排网数据显示，截至2023年末，国内私募证券基金在机器人产业链的配置规模较2022年增长近80%，其中约35%的仓位集中于减速器、伺服电机等核心零部件公司。这一趋势与产业特性相关——上游零部件技术壁垒高、国产替代空间大，且毛利率普遍超过40%，成为私募获取超额收益的关键领域。
二、私募重仓标的与布局逻辑
从私募持仓数据看，三类供应链公司最受关注：一是精密减速器企业，如绿的谐波、双环传动。绿的谐波在国内谐波减速器市场占有率超60%，高毅资产2023年三季度增持其流通股比例至2.8%，看重其技术垄断性与人形机器人关节需求放量。二是伺服系统供应商，如汇川技术、禾川科技。景林资产通过定增持有汇川技术超10亿元市值，押注其在电机控制算法领域的先发优势。三是传感器与AI芯片企业，如奥普光电、寒武纪。淡水泉投资连续两个季度加仓奥普光电，因其高精度视觉传感器已进入特斯拉供应链测试阶段。
私募排排网统计显示，2023年四季度，超60只私募产品前十大重仓股中出现机器人供应链公司，较年初增加近一倍。部分机构采用“链式布局”策略，例如宁泉资产同时持有减速器、伺服系统、传感器环节的头部企业，以对冲单一技术路线的风险。
三、投资建议与风险提示
对普通投资者而言，追踪私募持仓可作为参考，但需注意三点：一是技术迭代风险，例如人形机器人可能跳过传统减速器方案，转向直驱电机等新技术；二是估值泡沫，部分概念股动态市盈率已超80倍；三是政策波动，全球产业链分工受地缘政治影响较大。建议关注研发投入占比超10%、已进入国际头部厂商供应链的公司，并采取分散配置、长期持有的策略。
以上就是关于人形机器人产业爆发，哪些私募重仓相关供应链公司的全部内容，想了解更多投资理财知识资讯，请关注私募排排网。
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示！因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的，由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议，相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库，并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点，我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断，对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证，亦不承担任何形式的责任。
版权声明：未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网，同时载明内容域名出处