11月28日晚间,拼多多发布了2023年第三季度业绩报告。公司第三季度营业收入为688.4亿元,同比增长93.9%,广告收入396.9亿元,同比增长39.6%,佣金收入291.5亿元,同比增长315.1%,收入及盈利均大超预期。
财报发布后,拼多多美股暴涨超18%,再创近两年新高。拼多多收盘市值达1847亿美元,而阿里巴巴市值约为1952亿美元,两者仅相差约105亿美元。
数据来源:东方财富
拼多多业绩超预期,也带动了A股相关的拼多多概念股在11月29日出现躁动。其中天音控股、若羽臣纷纷涨停,值得买、丽人丽妆等大涨。
拼多多大涨,景林、高毅、高瓴合计浮盈或超35亿
截至11月28日收盘,拼多多股价今年以来已大涨70%,这让布局该股的私募也大幅浮盈。
11月上中旬的时候,国内3家千亿私募(景林资产、高毅资产、高瓴资本)纷纷向美国证交会提交了截至2023年三季度末的美股持仓数据。
数据显示,国内私募巨头景林、高毅、高瓴纷纷选择了重仓拼多多。其中,拼多多是景林资产的美股第一大重仓股,占其美股持仓的比例达到近20%,三季度末持股市值超5亿美元。
拼多多也是高毅资产的第一大重仓股,占其美股持仓的比例超28%,三季度末持股市值近1.1亿美元。
三大私募中,高瓴资本持有的拼多多市值最多,三季度末持股市值超7.2亿美元。拼多多是高瓴资本的第二大重仓股。
值得注意的是,三大私募在三季度对拼多多的态度是不一样的。高毅资产、高瓴资本均选择了不同程度的减仓,只有景林资产选择继续加仓。
经梳理发现,拼多多自2022年二季度开始出现在景林香港子公司的13F报告中,此后连续四个季度,景林连续加仓,自2023年一季度开始,拼多多晋升为第一大重仓股。
三大私募合计持有拼多多市值近13.36亿美元,而拼多多在三季度后,股价涨幅超40%。据此计算,若三大私募对拼多多的持股数量不变,则在三季度后浮盈合计超5亿美元,折合人民币超35亿元。
景林资产今年业绩领衔,或受益于美股布局?
景林、高毅、高瓴三家千亿私募均已布局美股多年,景林资产今年来股票收益相对领先。根据私募排排网数据,景林资产今年1-10月取得了6%以上的股票收益,位列百亿私募第11名。拼多多的大涨或助力其业绩排名在11月份更进一步。
截至2023年三季度末,景林资产在美股持有31只个股,其中18只为中概股,合计持仓市值达25.49亿美元(折合人民币超180亿元),较二季度末的20.69亿美元,市值增加近5亿美元。
具体持仓变动上,三季度景林新进个股有8只、加仓个股有5只、减持个股有12只,6只个股持股数量不变,同时清仓5只个股。前十大持仓总市值达22.15亿美元,占其美股持仓总市值的86.87%,持股集中度相比二季度有所提升。
持仓方向上,景林持股在行业上有所集中,其中11只个股来自信息技术行业,9只个股来自可选消费行业。景林持有多只AI概念股,如META、微软、英伟达等,其中三季度大幅加仓微软,大幅减仓英伟达,目前二者股价均在历史新高附近。
持仓个股表现上,景林资产的美股前10大重仓股,多数在三季度上涨。其中,拼多多、新东方、富途控股均有上涨40%以上,这或许是其今年来业绩表现亮眼的原因。
公司资料显示,景林资产秉承“价值投资”的投资理念,对公司进行估值的时候,注重的是其行业结构和公司在产业价值链中的地位,偏好进入门槛较高、与供应商和客户谈判能力强, 并且管理层积极向上且富有能力的公司。
景林的二级市场团队拥有超过50人的专业队伍。许多团队成员不仅拥有国内外名校如中国人民银行研究生部、清华大学、武汉大学、哥伦比亚大学的优秀教育背景,而且在各自研究的领域有多年的实业工作经验,不少员工还有在国内外著名金融或监管机构的工作经验,如深圳证券交易所、南方基金、建信基金、华商基金、华安基金等。
私募排排网数据显示,作为国内少有的千亿级私募,自2006年11月有业绩显示以来,截至2023年10月31日,景林资产累计取得了1772.57%的收益,年化收益为18.81%。
多只私募产品布局海外市场,但斌旗下产品今年领衔
拼多多的大涨,也是美股和海外股市行情的一个缩影,今年以来以美股为代表的海外股市表现亮眼。而除景林、高毅、高瓴等私募巨头有公开的美股持仓外,国内还有多家私募也布局了美股等海外股市。
笔者根据私募排排网数据,梳理发现,私募证券基金名称中带有“全球”字眼的基金产品就有48只,其中来自5亿以上规模且有业绩显示的私募产品有18只。百亿私募旗下占5只,具体为:东方港湾、远信投资各有2只,进化论资产有1只。
东方港湾旗下的产品“东方港湾马拉松全球”,今年来收益领先。截至11月24日,该产品今年来取得了近48%的收益。资料显示,该产品的基金经理是但斌,成立于2016年3月,近五年的收益在160%以上。
此外,但斌管理的另一只产品“东方港湾策远全球”今年来也取得了25%以上的收益。但斌在此前的采访中曾透露自己布局了AI方向的美股几大龙头公司和继续重仓特斯拉。
风险揭示
本文所涉及的内容不保证数据完整性与准确性,分析结论仅供参考,所涉及品种均不构成实际投资操作建议。股市有风险,投资需谨慎。
本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。
本页面所涉私募基金内容仅对合格投资者展示!因擅自转载、引用等行为导致非合格投资者获取本文信息的,由转载方自行承担法律责任和可能产生的一切风险。
本页内容不构成任何投资建议,相关数据及信息来自基金管理人、托管估值机构、外部数据库,并可能援引内外部榜单、其他专业人士/或机构撰写制作的相关研究成果或观点,我司对所载资料的真实性、准确性、时效性及完整性不作任何实质性判断,对所涉产品/机构/人员不作任何明示或暗示的预测、保证,亦不承担任何形式的责任。
版权声明:未经许可,任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作(包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容)或以任何商业目的进行使用的,必须取得作者许可并注明作品来源为私募排排网,同时载明内容域名出处