中证A500指数被称为中国版的“标普500”，兼具“核心资产”与“新质生产力”等特点，在当前科技热的趋势下，A500相关基金交投火热。私募方面，自A500指数发布以来，已完成备案的中证A500指数增强产品约有92只。
众所周知，在私募中有许多量化指增产品，主要是通过量化策略在跟踪指数的基础上获取额外的收益，目前主流的产品有沪深300指增、中证500指增、中证1000指增等。A500指数的到来将为私募量化再添一大投资方向，进一步丰富投资者需求。
与此同时，私募排排网获悉，九坤投资将于近期募集首只A500指增产品：“九坤元嘉中证A500指数增强1号量化”，面向多类渠道和投资人开放申购额度。据悉，九坤投资此次募集的A500指增产品，仅当年化收益率大于等于5%时才计提业绩报酬，若业绩报酬计提区间的年化收益率小于5%，则不计提业绩报酬。
九坤投资凭借多年量化技术优势的沉淀、深厚的投资管理经验、过往亮眼的指增策略表现，此次A500指增产品的募集备受投资者关注。
近3年业绩领跑！中证指增系列产品超额显著！
作为国内第一梯队量化私募，九坤投资拥有完善的产品矩阵，例如“日享”系列产品目前存续策略有7年以上实盘经验。九坤在指增赛道的底层框架完备且成熟，指增策略团队经验丰富，对各类子策略有较为深入的研究。
九坤投资的策略一贯以高度分散化著称，对标行业广泛。对于A500指数而言，其选股行业分布相较于其他主流宽基指数更为分散且均匀，这意味着指数本身的约束相对较小，为超额收益的获取提供了更多选择和机会，即超额收益的多样性更佳。
此次九坤投资首次公开募集的A500指增产品“九坤元嘉中证A500指数增强1号量化”，担任该产品的基金经理是王琛。王琛毕业于清华大学数学物理学士、计算机博士，曾就职于美国量化对冲基金。
基金经理王琛在2012年与姚齐聪一起成立了九坤投资，希望打造属于中国的量化投资机构。王琛曾表示，“公司成立之初我们就树立了努力的方向：希望中国能有一家具有国际竞争力的量化机构，这需要通过体系化团队的架构，在策略迭代和技术创新方面实现可持续发展。”
从九坤投资旗下产品的过往业绩来看，私募排排网数据显示，截至2025年1月底，九坤投资旗下近3年有业绩显示的产品共10只，近3年超额收益均值高达43.83%，超额收益在50%以上的产品有3只产品。
值得关注的是，两只中证指数增强类产品表现突出，分别为“九坤日享中证1000指数增强1号”、“九坤日享中证500指数增强1号A类份额”，近3年超额收益在公司旗下产品的表现中较为领先，分别为77.13%、45.39%。
姚齐聪管理的“九坤日享中证1000指数增强1号”近3年实现77.13%的超额收益，表现亮眼。该产品成立于2018年4月，成立以来超额收益高达422.40%，年化收益高达27.32%，并且在开年之际，收益再次创历史新高。
数据来源：私募排排网。
对比来看，截至2025年1月底，头部量化(50亿以上)私募在私募排排网有近三年业绩展示的量化产品共有217只。其中姚齐聪管理的“九坤日享中证1000指数增强1号”以48.50%的收益位居第4位。
AI+量化打造独有护城河！始终紧跟科技最前线！
九坤投资的内核定位是一家以量化挖掘规律，还原价值的科技公司，更被誉为“量化四大天王”之一。目前已成长为一家立足中国，面向全球的量化对冲基金。
九坤投资始终保持技术迭代，广泛应用深度学习和机器学习，布局前瞻性技术研究与思维框架，坚持科学驱动，致力于长期的价值创造。据不完全统计，近年来九坤在主流行业评选中荣获超过多项五年期、三年期奖项，公司累计获得150多项行业荣誉。
九坤在数据、算法、算力方面有着强大的技术储备和人才储备，近年来持续在AI前沿技术领域展开系统且深入的研究，加速AI在应用领域的落地，并在多个细分领域进行了多元化的研究拓展 ，力求构建更为全面的AI技术体系。
