公募排排网数据显示，上周（10月7日-10月13日）期间，共有107家公募机构参与了上市公司调研，覆盖到22个申万二级行业中的33家A股上市公司，合计调研275次；业绩方面，市场中性公募基金近一周表现抢眼，今年以来则是商品型公募基金领跑；产品发行方面，基金发行持续回暖，股票型基金最为明显。
公募调研青睐软件开发行业，单只个股最高周涨幅超30%
上周公募调研覆盖的33家A股上市公司中，从调研次数来看，有15家公司被公募调研不少于5次，其中4家被调研5-9次；6家被调研10-19次；5家被调研不少于20次。九号公司上周被公募调研41次居首，被调研次数明显高于其余A股上市公司。九号公司拥有Ninebot九号和Segway赛格威两大品牌，产品涵盖智能电动平衡车、电动滑板车、电动两轮车以及智能割草机人等短交通和机器人产品。公司在2024年上半年的营收同比增长了52.20%，净利润同比增长了167.82%。另外，劲仔食品、博思软件、数字政通、罗博特科等4家公司上周被调研次数居前，均被调研不少于20次，平均一个工作日被调研不少于4次。
从上周股价涨跌幅来看，12家公募调研上市公司当周股价实现上涨，占比为36.36%。其中润和软件上周股价涨幅34.81%居首。润和软件主要业务包括金融科技、智能物联和智慧能源三大领域。公司在2024年上半年的营收同比增长10.10%，净利润同比增长6.39%。另外罗博特科和青龙管业上周股价涨幅居前，均超20%。
上周公募调研覆盖的22个申万二级行业中，从被调研次数来看，13个申万二级行业被调研不少于5次，其中3个行业被调研5-9次；5个行业被调研10-19次；3个行业被调研20-29次；软件开发和摩托车及其他2个行业被调研不少于40次；从被调研上市公司数量来看，7个申万二级行业有不少于2家上市公司被调研，其中通用设备、软件开发和化学制品3个行业被调研上市公司数量不少于3家。综合来看，软件开发行业上周有3家上市公司被公募调研50次，无论是被调研次数还是被调研上市公司数量均靠前，成为上周最受公募调研青睐行业。
上周参与上市公司调研的107家公募管理人中，67家公募调研次数不少于2次，其中51家调研次数2-4次；16家调研不少于6次。其国泰基金上周调研9次居首，其中九号公司、劲仔食品、博思软件成为国泰基金调研公司中，比较受公募机构调研青睐前三公司。此外，长信基金、广发基金、南方基金、博时基金、招商基金、中信建投基金等公募调研次数靠前，均调研不少于6次。
商品型公募年内收益超16%，公募基金发行持续回暖
市场中性型公募基金近一周表现抢眼。公募排排网数据显示，从近一周各大公募基金策略指数收益统计来看，市场中性型公募指数表现抢眼，近一周收益为1.41%，收益领跑。其次是海外型公募指数和货币型公募指数，其余公募基金策略指数近一周均录得负收益，尤其是股票型公募指数，近一周收益为-3.01%，表现欠佳。
从今年以来表现来看，商品型公募基金和海外型公募基金表现明显领先。公募排排网数据显示，商品型公募指数和海外型公募指数今年以来收益依次为16.90和14.66%，明显领先于其余策略指数今年以来收益。值得一提的是，今年以来表现靠后的股票型公募基金指数凭借近一月的出色表现，其不仅今年以来实现正收益，同时其收益表现在各大公募基金策略指数中，仅次于商品型公募基金和海外型公募基金，成功翻身。
基金发行持续回暖，股票型基金最为明显。公募排排网数据显示，按认购起始日统计，上周合计发行公募基金产品15只，较前一周的6只相比，增幅150%。其中股票型基金增幅最为明显，上周发行股票型基金7只，较前一周的2只相比，增幅250%。其次是混合型基金，上周发行混合型基金2只，环比前一周增幅200%。除此之外，债券型基金和FOF型基金环比均有回暖。另外，QDII基金近期发行遇冷，上周合计发行QDII基金0只，较前一周有明显下滑。
谈及接下来A股市场和债券市场表现，一众公募纷纷发表如下看法：
嘉合基金：近期政治局会议指出要切实增强做好经济工作的责任感和紧迫感，有效落实存量政策，加力推出增量政策，加大财政货币政策逆周期调节力度，降低存款准备金率，实施有力度的降息。促进房地产市场止跌回稳，调整住房限购政策，降低存量房贷利率；努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市。政策对经济的支持力度发生明显改善，市场的盈利预期、无风险利率、风险偏好全面改善。近期市场虽然经过一波修复行情，但从中长期看，主要指数估值仍处于历史低位。
摩根士丹利基金：当前影响A股市场的因素依然以国内为主，海外因素影响暂时弱化；同时长期因素影响要大于短期因素。短期因素为近期即将披露的9月份经济数据、3季度GDP，长期因素为稳增长措施带来的未来经济预期。财政发力是投资者最为关注的宏观政策，可以说，财政部的表态极为积极，后续财政政策将陆续落地，有望持续对投资者信心带来提振，A股的估值修复行情依然值得期待。
鹏扬基金：目前A股的估值回到合理的水平。从历史来看，季度级别的市场反弹通胀需要得到基本面的支持，随着政策号角吹响，我们将密切关注四季度宏观经济的表现以及对企业盈利的传导影响。接下来股市的结构机会好于指数机会，关注受益于财政支出回补和资产负债改善的板块，关注可能受到金融政策支持股票市场的板块。行业配置方面，关注有良好业绩兑现的预期、对政策预期敏感度低、前期上涨滞后的低估值标的。
富荣基金：当前债市依然在围绕财政政策进行博弈，财政发力预期温和但仍有避险与止盈情绪。周六（10月12日）财政部会议强调稳增长和化债，利率短期内可能面临波动，强化化债预期或较为利好城投债，信用风险的缓释有利于利差压缩。四季度潜在的地方债增量供给和基本面修复可能带来调整压力，债市短期内仍有政府债供给影响存在，但仍将回归基本面定价。整体看财政增量政策带来的利率上行压力或有限，短期内需关注10月下旬财政增量的具体体量是否超预期以及机构赎回是否企稳。
恒生前海基金：后续仍需关注财政政策力度，股市表现的不确定性仍大，可能至少影响理财赎回的程度，未来1-2周仍要关注理财赎回。跨季之初资金面的紧张大概率是暂时性的现象，10月初DR007明显高于政策利率的情况下，央行还在大规模逆回购净回笼，后续资金面仍有望逐步转松，DR007中枢仍有望回到1.55%-1.6%的区间，10Y国债利率中枢可能会在2.15附近。
银华投顾：财政部发布会或直接利好存量城投债，可能带来投资机会。当然随着化债的进一步大规模落地，未来这一领域明确政府信用的资产供给会减少，部分城投转为市场化主体之后投资逻辑也会变化。债市同时确实要考虑长期国债的“供给空间”，未来可能因为供给而产生较大的波动。但同时货币政策财政政策协同，我们可能会长期处在一个有利于财政政策实施的货币环境，利率债或不会太高。我们建议，放低收益预期，接受波动，适当可以关注一些宏观思维和交易能力强的主动基金。
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