2023年，A股主要股指表现不尽人意，整体大盘呈现“牛头熊尾”行情。上半年，以AI为主线的一众科技股带动大盘上扬，转场至下半年，AI主线回调，叠加经济基本面和复苏预期因素，权重股羸弱，而中小盘股表现活跃，甚至盘子更小的北证50指数年尾一度“狂奔”。
尽管整体行情结构性分化严重，但仍有不少主动权益类基金凭借基金经理的“胆识”和行情的“眷顾”，基金净值创下年内新高或净值大增。
据公募排排网数据统计，2023年12月，共有20只规模在1亿元以上的主动权益类公募基金净值创下年内新高（合并份额计算），其中有8只为北交所主题基金，更有“网红神基”位列其中。
包括北交所主题基金在内，1亿元以上的主动权益类公募基金中，有20只基金的年度涨幅超25%，其中基金经理周思越和刘元海旗下基金年度涨幅分别高达55.01%和44.92%！
“网红神基”及北交所主题基金年内净值“狂奔”
2023年净值不断创新高的基金当属“网红神基”——“金元顺安元启”，这主要是该基金近几年保持着较稳定的年度正收益，尤其是在2023年，中小盘股、微盘股火热的行情下，该基金跑出的超额收益备受市场关注。
截至2023年12月31日，“金元顺安元启”2023年度收益率为25.45%，单位净值为4.41元，最新资产净值计算值（最新规模）为25.45亿元，同时期中证500指数和中证1000指数2023年度收益为-7.42%和-6.28%。
不过，“金元顺安元启”为保护持有人利益，早在2022年8月“闭门谢客”，暂停了申购等业务。但值得一提的是，基金经理缪玮彬通过“金元顺安元启”布局了几百只股票，被投资者猜测是量化基金。
对此，金元顺安基金2023年11月在其官微表示不是量化基金，而是一只宏观驱动、大类资产轮动的主观投资基金，由基金经理主观选股，股票持仓以风格为主，而持股分散、个股占比较小主要是为了尽可能地降低个股风险和行业风险。
除了中小盘火爆造就了“金元顺安元启”外，2023年底的微盘股行情更是带动了一众北交所主题基金净值一路“狂奔”。
据公募排排网数据显示，在合并份额计算后，12月有8只规模在1亿元以上的北交所主题基金净值创下年内新高。其中，“华夏北交所创新中小企业精选两年定开”不仅2023年内净值创新高，还是2023年内涨幅居首的主动权益类基金。
截至2023年12月31日，该基金2023年度收益率为58.55%，单位净值为1.05元，最新资产净值计算值（最新规模）为5.19亿元。
北交所主题基金的净值大增，一方面是中小盘的火热带动了微盘股，从而带动了北交所主题基金净值大增，另一方面，则是这些成立于两年前的北交所主题定开基金在2023年底迎来了“解禁”，通过这些基金，大量资金涌入北交所，进一步为个股的上涨增添了燃料。
除了“网红神基”及北交所主题基金，还有一只主动权益基金的单位净值在2023年12月创下新高，那就是来自万家基金的“万家精选A”，截至2023年12月31日，该基金2023年度收益率为21.25%，单位净值为1.7079元，最新资产净值计算值（最新规模）为9.33亿元。
但从“万家精选A”的持仓来看，它既不属于中小盘股的基金，也不是北交所这类微盘股基金，其净值创下年内新高靠的是重仓煤炭股。
据2023年三季度报，“万家精选A”前十大重仓股分别为潞安环能、淮北矿业、山西焦煤、广汇能源、华阳股份、陕西煤业、中煤能源、山煤国际、中国神华、中国海油，前十持仓占比合计为80.69%。
2023年下半年，煤炭能源股走出“慢牛”的行情。从个股的涨幅来看，中国神华、潞安环能、山煤国际等年内涨幅均超过30%。其中中国神华股价创新高，12月26日上涨至32.52元。
煤炭能源股如此能涨主要是其具有“高股息”的特征。在宏观基本面经济复苏弱的背景下，市场追求超额收益的期望较低，偏好具有稳健经营且持续业绩表现的公司，另一个支撑煤炭股上涨的因素则是由于不断上涨的煤炭价格。
基金经理周思越和刘元海旗下基金年度涨幅超40%！
说完了净值创新高的“神基”，还有不少主动权益基金2023年收益率表现十分可观，除了北交所主题基金外，基金经理周思越旗下“东方区域发展”和基金经理刘元海旗下“东吴移动互联A”稳住了2023年的涨幅，这两只基金2023年度涨幅分别达55.01%和44.92%。
从这两只基金2023年收益走势图来看，两者上半年的走势有一定相似，这或许与2023年初的AI行情有关。
据2023年一季度报显示，“东方区域发展”前十大重仓股为：太极股份、深桑达、中国长城、用友网络、中国软件、易华录、中科江南、电科网安、久远银海、海量数据；“东吴移动互联A”的前十大重仓股为：兆易创新 、金山办公、海光信息、寒武纪、中际旭创、中科曙光、科大讯飞、沪电股份、天孚通信、晶方科技。
很明显，两者主要布局了AI概念相关的个股，然而到了中报和三季度报，“东方区域发展”则全面转向“白酒”。
至于转板的原因，基金经理周思越在“东方区域发展”中报中表示，调仓一方面是为了回避AI指数的回调，同时在半年度的时间窗口也是政策发力稳增长关键节点，消费或可能成为收益的方向，因此目前的持仓也具备一定的向上弹性。
在三季报中周思越给出的退守理由则是考虑到目前紧张的国际局势，以及国内复杂的基本面和资金环境，任何结构性的机会都需要平衡风险和空间，特别是弹性大的进攻性品种，进一步的观察确认应该是更稳妥的选择。
另一边，基金经理刘元海坚守在AI板块，但相对由高切低进行调仓，从净值走势来看在AI行情回调的情况下，其回撤得到一定控制。
与基金经理周思越不同的是，刘元海长期看好AI行情。在“东吴移动互联A”的三季度报中表示，三季度科技股调整并不意味着全球科技创新大周期以及科技股行情的结束，看好未来3-5年甚至更长时间A股市场科技股行情，相对看好以下受益AI技术发展的三大方向投资机会：AI 算力和应用、电子半导体以及汽车智能化。
所以总的来看，这两只基金的净值走势在年末出现了分歧。在12月28日大盘普涨的情况下，“东方区域发展”的净值迎来大增，而“东吴移动互联A”的净值走势则不太明显。
当然，2024年AI行情能否得到延续，让我们拭目以待。
【资料来源】：公募排排网、基金公司官网
【收益计算说明】：按区间收益率由高到低进行排名
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