基金私募新规有哪些内容?基金私募新规有哪些要求?2024年4月30日,中国证券投资基金业协会发布了《私募证券投资基金运作指引》,并于2024年8月1日起施行。内容覆盖私募证券基金的募集、投资、运作等各环节,突出问题导向、风险导向,科学设置差异化规范要求。下面展开介绍,希望能给大家带来帮助。
一、基金私募新规有哪些内容?
2024年4月30日,中国证券投资基金业协会发布了《私募证券投资基金运作指引》,并于2024年8月1日起施行。该指引共42条,内容覆盖私募证券基金的募集、投资、运作等各环节,突出问题导向、风险导向,科学设置差异化规范要求。
1、强化资金募集要求
在募集环节,新规强化了资金募集要求,明确私募证券基金的初始募集及存续规模,强化投资者适当性要求,明确预警止损线安排等。
例如,规定私募证券投资基金上一年度日均基金资产净值低于500万元,或者连续60个交易日出现基金资产净值低于500万元情形的,应当停止申购并向投资者披露;停止申购后连续120个交易日基金资产净值仍低于500万元的,应当进入清算程序。
2、规范投资运作行为
在投资运作方面,新规规范了投资运作行为,明确投资策略一致性要求,强调组合投资,禁止多层嵌套,规范债券投资、场外衍生品交易和程序化交易,建立健全内控制度,加强流动性管理,明确信息披露要求等。
比如,要求私募证券投资基金投资于同一资产的资金,不得超过该基金净资产的25%;同一私募管理人管理的全部私募基金投资于同一资产的资金,不得超过该资产的25%。
3、强调受托管理职责
此外,新规还强调受托管理职责,禁止变相保本保收益,明确不得开展通道业务,不得通过场外衍生品、资管产品等规避监管要求,规范业绩报酬计提,保证公平对待投资者。
二、基金私募新规有哪些要求?
基金私募新规对私募证券基金的募集、投资、运作等各个环节都提出了具体的要求。
1、募集
在募集方面,要求只有私募基金管理人和签署基金代销协议的销售机构才能做基金净值的业绩展示,其他人都不能随意展示和传递基金净值等业绩相关信息。同时,做宣称、销售、排名用途,展示业绩的私募基金规模不能小于1000万,成立期限不能少于6个月。
2、投资
在投资方面,规定封闭式的私募证券基金,存续期不能少于1年。开放式的私募证券基金,每周最多开放一次申购、赎回,每次开放不能超过2天。份额锁定期不少于3个月,如果少于3个月赎回要收取赎回费,赎回费算作基金财产。
3、运作管理
在运作管理方面,要求私募证券投资基金架构应当清晰、透明,不得通过设置复杂架构、多层嵌套等方式规避监管要求。同时,对私募证券基金参与场外衍生品交易、债券质押式协议回购业务等也都有详细规定。
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