自代表A股核心资产的沪深300在2021年年初见顶以来，A股市场近三年来走势较差，赚钱难度较大。在下跌市场，特别考验控制回撤的能力。相同收益下，低回撤的投资，往往有更好的投资体验。因此，股票投资回撤控制较好的私募基金经理格外受到投资者关注。
首先，我们来看看近三年市场的整体表现，近三年上证指数下跌超14%，深证成指、创业板指、沪深300均跌超30%，仅代表小市值的中证2000有10%以上的涨幅。而从回撤表现来看，自高点下来，近三年上证指数最大回撤超20%，创业板指回撤近50%，其他指数也至少回撤30%以上。
在这样的市场环境下，近三年股票投资回撤控制在10%以内则实非易事。笔者根据排排网数据库数据统计发现，截至2023年12月底，近三年股票投资回撤控制在10%以内的私募基金经理仅158位，占比仅超3%。
为了给读者提供更好的参考，笔者根据公司规模，分为3个规模组（50亿以上、5-50亿、5亿以下），从“近三年股票投资回撤控制在10%以内、旗下有2只及以上股票策略产品在排排网有业绩展示”的基金经理中，分别梳理出了各规模组中近三年股票投资收益居前10的基金经理。
50亿以上规模：章毅、徐御之综合表现亮眼
近三年股票投资回撤控制在10%以内的基金经理中，来自50亿以上规模私募的共有16位。其中近三年股票收益前10强，收益均在20%以上，他们有6位来自量化私募。
其中，来自信弘天禾的章毅、宽德私募的徐御之、呈瑞投资的陈欣添，3位基金经理近三年的股票策略夏普比率均大于1，收益均在40%以上。
近三年股票收益最高的是来自百亿量化私募信弘天禾的章毅。其近三年股票投资取得了64%以上的收益，区间回撤小于8.5%，夏普比率为1.25。
私募排排网资料显示，章毅是复旦大学、Flinders大学硕士研究生毕业。是新加坡中资证券期货业协会首届副会长，现全面负责公司管理及CTA策略研发，包括投资研究和日常运营，兼任上海对外经贸大学金融硕士导师。
来自另一家百亿量化私募-宽德私募的徐御之，近三年股票投资取得了47%以上的收益，位列第3；其区间回撤小于8%，夏普比率为1.04。
资料显示，徐御之毕业于中国人民大学数学系，曾获国家奖学金，最年轻科研创新奖，曾公派加拿大滑铁卢大学进行高性能计算科研。拥有近8年中国金融市场量化交易经验，参与了宽德私募的创建，主导研究团队的建设。
5-50亿规模：庄成锴、金枫杰综合表现亮眼
近三年股票投资回撤控制在10%以内的基金经理中，来自5-50亿规模私募的共有72位。其中近三年股票收益前10强，收益均在50%以上；他们有5位来自主观私募，4位来自“主观+量化”类私募。
其中9位基金经理近三年的股票策略夏普比率均大于1；来自同亨资本的庄成锴、积露资产的杨中现、量魁资产的金枫杰，3位基金经理近三年的股票策略夏普比率均大于2，区间回撤均在5%以下，收益均在60%以上。
来自同亨资本的庄成锴在近三年股票投资中，区间回撤控制最好，夏普比率最高。其近三年股票投资取得了近64%的收益，区间回撤小于0.3%，夏普比率为3.71。
私募排排网资料显示，庄成锴是厦门大学王亚南经济研究院金融学硕士，厦门大学数学与应用数学学士。曾任国贸期货研发中心量化研究员，擅长技术面和量化交易的深入研究；现任同亨资本基金经理兼投资总监。
来自量魁资产的金枫杰，是10强中唯一一位来自量化私募的基金经理，其近三年股票投资取得了60%以上的收益，区间回撤小于2%，夏普比率为2.01。
资料显示，金枫杰是硕士研究生学历，专注于统计过程控制和数量化分析。长期研究高频交易和指数中长线模型，对于全球市场Beta对冲的量化分析有深入理解。在公司负责股票阿尔法对冲投资，综合运用价值选股、成长选股、事件驱动等多种量化选股策略，自2018年5月有业绩显示以来，取得了20%以上的年化收益。
5亿以下规模：闻嘉琦、刘嘉华综合表现亮眼
近三年股票投资回撤控制在10%以内的基金经理中，来自5亿以下规模私募的共有70位。其中近三年股票收益前10强，收益均在30%以上；他们有5位来自主观私募，4位来自“主观+量化”类私募。
其中8位基金经理近三年的股票策略夏普比率均大于1；来自梅山保税港区英领私募的闻嘉琦、申优资产的刘嘉华，2位基金经理近三年的股票策略夏普比率均大于1.8，区间回撤均在3%以下。
近三年股票收益最高的是来自申优资产的刘嘉华。其近三年股票投资取得了120%以上的收益，区间回撤小于3%，夏普比率为1.84。
私募排排网资料显示，刘嘉华毕业于深圳大学，2004 -2007年任职捷伟讯电子外贸经理；2007-2012年任职美顿科技业务总监；2012-2015年任深圳市嘉发资管公司投资部投资经理。
梅山保税港区英领私募的闻嘉琦区，在10强基金经理中间回撤控制最好，夏普比率最高。其近三年股票投资取得了37%以上的收益，区间回撤小于1%，夏普比率为1.89。
资料显示，闻嘉琦是金融投资管理硕士，曾任职于上海证券基金评价研究中心。2014年3月加入上海证券，研究领域覆盖金融工程、公私募产品研究、FOF组合构建和开发alpha投资策略，长期担任多家金融机构基金池以及FOF产品的投资顾问，具有11年从业经验。
风险揭示
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