弘善启缘投资成立于2011年，于2014年取得相关业务资质，2021年起以自有资金开展债券投资运作，并于2023年启动对外募资，当前管理规模在0-5亿区间。
公司团队共12人，投研业务由张磊与莫伟负责，二人早期从事期货交易及股票投资，具备多年证券与金融衍生品交易及投资组合管理经验。公司当前投资领域涵盖城投债、利率债、股票及商品交易顾问（CTA）等，旗下复合策略产品自成立以来业绩表现较稳，回撤控制能力良好。
策略特点：
债券策略方面，管理人认为城投债投资依托省级政府信用支撑及政策支持，作为地方政府控股平台在银行间市场或交易所发行的标准化债券，其偿付优先级高于银行贷款及非标产品。自1992年至今，我国城投标准化债券累计规模逾13万亿元，尚未出现实质性违约记录。城投债发行接受国家发改委、财政部、人民银行等多部门联合监管，信用资质较高。鉴于当前城投债性价比有所下降，公司逐步拓展利率债、个股打新、现金管理、逆回购及信托计划（FOF）等多元化投资品种。
利率债方面，管理人对长期利率下行趋势持乐观态度，主因国内经济承压需通过降息对冲。短期而言，为避免过度反映经济悲观预期，政策端可能采取逆向调控措施。此外，为维持汇率稳定，我国或将在美联储降息后跟进调整，预计年内降息空间有限，短期利率债或呈现波动。
风控体系贯穿投前至投后全流程：投前通过信用评估、内部评级及定量定性分析建立个券模型；投中动态监测杠杆水平、持仓结构、久期指标及流动性风险，设置专职预警岗位。持仓管理遵循分散原则，单只债券持仓不超过发行量的25%，到期期限及发行主体地域均保持分散，规避区域集中风险；投后持续跟踪持仓信用变化，严格把控风险敞口及策略偏离度。
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