1月的市场风云变幻，股市在开年遭遇重挫，成长股首当其冲，A股创业板、美股纳斯达克、港股恒生科技均收到较大跌幅。另一方面，疫情冲击、地缘关系紧张、全球通胀，推动部分商品再度进入涨价区间，布伦特原油价格持续上行，1月底的结算价达到了91.21美元/桶。
在此背景下，私募量化投资，尤其是股票量化策略经受了巨大考验，管理期货量化则收获颇丰。
为提供一份客观的榜单作为量化私募基金过往业绩的参考，私募排排网将量化多策略、股票量化中性、管理期货量化、股票量化、量化套利五组策略的量化基金进行排名，制作出2022年1月的量化对冲基金榜。
需要注意的是，上榜产品需要满足产品规模大于等于500万，且业绩披露等级为A。若同一家私募机构旗下有多只产品上榜，仅取其中收益最高的产品纳入前二十榜单统计。
业绩方面，纳入私募排排网统计的2532只量化对冲基金，近一年的平均收益为11.92%。管理期货量化是近一年的量化策略冠军，纳入统计的415只管理期货产品的近一年平均收益高达16.57%。2022年1月，该策略的平均收益达到了4.66%，是五组中唯一取得正收益的策略。
管理期货（CTA）主要采用的是趋势交易的投资策略，交易品种涉及商品期货、股指期货、期权等。与主观CTA不同，量化CTA是通过建立数量化的期货策略模型，根据模型对市场的分析结果进行投资决策。主观CTA则是由管理人对基本面、市场走势的主观判断，来决定买卖的时点。
因此，当市场形成集中上涨或下跌的趋势行情时，管理期货往往能够更好地捕捉收益。1月股市的集中下跌行情，和商品期货的上涨行情，均有利于管理期货的策略发挥。
从1月的表现来看，量化趋势相对主观趋势形成了明显优势，量化趋势1月的平均收益达到4.66%，主观趋势为-1.47%，同时量化多策略的回撤幅度亦小于主观多策略。
多头方面，主观与量化的回撤幅度基本持平。相比之下，套利策略受市场行情影响较小，不过市场交易量的下降对其造成了一定的负面影响，量化套利、主观套利的平均收益均告负，但回撤不多。
从近一年的收益表现来看，主观趋势领先量化趋势约4个百分点，但同上月相比，差距已有所缩减，同时主观产品在套利策略上仍具有一定优势，量化产品则在多策略、多头上领先主观产品。
根据排名结果，量化多策略、股票量化中性、管理期货量化、股票量化、量化套利的近一年收益冠军，分别由蝶威资产的“蝶威深度智能稳健3号”、幂数资产的“幂数阿尔法六号”、易持资产的“易持龙腾天下”、前海国恩资本的“国恩AI高频量化1号”、弘茗资产的“弘茗套利稳健管理型2号基金”摘取。除“蝶威深度智能稳健3号”、“易持龙腾天下”新晋冠军外，其余三只产品均为蝉联冠军。
以下为各策略收益前二十名单：
量化多策略
量化多策略，是指同时运用两种以上的量化策略进行投资，力求降低组合内部资产之间的相关性，达到取长补短、分散风险效果的投资策略。量化多策略可能采用的策略包括量化多头、市场中性、量化CTA、套利等。
本次纳入统计的459只有业绩记录的量化多策略产品，近一年的平均收益为13.11%，收益中位数7.31%，正收益占比为74.51%。
2022年1月量化多策略前二十排行榜（产品规模≥500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 近一年收益(%) |
1 | 蝶威深度智能稳健3号 | 蝶威资产 | 魏铭三 | 12.22 | 298.01% |
2 | 海象1号 | 海象投资 | 方志 | 10.12 | 248.16% |
3 | 厚德智能固垒1号 | 厚德智能 | 钟毅 | 3.25 | 133.59% |
4 | 雷根添宝全天候三号 | 雷根资产 | 李金龙 | 2.15 | 132.59% |
5 | 金时量化1号 | 金时资产 | 高德赋 | 6.23 | 123.44% |
6 | 优美利金安长牛9号 | 优美利投资 | 贺金龙 | 2.00 | 82.65% |
7 | 同亨多策略六号 | 同亨投资 | 庄成锴 | 2.29 | 80.49% |
8 | 罗杰岛飒露紫1号 | 罗杰岛资产 |
| 1.80 | 79.54% |