九坤投资在量化领域深耕逾12年，历经A股市场的多轮牛熊，有第一线的历史数据和管理经验，其模型、团队、风控和公司体系不断优化，逐步成为中国量化投资的范本。九坤凭借国际水准的投研能力、扎根中国的长期经验以及优秀的资源配备，实现了系统性优势的深度整合，最终在A股投资中展现出“高质量”与“高适配”的特点。
据了解，九坤在人才团队建设方面持续发力，投研团队成员普遍来自清北、常青藤等一流高校，其中不乏国际高规格竞赛的优胜者，自主培养的投研人员占比超过40%。在此基础上，九坤构建了贯穿产学研的创新体系，鼓励投研和技术人员拓展自身感兴趣的课题，并为其提供充足的算力、组织支持和培训资源，确保投研人员能够心无旁骛投入研究工作。
在AI赋能量化方面，九坤在较大规模实践中全面测试和验证AI技术，全流程引入AI赋能。相关成员来自头部互联网、硬科技企业和科研院所，具备丰富的AI技术落地经验。
九坤投资曾在渠道活动中表示：将始终站在技术浪潮前线，致力于通过技术创新发现数据中蕴含的市场规律和企业价值，为投资者创造长期、较为稳定的投资回报。
中证A500+量化指增！三大优势凸显！
随着中国资本市场的成熟和完善，宽基指数越来越受到投资者的追捧，中证A500指数自2024年9月23日正式发布以来，关注热度居高不下，有望成为新一代标志性大盘宽基指数。
对于中证A500指数的定位，九坤投资在渠道交流中提炼了三点，认为：1)更具备代表性：中国经济新旧动能加速转换，需要新的指数反映宏观经济结构调整和产业升级的趋势；2)更具备投资性：中证A500优选细分行业龙头股，覆盖全部35个中证二级行业，着眼新质生产力、ESG筛选；3)更具备流动性：通过纳入互联互通的编制方法，打通对中证A500 指数成分股的配置，供给更强的流动性。
据九坤投资统计，从行业覆盖来看，中证A500指数在35个中证二级行业覆盖度为100%，中证三级行业的覆盖度在98%以上，能够较为全面地反映A股各行业最具代表性企业的整体表现。此外，与主流宽基指数相比，中证A500指数持股集中度也相对较低。
行业配置上，中证A500指数相对于沪深300，中证A500，在军工、医药、TMT、新能源、汽车等新质生产力方向实现超配，科技、成长题材占比更高，所以中证A500指数也被认为是最能代表新质生产力的指数之一。
Choice数据显示，截至2025年2月底，中证A500指数在工业、信息技术、材料、医疗保健等泛科技行业占比较高，占比约58.62%，而同期沪深300、上证指数在上述行业占比仅48.09%、43.63%。
对于中证A500与量化指增相结合，九坤投资总结其具备三大优势：1)长期表现较好，叠加量化策略超额收益积累；2)更高的流动性意味着蕴含更多的超额挖掘机会；3)有利于在不同市值分布的股票中获取差异的超额。
图源自：九坤投资，指数表现不代表策略和产品的实际及未来表现，仅供参考。
具体来说，A500指数整体交投活跃，流动性良好，且行业分布广泛、集中度低，这与量化投资的分散化策略高度契合。这种高度适配性使得跟踪中证A500指数的增强基金具备更好的预测效果，从而更有利于实现超额收益。尤其是在当前市场流动性回暖的背景下，布局A500指增无疑是顺势而为。
随着市场的进步和技术的变革，新的机遇不断涌现。A500指增作为2025年量化头部管理人的重要战场，将成为技术与研究紧密结合的前沿阵地。九坤等量化机构凭借其深厚的技术积累、强大的投研团队和创新的策略体系，有望在A500指增这一新战场上创造更多突破。
风险揭示
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