9 | 青石浩睿3号 | 青石资产 | 周玉升 | 1.77 | 78.51% |
10 | 瑞达全球配置量化宏观对冲一号 | 瑞达投资 | 尹飞 | 1.28 | 69.22% |
11 | 盈游天下拨云见日2号 | 盈游天下投资管理有限公司 | 凌静斯,孙伟辉,谢文洵 | 1.67 | 67.10% |
12 | 进锋喜汇PL30轮动 | 进锋投资 | 汪锋 | 1.64 | 63.73% |
13 | 天蝎A | 微观博易 | 王小飞 | 6.41 | 62.02% |
14 | 易持阿肥奇 | 易持资产 | 张雪娟,谢海权 | 1.53 | 54.92% |
15 | 凡旭旮旯旭指数进取3号 | 凡旭资产 |
| 1.52 | 54.49% |
16 | 林亿银杏混合对冲 | 林亿资本 | 张欣潮 | 1.81 | 54.13% |
17 | 通怡金牛6号 | 通怡投资 |
| 1.42 | 51.90% |
18 | 朴汇北辰可转债量化 | 朴汇志合 | 马铭帅 | 1.45 | 47.10% |
19 | 广莲泽川永富一号 | 广莲资产 | 别道军 | 1.47 | 46.98% |
20 | 中金创新国发秋收1号量化 | 中金创新投资 | 陈雪燕 | 3.48 | 46.32% |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离2022年1月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前二十榜单统计 |
2022年1月量化多策略榜（产品规模≥500万）的冠军获得者是蝶威资产的“蝶威深度智能稳健3号”。蝶威资产成立于2018年，办公地点位于上海私募，管理规模0~5亿，以相对价值为核心策略。
2022年1月量化多策略榜（产品规模≥500万）的第二、第三名，分别由海象投资的“海象1号”和厚德智能的“厚德智能固垒1号”摘得。
股票量化中性
股票量化中性产品在多头策略的基础上，往往会同时构建多头和空头头寸以对冲市场风险，将市场涨跌进行剥离，达到单独获取管理人跑赢大盘的超额收益这一目标。因此该策略受市场行情的影响相对较小，其风险主要在于选股能力、模型风险、调整风险、卖空风险以及多头头寸与空头头寸的不匹配等。
本次纳入统计的359只有业绩记录的股票量化中性策略产品，近一年的平均收益录得8.85%，收益中位数7.18%，正收益占比为78.55%。
85%，收益中位数7.18%，正收益占比为78.55%。
2022年1月股票量化中性策略收益前二十排行榜（产品规模≥500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 近一年收益(%) |
1 | 幂数阿尔法六号 | 幂数资产 | 陈炮 | 4.55 | 220.35% |
2 | 念空灵活对冲2号 | 念空数据科技 | 王丽 | 2.77 | 98.50% |
3 | 积露3号 | 积露资产 | 杨中现 | 3.03 | 62.63% |
4 | 同亨财掌柜持股宝二十六号 | 同亨投资 | 庄成锴 | 1.93 | 50.51% |
5 | 镝力阿尔法喵1号 | 砥立资产 | 袁义 | 1.41 | 46.01% |
6 | 第一京广-京广3号 | 第一京广 | 梁翎佳 | 2.25 | 41.54% |
7 | 翔云套利2号 | 翔云私募基金 | 许振琰 | 2.08 | 40.20% |
8 | 方诚量化福杯满溢3号 | 方诚量化 | 肖刚,黄丹娜 | 2.57 | 35.61% |
9 | 前海钜亿阿尔法2号 | 前海钜亿 | 林浩明 | 1.24 | 30.08% |
10 | 鸣石春天七号A | 鸣石投资 |
| 1.31 | 28.79% |
11 | 金期共益期货 | 金期投资 | 刘文永 | 1.39 | 27.72% |
12 | 鹿秀冬青1号 | 鹿秀投资 | 么博 | 1.63 | 26.68% |
13 | 汉汇韬略对冲2号 | 汉汇投资 | 孙韬雄 | 1.28 | 25.94% |
14 | 同温层灵活配置1号 | 同温层资产 |
| 1.27 | 25.91% |
15 | 天瓴17号大类资产配置 | 天瓴投资 | 王勇 | 1.58 | 24.31% |
16 | 极量太极1号 | 极量投资 | 张兴东,王栗 | 1.31 | 23.16% |
17 | 银创增盈对冲2号 | 银创资本 | 蒯慧超 | 1.25 | 21.56% |
18 | 居里时序和风1号指数增强 | 居里基金 | 阳奕 | 1.20 | 21.45% |
19 | 赛硕稳利一号 | 赛硕基金 |
| 1.92 | 21.11% |
20 | 垒昂蜜獾量化中性1号 | 垒昂资产 | 范数维 | 1.24 | 21.02% |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离2022年1月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前二十榜单统计 |
2022年1月股票量化中性策略榜（产品规模≥500万）的冠军获得者是幂数资产的“幂数阿尔法六号”。
幂数资产是一家成立于2015年的上海私募，管理规模0~5亿，专注于量化投资，在股票市场以阿尔法策略为主，利用人工智能技术，选取技术面因子、基本面因子、卖方分析师因子三大类指标，建立多因子模型，实现股票池的筛选，并在持股期间辅以技术面策略进行择时交易。
2022年1月量化中性策略榜（产品规模≥500万）的第二、第三名，分别由念空数据科技的“念空灵活对冲2号”和积露资产的“积露3号”摘得。
管理期货量化
管理期货量化，即量化CTA，区别于依靠人的主观判断进行投资决策的主观CTA，它是利用计算机系统构建的数理模型，对未来期货品种的走势进行判断。量化CTA往往通过建立多头头寸或者空头头寸，对特定品种的趋势性收益进行捕捉。
本次纳入统计的415只管理期货量化策略产品，近一年的平均收益录得16.57%，收益中位数14.18%，正收益占比为82.89%。
2022年1月管理期货量化策略收益前二十排行榜（产品规模≥500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 近一年收益(%) |
1 | 易持龙腾天下 | 易持资产 | 张晓龙,谢海权 | 2.21 | 122.92% |
2 | 大凡2.0B0028 | 大凡投资 |
| 2.55 | 111.66% |
3 | 歆享海盈13号 | 歆享资产 | 易巍,胡晓亮 | 1.72 | 94.30% |
4 | 鲨鱼永续浅海量化 | 鲨鱼资产 | 余启民 | 6.19 | 84.58% |
5 | 善行1号 | 金源亨立资产 | 周锐锋 | 35.85 | 81.88% |
6 | 期期铭跃一号 | 期期投资(有限合伙) | 李瑞 | 2.18 | 72.01% |
7 | 巨基源泽8号 | 巨基资产 |
| 2.07 | 70.10% |
8 | 鲁民投CTA六号 | 鲁民投基金 | 郑君毅 | 1.48 | 63.80% |
9 | 会世拓展CTA1号 | 会世资产 | 张议夫 | 1.57 | 61.97% |
10 | 京晟福星 | 京晟投资 | 刘兆冬 | 1.85 | 61.50% |
11 | 智领捭阖2号缘起 | 智领三联 |
| 1.58 | 57.90% |
12 | 濡圣成长1号 | 濡圣投资 | 金虎 | 1.40 | 51.54% |
13 | 明汯CTA二号1期 | 明汯投资 | 裘慧明,解环宇 | 4.58 | 50.03% |
14 | 钱缘量化全天候进取二期 | 钱缘私募基金 | 郭泽明 | 3.12 | 49.92% |
15 | 熠道丰盈一号 | 熠道资产 | 江君 | 3.49 | 48.76% |
16 | 量道兵法2号 | 深圳量道投资 | 刘亦霆 | 5.35 | 48.15% |
17 | 智睿量化1号 | 尚郡投资 | 何挺 | 2.22 | 47.98% |
18 | 乾行天厦量化CTA二号 | 乾行资管 |
| 1.47 | 46.99% |
19 | 傲创铂林1号 | 傲创(杭州)资产 | 陈泠希 | 1.72 | 46.69% |
20 | 本利达利磐一号 | 本利达资产 | 何瑞 | 2.08 | 45.94% |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离2022年1月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前二十榜单统计 |
2022年1月管理期货量化策略榜（产品规模≥500万）的冠军获得者是易持资产的“易持龙腾天下”。
易持资产是一家2018年成立的厦门私募，管理规模0~5亿，专注于量化投资方向，认为投资的关键是风险和收益的均衡。易持资产配置CTA趋势策略的重要原因在于收益风险比的长尾效应，同时匹配严格的风控机制与资金管理，配套多品种、多周期、多策略平滑资金曲线。
2022年1月管理期货量化策略榜（产品规模≥500万）的第二、第三名，分别由大凡投资的“大凡2.0B0028”和歆享资产的“歆享海盈13号”摘得。
股票量化
区别于股票策略中的主观多头，股票量化策略运用量化的方法来完成个股选择与组合构建，从选股到交易，均以所构建的量化模型的结果为依据。常见的选股模型包括基本面多因子模型，量化多因子模型，基于大数据的另类多因子模型等。
本次纳入统计的892只股票量化策略产品，近一年的平均收益录得10.95%，收益中位数9.13%，正收益占比达到75.34%。
2022年1月股票量化策略收益前二十排行榜（产品规模≥500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 近一年收益(%) |
1 | 国恩AI高频量化1号 | 前海国恩资本 | 吴国尧 | 3.53 | 242.31% |
2 | 唐龙量化对冲1号 | 唐龙资产 | 钟聃 | 3.16 | 132.30% |
3 | 南方海慧量化二号 | 南方海慧 | 高海兵 | 1.88 | 129.74% |
4 | 鼎萨量化1号 | 鼎萨资产 | 陈锋 | 1.26 | 107.78% |
5 | 靖奇光合长谷 | 靖奇投资 | 唐靖人 | 31.57 | 94.05% |
6 | 照友量化11号 | 照友投资 | 夏雨 | 1.78 | 91.48% |
7 | 棱镜喜马拉雅 | 棱镜资产 | 傅宏钢 | 1.93 | 87.67% |
8 | 自动赢加零贰号量化 | 自动赢投资 | 张国斌 | 1.84 | 79.90% |
9 | 中金量化加零壹号量化 | 中金量化 | 刘建和 | 2.47 | 72.86% |
10 | 桢诚转债优选1号 | 前海桢诚 | 彭晓武 | 1.84 | 68.46% |
11 | 申优北境拓疆1号 | 申优资产 |
| 1.84 | 66.79% |
12 | 九坤日享中证1000指数增强1号 | 九坤投资 | 姚齐聪 | 3.23 | 65.29% |
13 | 昊泉量化精选一号 | 昊泉投资 | 游甘泉 | 2.45 | 65.16% |
14 | 汇富联合乙亥5号 | 汇富联合 | 章文 | 4.09 | 65.03% |
15 | 沪通东木量化 | 沪通私募基金 |
| 1.54 | 64.24% |
16 | 优美利观复1号 | 优美利投资 | 贺金龙 | 3.66 | 63.70% |
17 | 酷宝激进一号 | 酷宝投资 | 王雅敏 | 2.53 | 50.52% |
18 | 立名量化1号 | 立名投资 | 许淼 | 2.37 | 50.24% |
19 | 玖金惠众量化超额收益一号 | 玖金基金 |
| 1.50 | 50.24% |
20 | 科乐蝴蝶效应 | 科乐投资 | 何沛 | 1.68 | 50.13% |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离2022年1月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前二十榜单统计 |
2022年1月股票量化策略（产品规模≥500万）的冠军获得者是前海国恩资本的“国恩AI高频量化1号”。
前海国恩资本是一家成立于2016年的深圳私募，管理规模50~100亿，使用前沿科技进行投资决策，分析海量数据，剖析市场动向，构建投资组合，拥有独立的策略研发体系和自建数据库，秉承以成长投资为核心的价值投资理念。
2022年1月股票量化策略榜（产品规模≥500万）的第二、第三名，由唐龙资产的“唐龙量化对冲1号”和南方海慧的“南方海慧量化二号”摘得。
量化套利
量化套利不依靠投资者的主观判断，而是利用计算机系统构建的数理模型，深度挖掘市场中存在的价格错配现象，并利用这种价格错配进行套利的策略，主要有期现套利、跨期套利、跨市套利、跨品种套利等套利模式。
本次纳入统计的271只量化套利策略产品，近一年的平均收益率为11.42%，收益中位数8.01%，其中86.72%的产品获得正收益。
2022年1月量化套利策略收益前二十排行榜（产品规模≥500万） |
序号 | 产品名称 | 投资顾问 | 基金经理 | 累计净值 | 近一年收益(%) |
1 | 弘茗套利稳健管理型2号基金 | 弘茗资产 |
| 24.06 | 205.14% |
2 | 中金量化-火星1号 | 中金量化 | 高健 | 2.82 | 161.38% |
3 | 量道富祥cta1号 | 深圳量道投资 | 陈耀州 | 5.52 | 86.64% |
4 | 顺然共赢2号 | 海宁顺然理财 | 周从良 | 7.72 | 69.06% |
5 | 天岸马信睿一号量化 | 天岸马投资 | 王庆 | 2.62 | 54.56% |
6 | 中期智觉一号 | 智觉投资 | 范永俊 | 1.86 | 50.38% |
7 | 福邑常盈一号 | 福邑资产 | 吴佳皑,毛妤婷 | 1.59 | 49.20% |
8 | 新萌投资-亮点2号 | 新萌私募基金 | 李萌萌 | 3.12 | 44.87% |
9 | 锦珏量化对冲五号期货 | 锦珏投资 | 吴庆 | 1.42 | 36.54% |
10 | 明湾心智1号 | 明湾资产 | 刘玺 | 4.29 | 32.43% |
11 | 悬铃A号 | 悬铃私募基金 | 钱亮 | 2.82 | 31.91% |
12 | 博弈树量化1号 | 博弈树投资 | 许旭民 | 2.47 | 28.54% |
13 | 在赢套利一号 | 在赢资产 | 包振想 | 1.90 | 28.51% |
14 | 恒健远志量化对冲1期 | 恒健远志 |
| 2.91 | 26.21% |
15 | 非然量化策略一期 | 非然奇点 | 罗奇珂 | 1.26 | 26.14% |
16 | 百奕传家一号 | 百奕投资 | 张恒祐 | 1.46 | 25.63% |
17 | 殊馥馥芮套利1号 | 殊馥投资 |
| 1.79 | 25.53% |
18 | 绰瑞凤凰山 | 绰瑞私募基金 | 钱涛 | 2.26 | 25.41% |
19 | 燧石星云进取3号 | 燧石投资 | 史纲 | 1.75 | 24.97% |
20 | 容克一号 | 南京金邦安 | 张宝生,王通 | 2.14 | 24.30% |
数据来源：私募排排网数据中心，取距离2022年1月底最近一天公布的净值参与排名
若同一家私募多只产品上榜，仅取收益最高产品纳入前二十榜单统计 |
2022年1月量化套利（产品规模≥500万）的冠军获得者是弘茗资产的“弘茗套利稳健管理型2号基金”。
弘茗资产是一家2015年成立的上海私募，以管理期货为核心策略，管理规模0~5亿。投资理念上，弘茗资产将定量与定性相结合，强调各种财务模型和数量分析方法的运用，用模块化思路进行投资设计，用流水线形式拼装多市场、多品种的多个交易策略，实现不合理策略的灵活替换。
2022年1月量化套利榜（产品规模≥500万）的第二、第三名，分别由中金量化的“中金量化-火星1号”和深圳量道投资的“量道富祥cta1号”摘得。
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